Analyse des gagnants du bull run dans l'univers de la cryptomonnaie

Actuellement, la hausse du marché des cryptomonnaies ne profite pas autant qu'on pourrait le penser à un large éventail de personnes. En observant, nous pouvons grossièrement regrouper les principaux bénéficiaires en plusieurs catégories :

1. Détenteurs de bitcoins

Les investisseurs qui détiennent des bitcoins à long terme sont sans aucun doute l'un des plus grands gagnants. Au cours de l'année passée, le prix du bitcoin est passé d'environ 25000 dollars à environ 65000 dollars, affichant une hausse significative. On s'attend à ce que dans l'année à venir, le bitcoin ait de fortes chances de dépasser le seuil des 100000 dollars. Cependant, de nombreux investisseurs ont tendance à ignorer cette croissance robuste mais considérable, se tournant plutôt vers des investissements à risque plus élevé.

2. Plateforme d'échange centralisée

Les plateformes de trading se trouvent toujours au sommet de l'écosystème des cryptomonnaies, tirant d'énormes profits de l'ensemble de l'industrie. Cependant, la gestion d'une plateforme de trading fait également face à de nombreux défis, tels que la pression réglementaire, les risques juridiques, etc. Leurs hauts rendements sont proportionnels aux risques qu'elles prennent.

3. Émetteurs de stablecoins et fournisseurs de services financiers centralisés

Un émetteur de jeton stable bien connu a réalisé un bénéfice de 4,7 milliards de dollars au premier trimestre, dépassant la plupart des plateformes de trading. De plus, certaines institutions financières offrant des services de garde, de gestion d'actifs, etc., ont également silencieusement obtenu des revenus considérables. Ces institutions fournissent des infrastructures et des services importants pour l'univers de la cryptomonnaie.

4. Certaines chaînes publiques et équipes de projets de finance décentralisée ( DeFi )

Certains projets DeFi réussis comptent un grand nombre d'utilisateurs et un volume de transactions élevé, leurs revenus de frais de transaction étant assez considérables. Par exemple, les frais de transaction d'un célèbre échange décentralisé reviennent presque entièrement à l'équipe, et non aux détenteurs de jetons. Un autre blockchain public a également généré d'énormes revenus grâce à des transferts quotidiens de stablecoins. Ces projets s'appuient sur une rentabilité par des activités commerciales réelles, plutôt que de dépendre uniquement de la vente de jetons, représentant ainsi une direction de développement saine pour l'industrie.

5. Projets à forte capitalisation déjà listés sur des échanges centralisés

Certains nouveaux projets, en particulier dans les domaines de la preuve zéro connaissance et de la finance de jeu, bien que le nombre d'utilisateurs réels et d'activité soit limité, ont tout de même une capitalisation boursière atteignant des milliards de dollars. Ces projets ont obtenu des revenus considérables grâce à la vente de jetons. Cependant, ce modèle est souvent perçu comme un facteur négatif pour l'industrie, nuisant à son développement sain à long terme.

De plus, certaines équipes de trading quantitatif ont également réalisé des bénéfices dans cette vague de marché, mais leur taille reste relativement limitée.

Sur la base de l'analyse ci-dessus, les investisseurs souhaitant réaliser des bénéfices à long terme sur le marché des cryptomonnaies peuvent envisager de constituer un portefeuille axé sur les quatre premières catégories de sujets, en évitant les projets de la cinquième catégorie, afin de réduire les risques et d'obtenir des rendements plus stables.