Análisis de tendencias del mercado de criptomonedas y perspectivas

Con la llegada del fin de semana, tengo más tiempo para reflexionar y compartir algunas ideas sobre el mercado.

Creo que la verdadera dirección del mercado de criptomonedas no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la presión macroeconómica, la falta de liquidez en verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, los movimientos sustanciales del mercado probablemente no se manifestarán hasta que terminen las vacaciones de agosto y los participantes del mercado regresen. Las recientes actividades del mercado muestran que el aumento de la mayoría de los altcoins proviene principalmente de un apretón de cortos. Los operadores, influenciados por el repunte anterior, persiguen la tendencia alcista, pero esta vez carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. Muchas personas ya han sufrido pérdidas en las fluctuaciones del mercado anteriores. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que aumentaron drásticamente luego experimentaron caídas igualmente drásticas.

Ethereum ha experimentado un inesperado rebote, mientras que sectores que antes habían sido los más afectados, como la inteligencia artificial y las monedas meme, lideraron esta ola de rebote. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han demostrado una gran resiliencia: se han comportado de manera más estable durante la caída y se han recuperado más rápido. De esto, podemos extraer las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera

El capital tradicional está entrando gradualmente en el mercado a través de canales regulados como los ETF.

La naturaleza del capital que apoya BTC actualmente es muy diferente de ciclos anteriores. Por eso, es poco probable que se produzcan liquidaciones masivas de BTC, a menos que se vean afectadas por eventos macroeconómicos significativos.

2. El mercado de criptomonedas alternativo se diversificará aún más.

Finalmente, los fondos volverán al mercado de criptomonedas, pero no de manera generalizada. Solo aquellos tokens que tengan un propósito claro y casos de uso prácticos podrán atraer estos fondos. Esta es la razón por la que creo que Ethereum superará a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking crean un poderoso ciclo positivo. Además, debido a que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores potenciales a la espera en el mercado extrabursátil.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En situaciones de falta de liquidez, la continua presión de venta por parte de los validadores y los inversores iniciales limita el espacio al alza. Por eso creo que los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados tienen un futuro poco prometedor. Los tokens de ciertos ecosistemas, en particular, enfrentan una presión de venta continua, que proviene de su estructura de recompensas para validadores.

4. Ventajas y limitaciones estructurales de las Meme monedas

Las monedas Meme tienen ventajas estructurales, sin presión de desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basada en el nivel de atención. Este es un mecanismo de especulación puro, que ha funcionado como en los primeros períodos.

Sin embargo, creo que esta etapa está llegando a su fin.

Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas temáticas específicas pueden marcar el pico de atención hacia las monedas Meme. Después de esto, el interés de las personas por las monedas Meme comienza a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de ETH; si todos ya tienen estas monedas, ¿quién será el comprador marginal cuando el impulso de las monedas Meme se desvanezca?

Algunas monedas Meme pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se vuelven populares a través de personas influyentes en plataformas fuera de Twitter de encriptación, como TikTok o Instagram. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de "monedas de animales lindos" como alpha ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

5. Tendencias del mercado futuro

Entonces, si las monedas Meme ya no son la principal oportunidad, ¿cuál será la siguiente?

Mi opinión es: la combinación de IA y encriptación.

Si has estado atento a mis actualizaciones, sabrás que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo se han centrado en las criptomonedas Meme y la inteligencia artificial.

Al igual que en el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo silenciosamente en este mercado bajista. Ya hemos visto algunos de estos proyectos aparecer en la cadena.

Con el agotamiento de las ganancias de las monedas Meme, la atención se trasladará naturalmente a nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco.

Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la narrativa de ciertos proyectos exitosos recientes.

Esta es la razón por la que pasé tiempo investigando y posicionándome anticipadamente en este campo durante unas semanas relativamente tranquilas en el mercado. Aunque ahora no es necesario apresurarse a establecer toda la posición, creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.