Stablecoin d'épargne : concurrence et opportunités sur les marchés émergents

Le marché des cryptomonnaies a toujours donné une impression de forte volatilité, mais les stablecoins sont devenus un secteur relativement mature. Actuellement, la capitalisation totale des stablecoins a dépassé 200 milliards de dollars, devenant une partie indispensable de l'écosystème crypto.

Bien que les stablecoins centralisés comme USDT et USDC dominent toujours le marché, la demande pour les stablecoins décentralisés n'a jamais diminué. Depuis l'évolution de DAI à UST, les stablecoins décentralisés ont connu plusieurs itérations, impliquant différents types de garanties et mécanismes d'ancrage.

Récemment, certains projets émergents de stablecoin générant des intérêts ont attiré l'attention du marché. Ces projets tentent d'offrir aux utilisateurs stabilité et rendement grâce à des conceptions mécaniques innovantes. Voici quelques projets à surveiller :

USUAL : Relations entre les affaires et le gouvernement comme une barrière de protection

USUAL a lancé un stablecoin RWA générant des intérêts, USD0, adossé à des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs peuvent mettre en jeu USD0 pour obtenir USD0++, tout en recevant $USUAL en tant que récompense supplémentaire. L'un des grands atouts de ce projet est son solide réseau de relations politiques et commerciales, ce qui pourrait devenir un avantage important pour le développement du projet.

La capitalisation boursière de 0 USD a augmenté de 66 % au cours de la semaine dernière, atteignant 1,4 milliard de dollars. Le projet a également collaboré avec d'autres projets de stablecoin pour étendre son écosystème. Cependant, le modèle économique du jeton $USUAL présente certains risques d'inflation et doit être traité avec prudence.

Anzen : tokenisation des actifs de crédit

USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs réseaux de blockchain, avec des actifs sous-jacents constitués d'un portefeuille de crédits privés. En collaborant avec des courtiers agréés américains, Anzen propose un portefeuille décentralisé avec un rendement annuel actuel d'environ 10 %.

Le projet a reçu le soutien de plusieurs institutions d'investissement réputées et a adopté le modèle veToken pour concevoir le jeton ANZ, permettant aux détenteurs de recevoir une part des revenus du protocole en verrouillant leurs jetons.

Resolv : Stratégie Delta Neutre

Resolv propose deux produits principaux : l'USR et le RLP. L'USR est un stablecoin sur-collatéralisé par de l'ETH, tandis que le RLP est un actif non stablecoin destiné à soutenir la stabilité du prix de l'USR.

Resolv utilise une stratégie delta neutre pour gérer les garanties, combinant le staking sur chaîne et la vente à découvert de contrats à terme. Cette stratégie vise à équilibrer les risques tout en offrant aux utilisateurs des rendements stables.

Dans l'ensemble, le marché des stablecoins générateurs de revenus connaît un développement et une innovation rapides. Ces projets émergents tentent de trouver un équilibre entre la stabilité, le rendement et le degré de décentralisation grâce à différentes conceptions de mécanismes et stratégies de gestion d'actifs. Cependant, les investisseurs doivent rester prudents lorsqu'ils participent à ces projets et bien comprendre les risques et les rendements potentiels.