Chiffrement des actifs : Analyse de l'accord fiscal du PDG de MicroStrategy

Récemment, l'augmentation massive des avoirs en bitcoins de la société MicroStrategy a suscité un large intérêt. Le nombre de bitcoins détenus par la société est passé de 226 000 en juin 2024 à 439 000 en décembre, un style d'investissement qui ne peut se faire sans le soutien indéfectible du PDG de l'entreprise, Michael Saylor. Saylor, connu pour sa foi inébranlable dans le bitcoin, est devenu une figure emblématique du marché du chiffrement dès 2020. Cependant, il a été impliqué dans un énorme litige fiscal en 2022.

En août 2022, le gouvernement du district de Columbia a poursuivi Saylor par le biais du bureau du procureur général, l'accusant de fraude fiscale pour un montant d'environ 25 millions de dollars. Selon la loi sur les déclarations frauduleuses du district, Saylor pourrait faire face à des amendes pouvant atteindre 75 millions de dollars. Après plus de deux ans de litige, les deux parties ont conclu un accord de règlement en juin 2024, Saylor acceptant de verser 40 millions de dollars aux autorités pour clore l'affaire. Bien que ce montant de règlement n'ait pas atteint les 75 millions de dollars attendus par le public, il est devenu le plus grand cas de recouvrement de fraude fiscale de l'histoire du district de Columbia, suscitant à nouveau un vif débat dans toutes les strates de la société.

1. Les milliardaires en bitcoins impliqués dans des litiges fiscaux

1.1 Le parcours entrepreneurial de Michael Saylor

Michael Saylor est né en février 1965 dans le Nebraska, aux États-Unis. En 1983, il a intégré le Massachusetts Institute of Technology avec une bourse complète, se spécialisant en ingénierie aérospatiale et en histoire des sciences. En 1989, Saylor a cofondé MicroStrategy avec son camarade Sanju Bansal, offrant des outils d'analyse de données aux entreprises. En 1998, sous la direction de Saylor, MicroStrategy a été introduite en bourse, devenant un leader dans le domaine de l'analyse de données commerciales et des logiciels mobiles. Au début de l'année 2000, la valeur nette de Saylor a atteint 7 milliards de dollars, faisant de lui une figure connue dans les domaines de la technologie et de la finance.

Saylor n'est pas seulement un entrepreneur à succès, mais aussi un fervent défenseur du bitcoin. En 2020, il a annoncé avoir acheté personnellement 17 732 bitcoins, entrant ainsi officiellement dans le secteur du chiffrement. Grâce à son soutien, jusqu'en décembre 2024, MicroStrategy avait acheté plus de 439 000 bitcoins, devenant ainsi la plus grande entreprise détentrice de bitcoins au monde. Saylor considère que le bitcoin n'est pas seulement un actif numérique, mais aussi une protection contre l'inflation, et un moyen fiable de stockage de valeur dans un monde où les actifs traditionnels sont de plus en plus instables. Ses opinions et ses actions ont influencé de nombreux investisseurs du secteur du chiffrement, propulsant le développement de l'industrie.

1.2 Litige fiscal soudain

Cependant, alors que Saylor achète activement des bitcoins, une tempête fiscale se prépare contre lui. En 2021, quelqu'un a signalé que Saylor avait trompé le gouvernement du district fédéral en ne payant pas l'intégralité de l'impôt sur le revenu entre 2014 et 2020. Le gouvernement du district fédéral a immédiatement ouvert une enquête et a intenté un procès pour récupérer les impôts non payés par Saylor entre 2005 et 2020.

Le gouvernement de la région administrative spéciale accuse Saylor d'avoir évité d'importantes taxes sur le revenu personnel en falsifiant des informations de résidence. Bien que Saylor vive depuis longtemps à Washington, D.C., il a déclaré sa résidence dans un État à faible taux d'imposition (comme la Floride), évitant ainsi près de 25 millions de dollars d'impôt sur le revenu personnel. De plus, le gouvernement a également souligné que MicroStrategy a joué un rôle clé en aidant Saylor à échapper à l'impôt. Plus précisément, le salaire annuel de Saylor n'est que de 1 dollar, mais l'entreprise lui fournit des avantages tels qu'un jet privé, un chauffeur personnel et une équipe de sécurité. Étant donné que Saylor réside officiellement en Floride, ces avantages n'ont pas été considérés comme une rémunération imposable, ce qui lui permet de réduire considérablement ses obligations fiscales.

