Tokenización RWA: Una nueva tendencia que transforma la liquidez y la accesibilidad de los activos

Recientemente, la tokenización de activos del mundo real (RWA) se ha convertido en una tendencia irreversible. Desde que una plataforma de intercambio planea lanzar acciones tokenizadas, hasta que otra plataforma considera llevar sus propias acciones a la cadena; desde la activa participación de gigantes financieros tradicionales, hasta que los principales protocolos de DeFi incorporan RWA en el marco de colaterales: la tokenización está cambiando radicalmente la liquidez y accesibilidad de los activos.

A pesar de enfrentar desafíos como la regulación y la infraestructura, el campo de RWA ha demostrado un gran potencial: el valor total bloqueado de activos como la tokenización de bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces, artículos de lujo, (TVL) ha superado los miles de millones de dólares. Según plataformas de datos, hasta la fecha, el valor total gestionado en el mercado RWA en cadena alcanza los 23.92 mil millones de dólares. Se prevé que, para 2030, el tamaño global de los activos tokenizados alcance los 16 billones de dólares, representando el 10% de todos los activos invertibles.

Este artículo analizará las subcategorías de RWA con mayor potencial de desarrollo en la actualidad y presentará los proyectos más representativos en cada ámbito.

tokenización de bonos del estado: una nueva dirección en la innovación financiera

La tokenización de bonos del gobierno es una innovación importante en los mercados financieros, ya que convierte los bonos gubernamentales tradicionales en tokens, permitiendo a los inversores participar directamente en la inversión en bonos del gobierno a través de la blockchain, disfrutando de una mayor liquidez y transparencia.

Una empresa de gestión de activos ha lanzado el primer fondo de mercado monetario tokenizado registrado en el mundo, invirtiendo en valores del gobierno de los Estados Unidos, ofreciendo a los inversores rendimientos estables y liquidez. Otra empresa ha lanzado bonos del tesoro de EE. UU. tokenizados a través de una cadena pública, haciendo que el mercado de bonos del tesoro sea más descentralizado y mejorando la liquidez del capital.

Además, algunas empresas han lanzado tokens de bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, asignando intereses a los titulares a través de un mecanismo de referencia en la cadena todos los días, proporcionando a los inversores herramientas de liquidez a corto plazo. Una plataforma de valores digitales, en colaboración con sus socios, lanzó un fondo de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizado dirigido a inversores calificados, gestionando las operaciones del fondo a través de contratos inteligentes para aumentar la transparencia de la inversión.

Otras empresas también han lanzado productos tokenizados que representan bonos del gobierno de EE.UU. a corto plazo, ofreciendo a los inversores opciones de inversión de bajo riesgo y alta Liquidez. Un fondo de bonos tokenizados lanzado por una gran empresa de gestión de activos ya se ha utilizado como garantía en varias plataformas, proporcionando a los inversores más canales de inversión y, al mismo tiempo, mejorando la Liquidez del mercado.

Stablecoins: La piedra angular del mercado de criptomonedas

Las monedas estables, como activos de "anclaje" en el mercado de criptomonedas, tienen un valor relativamente estable y juegan un papel clave en el mercado de criptomonedas. La tokenización de las monedas estables las convierte en monedas digitales vinculadas a monedas o activos tradicionales, proporcionando una mayor estabilidad.

Un conocido emisor de stablecoins está promoviendo un proyecto de ley relacionado que exige a los emisores de stablecoins mantener una cantidad equivalente de bonos del Tesoro de Estados Unidos a corto plazo como activos de reserva y realizar divulgaciones de reservas. Esta medida tiene como objetivo aumentar la transparencia y estabilidad de las stablecoins, fortaleciendo la confianza del mercado.

Otros emisores de monedas estables también se enfrentarán a nuevos requisitos regulatorios, lo que podría requerir ajustes en sus modelos de operación para cumplir con las nuevas normativas. Estos cambios regularán aún más el mercado de monedas estables, mejorando su fiabilidad.

tokenización de acciones: el puente entre el mercado de valores tradicional y el mercado de criptomonedas

La tokenización de acciones permite que la inversión en acciones se realice a través de la blockchain, los inversores pueden realizar inversiones fraccionadas con menos capital, al mismo tiempo que disfrutan de una mayor transparencia y liquidez.

