En la víspera de emitir moneda, exploración de las características del ecosistema de Berachain y visión general de los proyectos clave

Introducción

Berachain es una red de Layer 1 caracterizada por el mecanismo de consenso PoL(Prueba de Liquidez), que alinea los intereses de los validadores, proveedores de liquidez y el protocolo. Actualmente, Berachain está llevando a cabo la segunda red de pruebas "bArtio Testnet" para resolver los problemas encontrados en la primera red de pruebas.

Ya se han desplegado muchos protocolos ecológicos en la versión bArtio Testnet. Hasta el 2 de enero, según el sitio web de Berachain, hay un total de 234 protocolos participando en bArtio Testnet, y la cantidad acumulada de billeteras que participan en la prueba del mecanismo PoL de Berachain ha superado los 2.38 millones. Aunque todavía está en la fase de red de prueba, estos datos muestran que el mercado tiene un alto nivel de atención hacia Berachain y su ecosistema.

A partir de finales de 2024, el fundador de Berachain, Smokey The Bera, ha presentado recientemente a Boyco a través de un tuit en X, insinuando que "Q5 ocurrirá antes de abril", lo que indica que el lanzamiento de la red principal está próximo. Esto también ha atraído a nuevos y antiguos usuarios de Berachain a unirse a este ecosistema.

Sin embargo, para participar en el ecosistema de Berachain es necesario entender su mecanismo PoL, y antes del lanzamiento de la red principal, los diversos productos financieros complejos que se lanzaron entre los protocolos para obtener una ventaja en el mecanismo PoL, en cambio, han creado una barrera de entrada considerable para los nuevos usuarios.

Este artículo tiene como objetivo explorar los diferentes campos del ecosistema Berachain para reducir efectivamente la barrera de participación de los usuarios. Discutiremos los proyectos que se destacan en varios campos y detallaremos cómo cada protocolo utiliza el mecanismo PoL.

DEX

Berachain tiene un DEX nativo llamado BEX, que se lanzará en la red principal como BeraSwap. BeraSwap admitirá transacciones de liquidez fluidas dentro del ecosistema y asegurará el funcionamiento efectivo del mecanismo PoL. Dada la existencia de BEX, otros DEX que se preparan para lanzarse en Berachain también están preparando diversos servicios y estrategias más convenientes y eficientes para competir eficazmente con BEX, con el fin de atraer usuarios y fondos de liquidez.

Kodiak

Kodiak es un DEX que ha destacado del proyecto de incubación de Berachain "Build a Bera". Además de soportar las funciones al estilo Uniswap v2 de BEX, que distribuyen la liquidez de manera uniforme en todo el rango de precios (, Kodiak también ofrece funcionalidades de AMM de liquidez concentrada (CLAMM) similares a Uniswap v3 ), permitiendo a los proveedores de liquidez establecer y concentrar la liquidez dentro de un rango específico.

Los usuarios pueden proporcionar liquidez en un rango estrecho a través del pool CLAMM para cultivar $BGT de manera más efectiva. Además, Kodiak también ofrece una función de Island que ayuda a los usuarios a restablecer y equilibrar automáticamente el rango CLAMM, reduciendo los problemas de gestión de las posiciones de suministro de liquidez. Esta función utiliza BEX para reequilibrar la liquidez, estableciendo así una relación complementaria en lugar de competitiva.

No solo eso, debido a la personalización del rango de liquidez, los tokens de la posición de liquidez CLAMM suelen ser difíciles de utilizar por otros protocolos, pero Kodiak estandariza la posición de liquidez CLAMM de los usuarios a través de la función Island, lo que permite que este token LP también se pueda utilizar en otros protocolos, promoviendo un juego ecológico más flexible y diverso.

Antes del lanzamiento de la mainnet, Kodiak ya había colaborado con muchos proyectos del ecosistema Berachain, estableciendo su posición como infraestructura central. También operan su propio nodo de Berachain como nodo de validación, y hasta el 3 de enero, ya habían recibido la segunda mayor autorización de BGT en la Testnet de bArtio.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance es un protocolo que apoya todos los aspectos del ciclo de vida de la moneda, desde la emisión hasta la provisión de liquidez y el comercio efectivo, compuesto por los siguientes subprotocolos:

• Henlo DEX: DEX diseñado para proteger a los usuarios de ataques MEV, ofrece órdenes limitadas y la función Batch-A2MM, puede recopilar las órdenes de los usuarios durante un período específico y ejecutarlas al mismo precio.

• Dreampad: un protocolo de Launchpad que ofrece oportunidades de incubación y financiación para proyectos que se preparan para lanzarse en Berachain, al mismo tiempo que garantiza un lanzamiento y distribución justos de la moneda.

