DePIN : Construction d'un réseau de valeur décentralisé par superposition de doubles courbes

DePIN est en train de réaliser une interaction à grande échelle entre le monde physique et le Web3, perturbant progressivement les modèles d'exploitation des infrastructures traditionnelles. En combinant des capteurs, des réseaux sans fil, des ressources informatiques et de l'IA avec la technologie blockchain, et en utilisant des incitations économiques cryptographiques pour promouvoir le développement par crowdsourcing. En analysant la plupart des projets DePIN, on peut constater que leur modèle commercial contient une caractéristique importante : des revenus matériels comme première courbe de croissance, sur laquelle s'ajoute la monétisation des services de données, formant ainsi une seconde courbe de croissance. C'est l'un des facteurs clés permettant à DePIN de mener la croissance du cycle actuel, tout en montrant comment les projets de type DePIN peuvent créer un immense effet de richesse dans le processus de construction d'un réseau d'infrastructures décentralisées, pour finalement former un réseau de valeur décentralisée à grande échelle.

1. Construire un monde décentralisé de l'Internet des objets

Le réseau d'infrastructure physique décentralisée (DePIN) est défini dans le rapport Messari de 2023 comme "l'utilisation de protocoles économiques cryptographiques pour déployer des infrastructures physiques et des réseaux matériels du monde réel". Ce concept ouvre la voie à des scénarios d'application remplis d'imagination : les infrastructures courantes autour de nous, y compris les stations de base de communication, les bornes de recharge pour voitures, les panneaux photovoltaïques, les panneaux publicitaires, ainsi que les dispositifs de stockage de données et de calcul qui soutiennent le fonctionnement d'Internet, ne seront plus contrôlés par des entités et des institutions centralisées, mais seront divisés en unités de taille égale, détenues par des particuliers ou des mineurs à grande échelle. Les infrastructures physiques similaires sont hautement standardisées et mises à l'échelle, formant une couverture en tapis.

Par le biais de la Décentralisation, l'aménagement et l'utilisation des infrastructures peuvent atteindre une plus grande efficacité et des coûts inférieurs, tout en renforçant la sécurité et la résilience du système global. De la production d'énergie au traitement des données, divers types d'installations ont le potentiel de se transformer en un modèle décentralisé. Les industries concernées par DePIN ont aujourd'hui une taille de marché totale dépassant 50 000 milliards de dollars. Par conséquent, Messari prévoit que la taille potentielle du marché dans le domaine de DePIN est d'environ 22 000 milliards de dollars, et devrait atteindre 35 000 milliards de dollars d'ici 2028.

1.1 DéPIN 赛道划分

Le domaine DePIN couvre six sous-domaines : calcul, IA, communication sans fil, capteurs, énergie et services. En décomposant DePIN du point de vue de la chaîne d'approvisionnement, il peut être divisé en :

• Amont : fabricants de matériel et utilisateurs de la chaîne d'approvisionnement en tant que "mineurs".

• Intermédiaire : plateforme de projet, blockchain responsable de la validation des données et du règlement des tokens, et protocole de couche deux en ligne servant DePIN ; ainsi que des composants de services modulaires utilisés pour le développement et la gestion du réseau DePIN (comme l'interface de la plateforme, l'analyse des données et les services de normalisation), le kit d'outils SDK développé pour DePIN, interfaces API, etc.

• En aval : interface et applications dApp connectées à la demande.

À l'exception d'IoTeX et de l'ancien Helium (qui a maintenant migré vers Solana), la plupart des projets DePIN sont rarement en mesure de couvrir chaque aspect des activités DePIN. Ils choisissent généralement Solana ou IoTeX comme couche de règlement pour l'économie de jetons. Les projets d'IA et de cloud computing dans ce sous-domaine se concentrent davantage sur le règlement on-chain et la gestion du développement de la plateforme de projet, tandis que les équipements matériels sous-jacents utilisent des middleware pour gérer les appareils électroniques inactifs, tels que les téléphones ou les ordinateurs équipés de GPU de consommation hautes performances.

1.2 Aperçu du développement de l'industrie DePIN

Selon les données de DePIN Ninja, le nombre de projets DePIN lancés s'élève actuellement à 1215, avec une capitalisation boursière totale d'environ 43 milliards de dollars. Parmi eux, la capitalisation boursière totale des projets ayant émis des jetons et lancés dans la sous-catégorie DePIN sur Coingecko dépasse les 25 milliards de dollars.

En octobre dernier, ce chiffre n'était que de 5 milliards de dollars, et en moins d'un an, il a été multiplié par 5, ce qui montre la rapidité de la croissance de l'industrie DePIN. Cela indique que la demande et la reconnaissance du marché pour les réseaux d'infrastructure physique décentralisée augmentent constamment. Avec le lancement de plus de projets et l'expansion des cas d'utilisation, l'industrie DePIN devrait devenir un domaine important pour la combinaison de la technologie blockchain et des applications dans le monde réel.