Una empresa de tecnología financiera de la UE se centra en la tokenización de acciones tradicionales y ETFs como "xStocks", funcionando en una cadena pública, ofreciendo a los inversores globales una experiencia de trading de acciones estadounidenses 24/7. La empresa ocupa aproximadamente el 77% de la cuota de mercado en el mercado de acciones tokenizadas y planea lanzar una nueva serie de acciones y ETFs tokenizados.

Otra agencia de transferencia registrada en Estados Unidos ofrece acciones y ETF tokenizados llamados dShares, garantizando que cada dShare corresponda 1:1 con acciones reales. Estos tokens admiten el comercio en múltiples blockchains, ofreciendo versiones tokenizadas de más de 100 acciones y ETF de Estados Unidos.

Una empresa de activos digitales ha lanzado acciones tokenizadas que representan sus acciones ordinarias de clase A, gestionadas en una cadena de bloques pública y listadas en la Bolsa de Valores de Estados Unidos, convirtiéndose en la primera acción tokenizada cotizada en la Bolsa de Valores de Estados Unidos.

Crédito privado: financiamiento de bajo costo para pequeñas y medianas empresas

El crédito privado proporciona préstamos a empresas a través de instituciones financieras no tradicionales y tokeniza estos préstamos mediante blockchain para aumentar la liquidez de capital y la transparencia.

Varias plataformas ofrecen canales de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al tokenizar activos como cuentas por cobrar. Estas plataformas utilizan contratos inteligentes para simplificar el proceso de préstamo, aumentando la transparencia y seguridad de los préstamos. Algunas plataformas de crédito descentralizado se centran en ofrecer préstamos no garantizados, gestionando los préstamos a través de contratos inteligentes y proporcionando nuevas oportunidades de inversión en deuda para los inversores.

También hay plataformas que ofrecen préstamos no garantizados a las empresas a través de la gobernanza comunitaria, especialmente para las empresas de los países en desarrollo, brindando canales de financiamiento de bajo costo para empresas globales y mejorando la accesibilidad financiera.

Tokenización inmobiliaria: inversores globales comparten el mercado inmobiliario

La tokenización de bienes raíces permite que los pequeños inversores participen en un mercado inmobiliario que tradicionalmente tiene un alto umbral de entrada, y disfruten de una mayor liquidez.

Una plataforma digitaliza las transacciones inmobiliarias a través de la blockchain, permitiendo a los inversores participar en el mercado inmobiliario global mediante tokenización. Otra plataforma divide los activos inmobiliarios en pequeños Tokens, permitiendo a los inversores globales disfrutar de ingresos de alquiler mensuales y aumentar la transparencia de las transacciones. Además, hay plataformas que combinan la blockchain con datos del mercado inmobiliario real para ofrecer a los inversores diversas opciones de inversión inmobiliaria global.

Tokenización de obras de arte y coleccionables: una nueva vía de inversión para los aficionados a las colecciones

La tokenización de obras de arte y artículos de lujo no solo rompe las fronteras del mercado tradicional, sino que también brinda a más inversores la oportunidad de participar en la inversión en coleccionables de alto valor.

Varios plataformas han tokenizado objetos valiosos como obras de arte, diamantes y relojes de lujo a través de la blockchain, permitiendo a los inversores comprar y negociar estos activos. Estas plataformas ofrecen a los inversores canales de inversión con alta liquidez y transparencia, atrayendo a numerosos inversores en arte y aficionados a la colección.

Intercambio descentralizado: la nueva era del comercio de activos criptográficos

El intercambio descentralizado ( DEX ) proporciona una experiencia de negociación más transparente y segura para el mercado de criptomonedas, evitando las tarifas de intermediación de los intercambios centralizados tradicionales.

Algunas plataformas DEX se centran en el comercio de derivados financieros y productos estructurados, permitiendo que los activos financieros tradicionales se comercien en la blockchain. Otras plataformas apoyan el comercio de activos tokenizados, proporcionando registros de transacciones transparentes, permitiendo que los inversores globales participen en la tokenización y el comercio de activos. La arquitectura descentralizada de estas plataformas ofrece nuevas posibilidades para la gestión y el comercio de activos digitales.