Analyse de la taille du marché des Cryptoactifs en Turquie et des nouvelles politiques réglementaires

Ces dernières années, la Turquie joue un rôle de plus en plus important sur le marché mondial des Cryptoactifs. Selon les statistiques, le pays a grimpé au rang de quatrième plus grand marché d'échange de Cryptoactifs au monde, juste derrière les États-Unis, l'Inde et le Royaume-Uni.

L'enthousiasme du peuple turc pour les cryptoactifs provient en grande partie de l'instabilité de l'économie du pays et de la dévaluation continue de sa monnaie. Face à une forte inflation et à la faiblesse de la lire, de plus en plus de Turcs considèrent les cryptoactifs comme un outil important pour se protéger des risques économiques et préserver la valeur.

Les données montrent qu'entre la fin de 2020 et la fin de 2023, la lire turque s'est dépréciée de plus de 300 % par rapport au dollar. Le 23 août de cette année, en raison de facteurs tels qu'une inflation élevée dans le pays, le taux de change de la lire turque par rapport au dollar a brièvement chuté en dessous de 34:1, un nouveau bas historique. Selon les médias locaux, depuis 2024, le taux de change de la lire turque par rapport au dollar a déjà diminué d'environ 15,2 %.

Bien que le marché des cryptoactifs en Turquie soit vaste, il a manqué pendant des années d'un cadre réglementaire clair, plaçant l'industrie des cryptoactifs du pays dans une zone grise légale. Bien que la banque centrale de Turquie ait émis en 2021 une interdiction d'utiliser des cryptoactifs comme le bitcoin pour les paiements, cette mesure n'a pas réussi à réglementer efficacement l'ensemble du marché. Avec une attention croissante à l'échelle mondiale sur la réglementation des cryptoactifs, la Turquie commence également à renforcer progressivement la gestion de ce secteur.

Clarification de la réglementation des cryptoactifs en Turquie

Le projet de loi sur les marchés de capitaux, adopté par le Parlement turc en juin de cette année et entré en vigueur en juillet, a suscité un large intérêt au sein de l'industrie des Cryptoactifs. La Commission des marchés de capitaux de ce pays, (CMB), souligne que cette modification établit un cadre réglementaire préliminaire pour les fournisseurs de services de Cryptoactifs en Turquie. Les principaux points incluent :

1. Désigner la CMB comme l'autorité de régulation de l'industrie des Cryptoactifs, en lui conférant le pouvoir d'autoriser l'exploitation, de superviser, de sanctionner et de prendre des mesures.

2. Établir une responsabilité pénale pour les activités commerciales de chiffrement non autorisées, le détournement d'actifs des utilisateurs et d'autres comportements criminels tels que la fraude.

3. Exiger que la plateforme de trading mette en place un système de surveillance pour identifier, prévenir, limiter et signaler en temps opportun les manipulations de marché et les incidents de sécurité.

Actuellement, même si un cadre réglementaire complet pour les cryptoactifs n'a pas encore été établi, la législation en vigueur en Turquie exerce néanmoins une certaine régulation sur le marché. Par exemple, la banque centrale du pays interdit l'utilisation de cryptoactifs pour les paiements, et le Comité d'enquête sur les crimes financiers (MASAK) exige des bourses qu'elles collectent des données KYC afin de maintenir des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent.

Le ministre des Finances turc, Mehmet Simsek, a révélé qu'un projet de loi sur la réglementation des cryptoactifs plus complet est entré dans la phase d'évaluation finale, et devrait fournir une base légale claire pour les opérateurs tels que les portefeuilles de cryptoactifs, les prestataires de services de cryptoactifs et les dépositaires de cryptoactifs.

Interprétation de l'amendement à la loi sur les marchés de capitaux

Le 2 juillet 2024, le gouvernement turc a officiellement adopté la loi n° 7518 sur la modification des marchés de capitaux, établissant un cadre légal clair pour les fournisseurs de services d'actifs chiffrés (CASPs). Cette révision marque l'entrée du marché turc des Cryptoactifs dans une nouvelle ère de conformité.

Contexte de l'adoption de l'amendement

Depuis 2021, la Turquie est inscrite sur la liste grise du GAFI en raison de problèmes de risque de blanchiment d'argent. Pour sortir de cette situation défavorable et clarifier la politique de taxation des cryptoactifs, la Turquie a commencé à renforcer la réglementation dans ce domaine. Actuellement, la Turquie a réussi à être retirée de la liste grise, et un nouveau cadre réglementaire a été mis en place, posant les bases du développement régulé du marché des cryptoactifs.

