Dernière version de la politique tarifaire de Trump publiée ! Trois perspectives sur l'analyse de l'avenir du marché Crypto
Introduction
Avec les changements dans l’environnement macroéconomique, l’incertitude politique et la pression technique soutenue, le marché de la cryptographie a entamé une phase complexe et difficile. Ces facteurs interconnectés influencent la trajectoire des actifs cryptographiques. Des rapports récents indiquent que le Représentant américain au commerce explore actuellement la possibilité d’imposer des tarifs plus bas à certains pays. Selon des initiés, si elle est mise en œuvre, cette proposition fixerait des taux de droits de douane inférieurs au plan tarifaire universel de 20 %. Cet article analyse les orientations potentielles du marché de la cryptographie sous trois perspectives, dans le but d’aider les investisseurs à identifier les opportunités au milieu de la volatilité.
Données économiques de base : Pression stagflationniste et faiblesse économique impactant le marché de la cryptomonnaie
Alors que Wall Street continue d’injecter des capitaux sur le marché crypto, l’influence de la performance macroéconomique des États-Unis sur le marché crypto est devenue de plus en plus significative.
Actuellement, l’élan de croissance économique des États-Unis a considérablement ralenti, et le risque de stagflation s’intensifie progressivement, jetant une ombre sur le marché de la crypto.
Selon les dernières prévisions, le taux de croissance du PIB pour le premier trimestre 2025 devrait être de seulement 0,3 %, le niveau le plus bas depuis 2022. Le modèle GDPNow de la Fed d’Atlanta a même prédit une éventuelle contraction du PIB de 2,8 %, tandis que Goldman Sachs a augmenté la probabilité d’une récession économique dans les 12 prochains mois de 20 % à 35 %. Pendant ce temps, l’activité manufacturière continue de s’affaiblir, l’indice de fabrication de la Fed de Dallas chutant à -16,3, reflétant une tendance à la détérioration des fondamentaux économiques.
Les pressions inflationnistes sont tout aussi préoccupantes. En février, l’indice des prix PCE de base a augmenté de 2,8% en glissement annuel, dépassant les attentes du marché et mettant en évidence les pressions inflationnistes liées à l’offre. L’indice de confiance des consommateurs est tombé à 57, son niveau le plus bas depuis 2022, tandis que le taux d’épargne croissant indique une aversion croissante au risque. Dans ce contexte économique, l’attrait des actifs à risque a considérablement diminué et le marché des cryptomonnaies a été affecté négativement. Bitcoin Le prix est tombé de son sommet de 84 000 $ à 81 565 $, avec un volume d’échange en nette diminution, indiquant un intérêt décroissant des investisseurs pour les actifs à risque.
Cependant, l’environnement de stagflation peut également soutenir le marché de la cryptographie. Historiquement, lorsque les marchés financiers traditionnels sont sous pression, les actifs cryptographiques comme le Bitcoin sont souvent considérés comme de l’or numérique, servant de couverture pour les investisseurs. Alors que les données économiques continuent de se détériorer, certains fonds peuvent se tourner vers les actifs cryptographiques comme moyen de se protéger contre l’inflation et l’incertitude économique. La trajectoire future du marché de la cryptographie dépendra de nouvelles évolutions des données économiques et des évaluations des investisseurs sur les risques de stagflation.
Politique et liquidité : L’impact multifacette des politiques tarifaires
La politique imminente de “tarif réciproque” de l’administration Trump est devenue un point focal de l’attention du marché.
Cette politique pourrait avoir des implications profondes pour le système commercial mondial et la reprise économique. Selon les détails révélés par la Maison Blanche, les mesures tarifaires peuvent inclure un taux d’imposition de 25% sur les importations automobiles, ainsi que des taux plus élevés pour des industries telles que les produits pharmaceutiques et le bois. Plus notablement, ces ajustements tarifaires pourraient être dynamiques, les préoccupations du marché concernant leurs fluctuations potentielles exacerbant encore l’incertitude.
