Dynamique du marché des cryptomonnaies : retour de fonds des stablecoins, l'indice de sentiment reste à un bas niveau

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies présente une tendance à la baisse instable, l'indice de sentiment du marché passant de 11 % à 8 %. La capitalisation du marché des stablecoins commence à croître rapidement, avec le USDT atteignant 142,7 milliards de dollars et le USDC atteignant 57,2 milliards de dollars, enregistrant respectivement des augmentations de 0,49 % et 2,32 %. Cela indique que des fonds institutionnels retournent sur le marché, principalement avec des fonds américains. Bien que les données économiques et les annonces de la Réserve fédérale aient atténué les craintes d'une récession économique aux États-Unis, les fluctuations des politiques ont suscité des variations de prix du bitcoin, exacerbant la peur sur le marché.

Points chauds du marché

Aave se distingue

Aave a connu une performance remarquable cette semaine, avec une augmentation du TVL de 5,86%, se classant deuxième parmi les 20 premiers projets DeFi. Le prix du jeton AAVE a augmenté de 21,38%, affichant d'excellents résultats parmi les 50 premières capitalisations. Les principales raisons sont au nombre de deux :

1. Aave prévoit d'optimiser la gouvernance et le modèle économique des jetons, y compris le rachat de jetons, l'augmentation des récompenses de mise en gage, etc.

2. La Maison Blanche soutient l'abrogation des règles de rapport de transactions DeFi, allégeant ainsi le fardeau de la conformité et favorisant l'innovation.

Aave, en tant que leader de la DeFi, pourrait influencer la direction du développement de l'ensemble du secteur. Dans un environnement de marché actuel où l'innovation fait défaut, la stratégie de croissance des dividendes d'Aave suscite l'attention et pourrait inciter d'autres projets DeFi à se tourner vers des modèles de dividendes ou de rachat.

Croissance continue de l'écosystème Berachain

Berachain a connu une augmentation de 17,21 % de son TVL cette semaine, atteignant 34,49 milliards de dollars, se classant sixième parmi les chaînes publiques. Les projets LSD de son écosystème, Infrared Finance, et le projet DEX, BEX, ont connu une croissance significative, respectivement de 31,15 % et 25,22 %. Cela est principalement dû à des APY élevés attirant les utilisateurs à participer :

• Infrared Finance: WBERA APY stable autour de 120%
• BEX: APY du pool de stablecoin d'environ 16%
• Dolomite : Taux d'intérêt de prêt allant jusqu'à 48,08 %

Berachain attire les utilisateurs grâce à des rendements élevés en DeFi, formant un cycle vertueux de "staking-liquidité-DeFi-valorisation-retour". Cependant, il est nécessaire de surveiller si les nouveaux fonds sont suffisants pour couvrir la pression de vente d'arbitrage, ainsi que si l'APY peut être maintenue. Actuellement, environ 30 % des BERA sur la chaîne sont en état de staking, et il y a encore de la place pour la croissance à l'avenir.

Événements importants de la semaine prochaine

• 12 mars : Publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) annuel de février aux États-Unis
• 13 mars : Conférence Web3 Amsterdam 2025

Dans l'ensemble, bien que certains projets aient de bonnes performances, le marché reste en attente. Les investisseurs doivent continuer à prêter attention aux données en chaîne, aux politiques macroéconomiques et aux événements de déverrouillage de jetons à venir qui pourraient affecter le marché.