2.Les enseignements tirés de la logique commerciale DePIN

Le concept de DePIN peut être retracé à la précédente période de l’Internet des objets + blockchain (IoT+Blockchain). Des projets comme Filecoin et Storj transforment le stockage centralisé en un mode de fonctionnement décentralisé grâce à un modèle économique cryptographique, et sont appliqués dans l’écosystème Web3, comme le stockage NFT sur chaîne et le stockage des ressources front-end et back-end des DApps.

L'Internet des objets + la blockchain ne reflète que la caractéristique de Décentralisation ("De"), tandis que DePIN met davantage l'accent sur la construction d'infrastructures physiques et les réseaux interconnectés à grande échelle. Dans DePIN, "PI" représente l'infrastructure physique (Physical Infrastructure), "N" représente le réseau (Network), c'est-à-dire le réseau de valeur formé après que le matériel DePIN atteint une certaine échelle de couverture.

L'exemple le plus typique est Helium, qui a été fondé en 2013 et n'a déterminé qu'en 2018 d'utiliser la blockchain comme moyen d'incitation pour le déploiement décentralisé de l'Internet des objets. À ce jour, Helium répond presque à tous les éléments de DePIN : économie des nœuds, modèle de mineur, réseau de valeur, incitations en crowdsourcing, et c'est même un projet de premier plan dans le domaine de DeWi (communications sans fil décentralisées) ; de plus, à la fin de l'année dernière, Helium Mobile a lancé un service de forfait de communication à 20 dollars en collaboration avec T-Mobile, destiné aux utilisateurs traditionnels. Lorsque les utilisateurs utilisent le réseau Helium pour le transfert de données, ils peuvent non seulement obtenir des récompenses en tokens, mais aussi profiter de services de communication fiables. En même temps, Helium a également aidé T-Mobile à résoudre le problème de la couverture réseau dans les zones rurales des États-Unis, créant ainsi une situation gagnant-gagnant pour les trois parties. Le grand nombre d'utilisateurs traditionnels qu'il accueille a le potentiel de propulser DePIN vers une adoption plus large, ce qui pourrait accélérer l'adoption à grande échelle de la technologie blockchain et du réseau Web3.

Helium et Filecoin appartiennent tous deux au domaine du DePIN, mais la différence entre les deux réside dans le fait qu'Helium met davantage l'accent sur le matériel, ce qui lui permet de soutenir la croissance des services de données de la deuxième courbe grâce aux revenus matériels, de construire un écosystème indépendant tout en récoltant des bénéfices Alpha et Beta. Bien qu'Helium ait été impliqué l'année dernière dans des allégations de publicité mensongère et ait été confronté à des problèmes tels que la rareté des langages de programmation entraînant des difficultés de développement, une série d'actions à la fin de l'année a de nouveau ouvert la croissance de la deuxième courbe d'Helium ; et en tant que projet DePIN à grande échelle qui a été le premier à émerger, cela a sans aucun doute apporté certaines inspirations pour notre écosystème DePIN.

3.L'essor exponentiel du DePIN est basé sur la théorie des courbes doubles

"Deuxième courbe" est un concept dans la théorie de la gestion et de l'innovation, proposé à l'origine par le théoricien du management Charles Handy. Il fait référence au moment où une organisation, un produit ou une entreprise atteint le sommet de la courbe de croissance traditionnelle, nécessitant l'introduction de nouvelles innovations ou transformations pour déclencher une nouvelle courbe de croissance, afin d'éviter la stagnation ou le déclin.

D'après l'expérience des projets DePIN réussis précédents, il est déjà évident que la logique commerciale de DePIN vise naturellement la vente de matériel comme la première courbe de développement du projet, tandis que la monétisation du réseau de valeur des données s'ajoute à la première courbe, servant de ligne directrice pour la deuxième courbe de développement.

La recherche et le développement de produits, ainsi que la capacité opérationnelle, sont les clés pour garantir la croissance de la première courbe ; alors, pour initier la croissance de la deuxième courbe, il est nécessaire de posséder deux compétences : d'abord, la capacité organisationnelle d'un système décentralisé, ensuite, la capacité de service du côté de la demande.

Correspondant à l'écosystème DePIN, il est nécessaire que les porteurs de projet, sous la condition d'avoir la capacité matérielle de bien organiser la transmission de données à grande échelle, garantissent d'abord le bon fonctionnement du réseau de valeur des données, afin que le côté demande puisse s'intégrer sans problème, pour finalement offrir des services de données de haute qualité et standardisés. Cela permettra d'achever la double croissance des affaires en hyperbole, formant ainsi un cycle positif au sein de l'écosystème du projet.

La valeur matérielle 3.1 est la première courbe de création de valeur

Dans la première courbe de croissance, l'entreprise connaîtra une croissance rapide au début, puis atteindra progressivement un sommet. La dynamique de croissance de la première courbe du projet DePIN provient des revenus et des bénéfices générés par la vente de matériel.

