Analyse approfondie de la plateforme sociale Friend.Tech : Modèle économique des jetons et discussion sur les perspectives futures

Résumé

Friend.Tech est un représentant des applications SocialFi qui a émergé en août 2023, réalisant la monétisation de l'influence sociale par le biais de la tokenisation. Ce rapport, basé sur l'analyse des données on-chain, examine en profondeur le modèle économique des jetons de la plateforme :

1. Le prix du jeton augmente de manière exponentielle, ce qui apporte des revenus considérables aux KOL, mais limite également la taille de la communauté des fans. 99,94 % des comptes détiennent des jetons entre 0 et 100, le prix étant essentiellement inférieur à 4 ETH.

2. Le mécanisme de tarification rigide a entraîné une baisse rapide du volume des transactions de jetons à prix élevé, avec une moyenne quotidienne de 7 transactions seulement le premier jour, puis se maintenant à 1 fois ou moins par la suite. Les perspectives de revenus durables du modèle actuel sont incertaines.

3. Un espace d'arbitrage clairement défini attire de nombreux spéculateurs et robots de trading, contribuant à 90,6 % du volume total des transactions. Cependant, seuls 18,6 % des spéculateurs réalisent un bénéfice positif, dont la moitié est obtenue par 10,8 % de spéculateurs purs.

Après une analyse complète, nous commentons les problèmes et les perspectives de Friend.Tech comme suit :

1. La durabilité du modèle économique est relativement faible. Le coût élevé des jetons à prix élevé et les faibles bénéfices peuvent décourager l'enthousiasme pour le trading, et les projets doivent continuellement attirer de nouveaux utilisateurs pour maintenir leur activité.

2. Les fonctionnalités sociales ont un potentiel de développement. L'espace d'arbitrage des jetons peut favoriser la promotion spontanée, les utilisateurs étant étroitement liés et ayant tendance à des comportements réciproques, ce qui établit un bon exemple pour le modèle SocialFi. Cependant, l'ergonomie et le modèle commercial doivent être améliorés.

I. Présentation de Friend.Tech

Friend.Tech est un nouveau représentant du concept SocialFi dans le domaine du Web3, lancé le 10 août 2023. Cette plateforme permet aux utilisateurs de tokeniser leur influence sociale, réalisant ainsi un lien direct avec la valeur économique. Les utilisateurs peuvent acheter les jetons des autres (Keys) pour obtenir un accès à des discussions privées en tête-à-tête, offrant aux KOL une nouvelle voie pour monétiser leur influence.

La plateforme fonctionne sur la chaîne Base, les informations de détention des clés sont stockées dans un contrat intelligent, et les transactions sont payées en ETH. Les utilisateurs doivent lier leur compte Twitter pour obtenir une adresse de blockchain, mais peuvent également interagir directement avec le contrat intelligent.

II. Aperçu du modèle économique des jetons

Friend.Tech adopte une formule de prix fixe basée sur la quantité totale de jetons détenus :

• Prix d'achat : (n+1)^2/16000 ETH
• Prix de vente: (n+1)^2/16000 * 0.9 ETH

où n est le montant total de jetons actuellement détenus. Chaque transaction entraîne des frais de 10 %, dont 5 % sont versés au créateur du jeton et 5 % reviennent à l'équipe du projet.

L'avantage de ce modèle rigide est :

1. Éviter les problèmes de démarrage à froid précoces
2. Encourager l'identification précoce des KOL prometteurs
3. Offrir des retours généreux aux KOL
4. Limiter la hausse infinie des jetons

Mais il existe aussi des problèmes potentiels :

1. Attirer un grand nombre de spéculateurs et de robots
2. Le nombre de détenteurs de clés est limité
3. La période de déclin de l'activité de la plateforme est courte
4. Difficile de compter sur les utilisateurs existants pour réaliser des profits continus

Trois, analyse des données en chaîne

3.1 Performance du premier mois

Friend.Tech a connu un immense succès dès son premier jour de lancement, avec un volume de transactions de plus de 4 000 ETH le 11 août. Le 21 août, il a atteint un pic, avec un volume de transactions de plus de 10 000 ETH, un volume de 525 000 transactions et des revenus supérieurs à 500 ETH pour l'équipe du projet en une journée.