• Pot2Pump: plataforma de lanzamiento de monedas meme que ofrece un entorno más seguro para la emisión y el intercambio de monedas meme, con funciones como la prevención de ataques de robots Sniping y reembolsos a los usuarios participantes en caso de que no se alcance el objetivo de recaudación en 24 horas.

Al igual que Kodiak, Honeypot Finance también planea operar como validador después del lanzamiento de la mainnet, ofreciendo su token de gobernanza $HPOT como recompensas de delegación a los usuarios que deleguen $BGT.

Además, Honeypot Finance utiliza el $BGT acumulado para liberar en el fondo de liquidez de $HPOT, lo que mejora la liquidez de $HPOT. El protocolo también planea aumentar el valor del token mediante la compra y quema de $HPOT con los ingresos de la operación de nodos, manteniendo el valor de las recompensas pagadas a los delegadores de $BGT, consolidando aún más la liquidez de $HPOT.

Además de Kodiak y Honeypot Finance mencionados anteriormente, también hay otros protocolos que promueven funciones de trading eficientes y convenientes que se están preparando para la mainnet de Berachain, incluyendo BurrBear, que soporta operaciones de eficiencia de capital mediante la agregación de más de tres activos subyacentes con precios similares ), similar a Curve Finance ###, el agregador de liquidez OogaBooga y el protocolo de trading abstracto entre cadenas Shogun.

Staking de Liquidez

En una red típica de PoS, las recompensas de la red se distribuyen a los validadores que poseen una cierta cantidad de moneda y que operan nodos. Por lo tanto, si la red en sí no tiene una estructura de autorización de moneda nativa, los usuarios generales que no operan nodos no podrán obtener recompensas de la red.

Para resolver este problema, los protocolos de participación líquida distribuyen recompensas al aceptar el staking de tokens nativos y operar nodos delegados, permitiendo que los usuarios comunes también participen en el staking de la red. Estos protocolos también emiten tokens LP a los stakers como prueba de cuántos tokens nativos poseen, aumentando así la liquidez del ecosistema. A través de estas funciones, los protocolos de participación líquida se han convertido en la infraestructura básica de las redes PoS.

En comparación, aunque la operación de nodos de Berachain requiere 69,420 $BERA, su estructura permite que los proveedores de liquidez que depositen los tokens de liquidez obtenidos del protocolo ecológico en Berachain reciban recompensas de red calculadas en $BGT, así como intereses por proporcionar liquidez. Por lo tanto, además de que los métodos y el orden son diferentes, Berachain ha integrado esencialmente el staking de liquidez dentro del protocolo de la red.

Aunque la operación de nodos de Berachain en la red principal requiere 250,000 $BERA, la estructura de Berachain permite la distribución de recompensas y intereses en $BGT a los proveedores de liquidez, por lo tanto, aparte de que los métodos y el orden son diferentes, Berachain básicamente integra el staking de liquidez dentro del protocolo de red.

Sin embargo, en Berachain, los protocolos existentes solo pueden ofrecer recompensas y obtener derechos de voto a través de la colaboración con los validadores, o, como lo demuestran Kodiak y Honeypot Finance, mediante la operación de sus respectivos nodos para establecer un modelo de volante autosuficiente que inicie su piscina de liquidez.

En este contexto, el protocolo de staking líquido de Berachain ofrecerá derechos de voto sobre la Emisión determinada por $BGT( y la funcionalidad de redención de ). Esto permite que los proyectos del ecosistema de Berachain integren el $BGT liquidado en su mecanismo de protocolo, sin necesidad de negociar con validadores o nodos. En otras palabras, esto facilita que los protocolos del ecosistema adopten una estructura que integre estrechamente el mecanismo PoL.

( Infrarrojo

Infrared es un protocolo de staking líquido incubado conjuntamente con Kodiak a través del programa "Build a Bera" de Berachain.

Los almacenes operados por Infrared pueden aceptar tokens LP de un fondo de liquidez, generando una tasa de interés de $BGT mientras ejecutan nodos de red. Cuando los usuarios depositan tokens LP en estos almacenes, Infrared utiliza estos tokens para generar $BGT, y los usuarios pueden reclamar $iBGT) de $BGT### liquidado, proporcional a los tokens LP que han depositado.

Los usuarios pueden utilizar el $iBGT recibido de las siguientes maneras:

• En el staking de Infrared, para recibir las recompensas generadas por el nodo.