Les infrastructures traditionnelles, en particulier dans des domaines tels que le stockage de données et les services de communication, ont une logique commerciale linéaire des fournisseurs ou entités centralisés : au début de l'activité, il est nécessaire d'investir dans la construction d'infrastructures, puis de fournir des services aux utilisateurs finaux (C-end) une fois que les installations sont complètes. Par conséquent, le développement de ce type d'activité nécessite souvent la participation de grandes entreprises pour supporter les coûts élevés au début de l'opération commerciale, y compris l'achat de matériel, la location de terrains, le déploiement et l'embauche de personnel de maintenance à chaque étape. En citant la déconstruction du réseau de valeur des données par BCG, le modèle opérationnel traditionnel de l'Internet des objets a créé la chaîne de valeur des données illustrée sur l'image de gauche, où les données sont transmises de manière indépendante et linéaire en tant que facteur de production, et chaque écosystème est complètement indépendant.

Le projet DePIN décompose l'offre centralisée et la transforme en une forme de crowdsourcing, complétant ainsi l'établissement du réseau matériel.

Ainsi, la première étape de la déconstruction des infrastructures centralisées est la clé pour réaliser la première courbe de croissance du projet DePIN.

Le projet DePIN doit d'abord s'efforcer de se promouvoir, de diffuser son récit et d'attirer les utilisateurs du côté de l'offre à participer grâce à une série de moyens opérationnels, y compris la prévente de "machines à miner", des offres de cadeaux avec des achats, etc. Cela permet de transférer les coûts d'infrastructure énormes aux utilisateurs du côté de l'offre, réalisant ainsi un démarrage léger à faible coût. Les utilisateurs du côté de l'offre deviennent également "actionnaires" du projet en détenant du matériel, tout en aidant le projet à déployer un réseau matériel avec l'espoir de gagner de l'argent grâce au minage à l'avenir.

Non seulement cela, contrairement aux fournisseurs d'équipements centralisés traditionnels, la mise à jour et la maintenance des équipements DePIN sont effectuées conjointement par les parties du projet et les mineurs, c'est-à-dire que le fournisseur d'équipements ne s'occupe que de la recherche et du développement des mises à jour et de la vente des équipements, tandis que la mise à jour et la maintenance sont réalisées par les utilisateurs du côté de l'offre. Dans le processus de maintenance et de construction collective du réseau matériel, l'interaction avec les parties du projet et le middleware renforce le sentiment d'appartenance communautaire des mineurs (utilisateurs du côté de l'offre) et leur identification au projet DePIN.

Si un projet DePIN peut gérer très harmonieusement le marketing narratif, la vente de machines de minage et l'exploitation de la communauté ; alors, tous les éléments de la première courbe de croissance qui appartiennent au projet sont réunis, ce qui finit par entraîner une augmentation de la couverture du réseau ------ une augmentation des incitations en tokens ------ et attire plus de mineurs à rejoindre la première courbe.

Voici les données sur le nombre de nœuds actifs à ce jour, Hivemapper, Helium et Natix occupent les trois premières places, ayant tous déployé plus de 100 000 nœuds dans le monde.

Parmi eux, le déploiement des nœuds de Hivemapper, Helium, Natix et Nodle a dépassé 100 000, parmi lesquels Helium et Hivemapper se démarquent par leurs performances commerciales exceptionnelles :

Helium :

• Helium est un réseau sans fil décentralisé, dont les principales activités comprennent Helium Hotspot, qui fournit une couverture de réseau à faible consommation d'énergie (LoRaWAN) ; Helium Mobile, un service de communication mobile lancé en collaboration avec T-Mobile et TEF.

• Le 25 janvier, le service de forfait de communication à 20 dollars lancé en collaboration avec T-Mobile a vu le nombre d'abonnés passer de 0 à 93 000 en 5 mois.

• En collaboration avec l'un des géants des services de télécommunications au Mexique, Telefónica (TEF), Helium renforce ses sources de revenus et son influence sur le marché en entrant sur le marché mexicain, qui compte 126,7 millions d'habitants.

Hivemapper :

• Hivemapper est une plateforme de cartographie décentralisée qui vise à créer un écosystème de cartes mondial et en temps réel grâce à la technologie blockchain et à des incitations économiques cryptographiques. Les principales activités de Hivemapper incluent HiveMapper Dashcam------un enregistreur de conduite, que les utilisateurs peuvent installer pour collecter des données géographiques pendant qu'ils conduisent.

• Cet appareil est au prix de 549 dollars. D'après une estimation approximative basée sur le nombre actuel de nœuds déployés : Hivemapper a déjà généré plus de soixante millions de dollars de revenus uniquement grâce à la vente de matériel.

• À ce jour, le réseau de collecte de données cartographiques établi par Hivemapper couvre la plupart des régions d'Europe et d'Amérique. Les revenus des services de données de Hivemapper ont également connu une croissance significative.

Dans le domaine des revenus matériels, d'autres projets ont également trouvé des voies alternatives pour réaliser une bonne croissance. Par exemple, Jambo a misé sur les téléphones pour obtenir d'excellents résultats de vente sur le marché africain. OORT