À la date du 19 septembre, la plateforme compte un total de 206,706 utilisateurs, une quantité de 203,953 clés créées, un total de 258,859 clés détenues, un volume total de transactions de 3,049,066 fois et un montant total de transactions de 139,530.09 ETH.

3.2 Classification des utilisateurs

Les utilisateurs de la plateforme peuvent être classés en trois catégories :

1. Participants légers : utilisateurs ordinaires avec une faible fréquence de transactions et des bénéfices limités.
2. KOL de cryptomonnaie : obtenir une part des protocoles via le trading de Keys
3. Spéculateurs de profit : trading actif d'arbitrage sur les Keys populaires

90,2% des utilisateurs ont des gains dans une fourchette de ±0,1 ETH, 52,6% des utilisateurs réalisent des gains positifs, mais seulement 2,17% des gains dépassent 0,1 ETH. Les 100 premiers utilisateurs représentent 47,9% des gains totaux.

3.3 Analyse du comportement des spéculateurs

• Spéculateurs (21.7% utilisateurs ) contribution 78.9% volume de transactions et 88.4% montant des transactions
• Seulement 18,6 % des spéculateurs ont réalisé des gains, en moyenne 0,65 ETH
• Environ 186 utilisateurs suspectés d'être des robots, réalisant un revenu positif de 2553,84 ETH (28,3%)

3.4 Analyse du comportement des KOL

• 86,5% des utilisateurs ont un revenu de protocole, 4 718 utilisateurs avec plus de 0,1 ETH
• Les 3 premiers KOL ont un revenu quotidien moyen de 6 000 à 8 000 USD
• 99,94% des clés de compte détenues <100, prix <0,6 ETH
• 68,1% des KOL achètent des clés supplémentaires, mais les bénéfices ne sont pas élevés.

3.5 problème de durabilité de la plateforme

• La hausse des prix des clés a entraîné un arrêt des transactions, le nombre moyen de transactions par jour est passé de 7 à moins de 1.
• Près de la moitié du volume des transactions quotidien est toujours contribué par de nouvelles clés.
• Le volume des transactions de KOL Keys montre une tendance générale à la baisse.

3.6 Réseau social des utilisateurs

• 79.2% des utilisateurs connectés dans la même communauté
• En moyenne, chaque utilisateur a 3 à 4 amis
• 41.3% des amis d'amis sont aussi des amis
• 13.5% relations sociales réciproques

Quatre, résumé et perspectives

4.1 Défaut d'application

• Fonctionnalités de base simples, taux de rétention faible
• Il existe des problèmes de fraude, de défaillance technique, etc.
• Impossible d'empêcher les utilisateurs d'interagir directement en contournant le front-end
• La protection de la vie privée présente des risques.
• Le modèle commercial est facilement reproductible

4.2 Perspectives des réseaux sociaux Web3

• Les jetons incitatifs sont un avantage unique des réseaux sociaux Web3
• Durabilité insuffisante du modèle économique actuel
• Comment convertir les utilisateurs spéculatifs en utilisateurs réels est un défi clé.
• Nécessité d'équilibrer les subventions de jetons et la fidélité des utilisateurs

Friend.Tech a connu un succès préliminaire, mais son modèle économique et ses fonctionnalités de produit ont encore des possibilités d'optimisation. Pour qu'une plateforme de réseau social Web3 se développe sur le long terme, il est crucial d'attirer et de fidéliser de vrais utilisateurs sociaux, et non de se fier uniquement à la spéculation sur les jetons.