• Usar en otros protocolos DeFi

• Venta de ganancias

Por lo tanto, Infrared, al convertir $BGT en un token líquido, centraliza y distribuye las recompensas generadas por el mecanismo PoL a menos stakers de $iBGT, y al mismo tiempo ayuda a otros protocolos en el ecosistema de Berachain a incorporar $iBGT en sus protocolos, lo que les permite también ofrecer mayores rendimientos a sus usuarios. Además, Infrared planea lanzar nuevas funciones que les permitirán recibir y liquidar los $BERA necesarios para la operación de nodos mientras distribuyen ganancias.

El mejor ejemplo de cómo utilizar eficazmente la función Infrared es la Island Pool de Kodiak, la cual también hemos presentado brevemente en el ámbito del DEX. Después del lanzamiento de la mainnet, el plan de Infrared es lanzar la Island Pool de Kodiak ( que ya está funcionando en testnet ), permitiendo a los usuarios utilizar el CLAMM de Kodiak para una cría más eficiente de $iBGT, y volver a apostar el $iBGT recibido en Infrared, o reinvertirlo en la Island Pool de Kodiak $iBGT/$BERA para más cría de $iBGT. Por supuesto, los usuarios también pueden optar por otras formas de juego dentro del ecosistema.

Basado en la interconectividad de este protocolo y en su efectiva jugabilidad ecológica, Infrared ha llamado la atención de muchos usuarios, actualmente aceptando la mayor cantidad de $BGT en la red de pruebas bArtio. Además, muchos proyectos ecológicos ya han colaborado con Infrared y planean lanzar varios productos derivados, lo que demuestra que Infrared se convertirá en la infraestructura más importante después del lanzamiento de la red principal.

Mientras tanto, los detalles claros sobre cómo Infrared utilizará la delegación de $BGT para seleccionar la Emisión de $BGT aún no se han hecho públicos. Por lo tanto, será bastante importante estar atento a si Infrared implementará estos procesos de manera descentralizada y a quién se le otorgará el derecho de voto sobre los $BGT que posee.

( BeraPaw

BeraPaw también es un protocolo de staking líquido, solo que no ejecutan sus propios nodos, sino que operan un tesorería entre diferentes nodos y los fondos de liquidez registrados en BeraPaw, emitiendo $LBGT como token de liquidación de $BGT.

El token de gobernanza de BeraPaw es $PAW, los usuarios pueden utilizar $BGT que poseen de BeraPaw para votar y decidir qué grupos de liquidez deberían recibir $BGT. Los operadores de nodos distribuyen los ingresos por recompensas generados por la apuesta de $BGT a los poseedores de $LBGT mediante este método.

La estructura adoptada por BeraPaw divide el uso del token $BGT en dos tipos de tokens: $LBGT y $PAW, 1) para recibir recompensas y 2### para votar en el fondo de emisión de $BGT. A través de esta estructura, los usuarios y protocolos que utilizan el token $PAW para votar en la emisión de $BGT pueden ejercer más poder de voto con relativamente menos capital. Por lo tanto, los protocolos que buscan liquidez inicial en el ecosistema de Berachain tienen la esperanza de aprovechar activamente $PAW para generar recompensas en $BGT para sus fondos de liquidez.

Los anteriores son dos protocolos de staking líquido que están preparados para lanzarse oficialmente en Berachain. Aunque estos protocolos no solo permiten más productos derivados, sino que también ofrecen a los usuarios más formas de interactuar, esto también hace que el ecosistema sea más complejo. En la red Berachain, el poder y el estatus de los nodos serán proporcionales a la cantidad de $BGT delegados, y se espera que los protocolos de staking líquido que proporcionan la función de liquidación de $BGT sean adoptados por muchos usuarios y protocolos, convirtiéndose en infraestructuras básicas clave.

![Antes de emitir moneda, discusión sobre las características del ecosistema de Berachain y lista de proyectos clave])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd6766a4939b4f048591e57df2445590.webp)

Préstamo

Berachain también tiene un protocolo de préstamo nativo llamado BEND, que ofrece las siguientes funciones:

• Usar $WBTC, $WETH como garantía para pedir prestado $HONEY

• Depositar $HONEY

A diferencia de los acuerdos de préstamo típicos, BEND tiene dos características destacadas: 1( $HONEY no puede ser utilizado como colateral, 2) los depósitos de $WBTC y $WETH no generan intereses, pero al pedir prestado $HONEY se generan recompensas en $BGT.

A través de esta estructura, BEND ha fortalecido la estructura económica de triple moneda de Berachain, generando intereses básicos para $HONEY, al mismo tiempo que aumenta la demanda de préstamos a través de $BGT, enriqueciendo la liquidez del ecosistema. Los usuarios también pueden realizar Farming apalancado de $BGT al intercambiar repetidamente el $HONEY prestado por $WETH, $WBTC y depositarlo en BEND.

A continuación, vamos a explorar en detalle la preparación.