Analyse du marché des cryptomonnaies : L'assouplissement des politiques tarifaires stimule le rebond des prix

Depuis mars, les marchés financiers mondiaux, y compris le marché des cryptomonnaies, ont été fortement impactés par la "politique tarifaire équivalente". Les participants du marché suivent de près les progrès des politiques et évaluent en conséquence la répartition des actifs, la confiance des consommateurs, les perspectives économiques et les attentes de bénéfices des entreprises.

Cette semaine, alors que les États-Unis et le Royaume-Uni ont conclu un accord préliminaire sur les droits de douane, le premier contact entre les États-Unis et la Chine a été "achevé avec succès", et la politique de droits de douane réciproques est entrée dans sa troisième phase (phase d'accord). Ce développement a stimulé le trading prospectif sur le marché boursier et le marché des cryptomonnaies. Depuis le 7 avril, lorsque le S&P 500 a atteint son point le plus bas, il a continué à rebondir, récupérant les pertes causées par la politique tarifaire. Le Bitcoin a affiché des performances encore plus solides, franchissant rapidement plusieurs indicateurs techniques cette semaine, se rapprochant des points hauts précédents.

Dans le contexte d'une excitation commerciale stimulée par des nouvelles positives, d'autres cryptomonnaies, représentées par Ethereum, ont également connu un rebond significatif cette semaine. Après une performance faible, Ethereum a augmenté de 39,01 % en une semaine, atteignant ainsi la plus forte hausse hebdomadaire de ce cycle. Les données montrent que la saison haussière des autres cryptomonnaies a déjà commencé.

La question clé actuelle est : le rebond a été réalisé, la liquidité du marché peut-elle se rétablir et pousser le marché du deuxième trimestre à réaliser un retournement ?

Politique et aperçu macroéconomique

Le 8 mai, les dirigeants britanniques et américains ont annoncé par téléphone avoir conclu un "accord de prospérité économique". Cet accord réduit les droits de douane britanniques sur les voitures et l'acier/aluminium en échange de l'ouverture du marché britannique aux produits agricoles américains, tout en maintenant un tarif de base de 10%. Les États-Unis s'attendent à augmenter de 5 milliards de dollars leurs opportunités d'exportation tout en réalisant 6 milliards de dollars de revenus douaniers.

Le marché considère cet accord comme un succès préliminaire de la politique américaine de "tarifs réciproques" et suppose que "l'augmentation des droits de douane de 10 % combinée à un certain engagement d'importation de produits américains" pourrait être l'objectif tarifaire prévu des États-Unis pour la plupart des pays. Cette attente est jugée fondamentalement acceptable, stimulant ainsi des investissements en capital à risque plus élevé, ce qui a poussé le marché, déjà survendu, à rebondir rapidement.

De plus, les représentants commerciaux des États-Unis et de la Chine ont eu leur premier contact public en Suisse depuis la mise en œuvre des politiques tarifaires. Les deux parties ont déclaré avoir "réalisé des progrès substantiels". Les progrès des négociations entre les États-Unis et la Chine pourraient dépendre davantage des pressions sociales et économiques financières aux États-Unis que de la volonté unilatérale. Cela augmente la probabilité d'aboutir à un résultat rationnel.

Bien que les données d'enquête aient été décevantes, les données économiques et d'emploi d'avril étaient relativement bonnes, et les résultats financiers des principales entreprises technologiques n'ont pas présenté de déviation majeure, ce qui a fourni un soutien fondamental à la forte reprise des actions américaines.

marché des cryptomonnaies

Le Bitcoin a rebondi pendant 5 semaines consécutives, cette semaine, grâce aux progrès des politiques tarifaires, aux bonnes nouvelles internes à l'industrie et à la pression d'achat, il a de nouveau augmenté de plus de 10,46 %.

D'un point de vue technique, les moyennes mobiles à court terme du Bitcoin affichent un alignement uniforme à la hausse. La moyenne mobile sur 90 jours a commencé à monter, tandis que la moyenne mobile sur 360 jours continue d'augmenter. Plus important encore, après être revenu la semaine dernière à un niveau de support clé, le Bitcoin a fortement dépassé la "première ligne de tendance à la hausse" de ce cycle grâce à une forte hausse le 8 mai. Cela indique que les traders prospectifs ont essentiellement terminé la correction des prix en fonction de l'impact des politiques douanières, ce qui peut être considéré comme un retournement de phase du marché à moyen et long terme.

La principale pression sur les prix de la prochaine étape vient du seuil de 11000 dollars. Après avoir franchi ce niveau, un défi pour le point culminant historique se présentera.

Il est à noter qu'après cinq semaines consécutives de rebond du Bitcoin, d'autres cryptomonnaies ont connu une forte hausse cette semaine, avec une augmentation de plus de 39,1% pour l'Ethereum en une semaine. Si le rebond d'autres cryptomonnaies peut se poursuivre, voire entraîner un retournement, cela signifiera le retour d'une période de liquidité abondante sur le marché.

Analyse des flux de fonds

Après un afflux de fonds important la semaine dernière, les stablecoins et les ETF Bitcoin ont de nouveau connu un flux entrant positif à double canal cette semaine, avec un total de 944 millions de dollars, fournissant un soutien substantiel à la forte hausse du marché des cryptomonnaies, y compris le Bitcoin.

Plus précisément, au cours des 7 jours de négociation de la semaine dernière, 6 jours ont enregistré des flux de fonds entrants, montrant la volonté résolue des investisseurs de faire des achats à bas prix et de faire monter les prix.

En plus d'un afflux massif de fonds, le levier des fonds en circulation commence également à augmenter, avec des taux d'emprunt et des taux d'intérêt en hausse. Cela indique que la propension au risque des fonds en circulation est en train d'augmenter.

Analyse des jetons du marché

Après trois mois de nettoyage des jetons, de revalorisation des coûts et de changement d'investisseurs à court et à long terme, le niveau de verrouillage des jetons a considérablement augmenté. Bien que le Bitcoin ait augmenté pendant 5 semaines consécutives, la pression de vente sur le Bitcoin diminue progressivement, ce qui signifie que la plupart des traders de rebond à court terme ont déjà liquidé leurs positions. Le sentiment de réticence à vendre sur le marché s'intensifie, rendant probable une forte hausse du Bitcoin et un nouveau sommet à court terme.

Du point de vue des détenteurs à long et à court terme, avec le retour du prix à 100 000 dollars, la liquidité se rétablit, les détenteurs à long terme commencent à vendre, tandis que les nouveaux investisseurs à court terme commencent à se battre pour acquérir des jetons. Les grands acheteurs de ce cycle - les investisseurs baleines - ont continué à augmenter leur position de plus de 56 000 bitcoins cette semaine.

Actuellement, les détenteurs à court terme réalisent un bénéfice flottant de juste plus de 10 %, avec seulement 2 % des actifs en perte, le marché est dans un état très sûr, et le prix du Bitcoin a de fortes chances de connaître une percée rapide par rapport au précédent sommet.

Indicateurs cycliques

Selon les données pertinentes, l'indicateur cyclique du BTC est de 0,75, ce qui indique que le Bitcoin est de nouveau en période de Rebond.