L’impact direct des politiques tarifaires est une pression inflationniste du côté de l’offre, ce qui pourrait encore resserrer la liquidité du marché. La force de l’indice du dollar américain devient une variable critique dans cet environnement. Si le dollar rebondit, il pourrait compenser certains effets inflationnistes; cependant, si le dollar continue de s’affaiblir, la pression inflationniste s’intensifiera davantage. Pour le marché de la crypto, cette incertitude politique pourrait continuer à tempérer le sentiment des investisseurs tout en réduisant les flux de capitaux vers le marché. Récemment, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies est passée de son pic de 3,9 billions de dollars à 2,9 billions de dollars, avec un volume de transactions en baisse d’environ 70 %, reflétant largement une demande accrue pour des actifs refuges.
Néanmoins, les politiques tarifaires peuvent également présenter des opportunités à court terme. Si les détails de la politique sont finalisés et que les attentes du marché se calment, le marché de la cryptographie pourrait connaître un bref rebond. Particulièrement si la politique tarifaire adopte finalement une «version plus douce», la confiance du marché pourrait se rétablir progressivement. Les investisseurs devraient surveiller les réactions du marché à la suite de la mise en œuvre de la politique et de l’avancement des négociations entre les nations, car celles-ci détermineront la trajectoire future du marché de la cryptographie. De plus, les changements dans les conditions de liquidité devraient être étroitement surveillés, notamment dans le contexte des ajustements ultérieurs de la politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui pourrait créer de nouvelles opportunités pour les flux de capitaux vers le marché de la cryptographie.
Des rapports récents indiquent également que le représentant américain au commerce explore la possibilité d’imposer des tarifs plus bas à certains pays. Les initiés révèlent que, s’il est mis en œuvre, ce plan établirait des taux de droits de douane inférieurs au programme de droits de douane universel de 20 %.
Analyse technique du marché : Pression à court terme et rebond potentiel
L’analyse technique montre que la tendance actuelle du Bitcoin reste faible.
Sur le graphique quotidien, les moyennes mobiles MA30, MA60 et MA120 sont en pente descendante, formant un alignement baissier, indiquant de nouveaux risques à la baisse à court terme. Le prix du Bitcoin oscille actuellement autour du niveau de 81 000 $, les indicateurs techniques suggérant que le canal descendant reste intact. À court terme, le Bitcoin pourrait continuer à tester la région des 79 500 $ pour trouver un support. En même temps, le volume de trading en baisse et le sentiment du marché contenu exacerbent la pression à la baisse.
Cependant, il existe également un potentiel de rebond. Certains indicateurs techniques, tels que Acc, commencent à passer au vert, suggérant que le marché pourrait se rapprocher des niveaux planchers. Associée à une analyse des nouvelles, Bitcoin pourrait connaître un rebond à court terme suite à la mise en œuvre de politiques tarifaires le 2 avril. L’analyse technique recommande de surveiller la zone de support de 81 200 $ ; si les prix résonnent à ce niveau, cela pourrait servir de point de départ pour un rebond. De plus, la structure du marché indique que la phase actuelle pourrait être la dernière étape d’une transition de marché haussier à baissier. Les investisseurs doivent rester vigilants contre les hausses trompeuses et éviter de chercher excessivement des gains.
De plus, les cycles historiques montrent que le Bitcoin connaît généralement deux importantes poussées pendant sa phase d’accélération. Le cycle actuel est entré dans sa 232e journée, approchant de la fin de la phase d’accélération observée dans les cycles précédents. Cela suggère que le marché pourrait connaître un bref rebond explosif, suivi d’une perte rapide de momentum et d’une phase de retournement. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière au sentiment du marché et aux seuils de prix, cherchant des opportunités de vente à des niveaux élevés ou se livrant à des opérations contracycliques pendant le rebond.
En résumé, le marché devrait rester dans un état de consolidation à court terme, avec un potentiel de rebond limité. Cependant, les perspectives à moyen et long terme nécessitent une analyse plus approfondie à la lumière de l’environnement macroéconomique. La combinaison de facteurs techniques et d’actualités sera cruciale pour déterminer la prochaine évolution du marché.
Dans l’ensemble, l’avenir du marché des cryptomonnaies est influencé par des données économiques de base faibles, une incertitude politique concernant les tarifs et une faiblesse technique. À court terme, les risques de stagflation et le resserrement de la liquidité pourraient continuer à supprimer le marché, mais la mise en œuvre de politiques pourrait apporter des opportunités de rebond à court terme. Les investisseurs devraient surveiller de près les changements du marché pour identifier les opportunités de trading tout en gérant efficacement les risques pour naviguer dans les incertitudes et la volatilité potentielle du marché.