Commission des marchés de capitaux ( CMB ) points clés de la nouvelle réglementation

1. Tous les fournisseurs de services de cryptoactifs doivent obtenir une licence de la CMB et se conformer aux normes établies par le TUBITAK.

2. Les activités liées aux banques doivent également obtenir l'approbation de l'autorité de régulation et de supervision bancaire (BDDK).

conditions d'établissement de la plateforme de cryptoactifs

1. La plateforme doit être établie en tant que société par actions, avec un capital social minimum de 50 millions de livres turques.

2. Toutes les actions doivent être émises en espèces et enregistrées.

3. Les fondateurs et les gestionnaires doivent respecter les dispositions de la loi sur les marchés de capitaux et d'autres lois pertinentes, et posséder une solide capacité économique, honnêteté et crédibilité.

4. Le champ d'activité de la plateforme de Cryptoactifs doit être clairement défini, englobant les activités d'achat, de vente, d'émission initiale, de distribution, de liquidation, de transfert et de conservation.

Transition et liquidation des opérations de la plateforme

1. Les fournisseurs de services de cryptoactifs en activité doivent soumettre les documents requis à la CMB dans un délai d'un mois. Les entreprises qui ne parviennent pas à soumettre une demande doivent prendre une décision de liquidation dans un délai d'un mois.

2. Les plateformes opérant temporairement doivent soumettre une demande de licence d'exploitation de la plateforme avant le 8 novembre 2024, sinon elles feront face à un retrait.

3. Actuellement, 76 bourses ont obtenu une licence temporaire pour continuer leurs opérations, tandis que 8 bourses qui n'ont pas satisfait aux conditions ont été invitées à se retirer.

Réglementation et mesures de sanction

1. Les personnes et les institutions fournissant des services de chiffrement sans autorisation seront passibles d'une peine d'emprisonnement de 3 à 5 ans, ainsi que d'une amende de 5000 à 10000 jours.

2. Le détournement de fonds ou d'actifs confiés peut être puni d'une peine maximale de 14 ans d'emprisonnement et d'amendes considérables.

3. Les criminels impliqués dans des actes de fraude pour dissimuler des détournements seront condamnés à une peine de 14 à 20 ans d'emprisonnement et à une amende maximale de 20000 jours.

4. Les personnes qui utilisent illégalement les ressources des fournisseurs de services de Cryptoactifs dont la licence a été révoquée seront passibles d'une peine d'emprisonnement maximale de 22 ans et d'une amende de 20000 jours.

Impact et perspectives du cadre réglementaire

1. Renforcer la confiance et la stabilité du marché : Le nouveau cadre réglementaire introduit une plus grande transparence et responsabilité, ce qui contribue à renforcer la confiance des investisseurs dans le marché et à prévenir les comportements inappropriés.

2. Promouvoir le développement conforme et normalisé : Exiger que les fournisseurs de services de jetons cryptographiques obtiennent la licence de la CMB et respectent des normes d'exploitation strictes, ce qui favorisera le développement normalisé de l'industrie.

3. Attirer la participation des entreprises internationales : Plusieurs bourses internationales réputées ont déjà demandé des licences, ce qui montre l'attrait du marché turc pour les entreprises internationales. Cela pourrait intensifier la concurrence sur le marché, tout en apportant davantage de technologies et de services avancés.

4. Renforcer la réglementation et l'intégration du marché : Les nouvelles réglementations prévoient des sanctions sévères pour les comportements illégaux, ce qui aide à assainir le marché des comportements illicites et favorise un marché plus sain et transparent.

5. Potentiel de croissance du marché : En tant que quatrième pays au monde en matière de Cryptoactifs, le marché du chiffrement en Turquie devrait connaître de nouvelles opportunités de croissance avec la mise en œuvre de nouvelles réglementations.

La "Loi sur les marchés de capitaux amendée" a apporté un nouvel ordre et des normes au marché des cryptoactifs en Turquie, tout en posant une base solide pour son développement futur. Avec la participation de plus en plus d'entreprises et la maturation progressive du marché, le marché des cryptoactifs en Turquie devrait connaître un nouvel essor.