Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025

El año 2024 será un año de gran importancia en la historia de la encriptación. En torno a las dos narrativas centrales de ETF y las elecciones en EE.UU., la industria de la encriptación ha logrado avances significativos, aumentando considerablemente su grado de mainstream, y el entorno regulatorio también se está aclarando gradualmente. La fusión mainstream, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en el tema principal de la industria este año.

Revisión de 2024

Sin duda, Bitcoin es el protagonista principal de este año. La aprobación del ETF y las reservas estatales han impulsado a Bitcoin a superar los 100,000 dólares, marcando el momento en que Bitcoin supera oficialmente el ámbito de las criptomonedas y se convierte en un activo reconocido a nivel mundial como refugio contra la inflación. El ecosistema de Bitcoin también se ha expandido, con aplicaciones como BTCFi, NFT y juegos que continúan desarrollándose, y el TVL de Bitcoin DeFi ha crecido más de 20 veces durante todo el año, alcanzando los 6,755 millones de dólares.

Ethereum enfrenta grandes desafíos este año. En comparación con otros activos, su captura de valor y la actividad de los usuarios han disminuido. Aunque hay un fuerte clamor por el renacimiento de DeFi, la inversión real no es suficiente, aparte del crecimiento del TVL impulsado por el nuevamente staking. Sin embargo, el surgimiento del proyecto de derivados Hyperliquid a finales de año trae nuevas esperanzas para DeFi. Al mismo tiempo, el desarrollo del ecosistema Layer 2 avanza rápidamente, lo que está erosionando la cuota de la red principal.

Solana ha surgido con fuerza este año, con una participación en el mercado de TVL que ha saltado desde casi cero a 6.9% desde principios de año, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande, solo detrás de Ethereum. Gracias a sus ventajas de bajo costo y alta eficiencia, Solana se ha convertido en el rey de los MEME y en un centro para inversores minoristas. El precio de SOL ha aumentado más del 100% durante todo el año, y el crecimiento de desarrolladores en la cadena también ha superado a Ethereum.

MEME se ha convertido en el principal motor del mercado este año. Ha evolucionado de ser un mero objeto de especulación a ser un representante de la encriptación cultural, captando más del 30% de la atención de los inversores. La infraestructura en torno a MEME se está perfeccionando constantemente, y la plataforma de lanzamiento justo Pump.fun ha surgido inesperadamente, convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables de este año.

Afectado por las elecciones estadounidenses, el mercado de predicciones Polymarket se ha convertido en otra aplicación de nivel divino. En octubre, el sitio web alcanzó 35 millones de visitas y el volumen de transacciones mensuales se disparó a 2.5 mil millones de dólares, mostrando el nuevo potencial de fusión entre los medios y las apuestas.

A finales de año, la IA en el ámbito de Web3 vuelve a surgir como un caballo negro. Desde la explosión de MEME hasta la ola de aplicaciones de AI Agent, casi todas las instituciones principales ven con buenos ojos a AI Agent, creyendo que podría convertirse en la segunda pista fenomenal después de DeFi.

PayFi, como puente entre las finanzas tradicionales y Web3, también ha llamado mucho la atención. Las stablecoins ocupan un lugar importante en el mercado global de pagos y remesas, con un valor de circulación que supera los 2100 millones de dólares. RWA fue completamente impulsado después de la entrada de BlackRock, expandiéndose a un tamaño de 1400 millones de dólares.

Perspectivas para 2025

De cara a 2025, con la nueva administración en el poder y la entrada de instituciones, se espera que el mercado de criptomonedas enfrente nuevas oportunidades de desarrollo.

En cuanto a los precios, la mayoría de las instituciones esperan que el Bitcoin alcance entre 150,000 y 200,000 dólares, y algunas incluso han dado expectativas optimistas de 500,000 dólares. Se espera que el precio de Ethereum esté entre 6,000 y 7,000 dólares, y Solana entre 500 y 750 dólares. Se espera que la capitalización total del mercado de criptomonedas supere los 7.5-8 billones de dólares.

En cuanto al entorno macroeconómico, se espera que la economía estadounidense experimente un aterrizaje suave y que la regulación de la encriptación se vuelva más flexible. Se espera que el Bitcoin sea incluido en las reservas estratégicas por más países y empresas. La afluencia de fondos de ETF seguirá aumentando.

En cuanto a las áreas clave, las stablecoins, los activos tokenizados y la IA son los que más interesan a las instituciones:

• Se espera que el volumen de liquidación de monedas estables alcance entre 3000 y 4500 millones de dólares, acelerando su aplicación en el ámbito de los pagos empresariales.

• Se espera que el tamaño de los activos tokenizados supere los 50 mil millones de dólares, convirtiéndose en un nuevo punto de crecimiento de ingresos.

• La combinación de IA y encriptación acelerará, se espera que la capitalización de mercado de los tokens relacionados con agentes de IA crezca más de 5 veces.

• La revitalización de DeFi, la integración de cadenas de aplicaciones, la popularización de la tecnología ZK y el desarrollo de DEPIN son también puntos de interés para las instituciones.

Para los inversores, aprovechar las oportunidades del nuevo ciclo, adaptarse a las tendencias de desarrollo y realizar investigaciones profundas sigue siendo la clave para el éxito. Se espera que las criptomonedas principales continúen aumentando, y los activos regulados son más propensos a atraer fondos. Las aplicaciones de consumo serán un enfoque clave, y las áreas de DeFi, pagos y MEME merecen atención. Se prevé que las direcciones en las que las instituciones ven potencial, como las stablecoins, la IA y los RWA, se desarrollen a un ritmo acelerado. En un contexto de liquidez ajustada, las herramientas de liquidez en cadena también podrían ser favorecidas.