Face aux accusations, Saylor affirme qu'il a déménagé en Floride il y a plus de dix ans et a acheté une propriété à Miami Beach, déplaçant ainsi son centre de vie en Floride. Il insiste sur le fait qu'il réside, vote et remplit ses obligations de juré en Floride. Parallèlement, MicroStrategy soutient que l'entreprise n'a pas le droit d'interférer dans les affaires fiscales personnelles de Saylor et ne devrait donc pas être responsable de ses problèmes fiscaux.

C'est le plus grand cas de recouvrement de fraude fiscale de l'histoire de Washington D.C., et c'est le premier procès après la révision de la loi sur les fausses déclarations dans la région. Selon cette loi, la dissimulation délibérée, l'évitement ou la réduction de l'obligation de payer des impôts à Washington D.C. est considérée comme une infraction, et le district peut imposer une amende équivalente à trois fois le montant des impôts dus. Par conséquent, le public avait précédemment pensé que Saylor pourrait être soumis à une amende de 75 millions de dollars.

2. Les parties au litige parviennent à un règlement : Pourquoi Saylor ne se défend-il pas jusqu'au bout ?

Après plus de deux ans d'enquête et de litiges, dans un contexte où les deux parties campent sur leurs positions, la partie Saylor et le gouvernement de la région ont finalement conclu un accord de règlement. Sans reconnaître que Saylor et MicroStrategy ont commis des actes illégaux, Saylor paiera 40 millions de dollars aux autorités pour clore cette affaire.

2.1 Le système de résolution fiscale américain

Le système de règlement fiscal américain est issu de la "Loi sur les droits des contribuables". Cette loi protège les droits des contribuables et leur accorde dix droits, y compris le droit à l'information, le droit à un service de qualité, le droit à la résolution finale, le droit à la confidentialité et le droit de contester la position de l'administration fiscale et de faire appel. Parmi ceux-ci, le "droit à un système fiscal équitable et juste" précise que les contribuables ont le droit de demander à l'administration fiscale de prendre en compte les faits et les circonstances susceptibles d'affecter leur passif potentiel, leur capacité de paiement ou leur capacité à fournir des informations en temps voulu.

La résolution fiscale est une méthode de règlement des litiges non contentieuse, applicable aux différends entre les contribuables et les autorités fiscales survenant au cours des audits fiscaux, en particulier lorsque le montant imposable ne peut pas être clairement établi ou lorsque la situation financière du contribuable ne permet pas le paiement intégral de l'impôt. Si les actifs et les revenus du contribuable sont inférieurs au montant imposable, ou si le paiement intégral de l'impôt entraîne des difficultés économiques pour le contribuable, l'administration fiscale peut envisager d'accepter un accord, permettant au contribuable de résoudre ses problèmes fiscaux pour un montant inférieur à l'impôt dû. Selon des données publiques, environ 80 % des petites affaires fiscales parviennent à un règlement amiable avant le procès, évitant ainsi un long processus judiciaire et allégeant le fardeau en temps et en coûts pour les deux parties.

2.2 Analyse des raisons de la réconciliation des deux parties

Les deux parties choisissent de résoudre le différend par la médiation, avec un montant impliqué pouvant atteindre 40 millions de dollars. Ce choix reflète les considérations stratégiques et les besoins réels de l'accusateur et du défendeur.

Pour le gouvernement de la région administrative spéciale : tout d'abord, le règlement peut éviter l'incertitude des résultats d'un procès. Bien que le gouvernement puisse détenir de nombreuses preuves à l'appui de ses revendications, l'équipe juridique de Saylor est solide et peut également soulever divers moyens de défense et contester la chaîne de preuves du gouvernement. Deuxièmement, par le biais d'un règlement, une compensation financière peut être obtenue rapidement. Le montant de 40 millions de dollars en règlement offre au gouvernement de la région administrative spéciale un revenu fiscal direct et fournit de la flexibilité pour la répartition des ressources administratives et juridiques. Enfin, ce règlement établit un effet de dissuasion juridique, transmettant au public et aux entreprises l'importance accordée par le gouvernement de la région administrative spéciale à la conformité fiscale.

Pour la partie Saylor : tout d'abord, un règlement peut protéger la réputation personnelle et celle de l'entreprise. Si l'affaire va en procès, les détails pertinents seront rendus publics par les dossiers judiciaires, ce qui pourrait causer des dommages irréparables à l'image publique de Saylor et de MicroStrategy. Deuxièmement, en tant qu'entreprise cotée en bourse, MicroStrategy doit prendre en compte les intérêts à long terme lors de la gestion des affaires de conformité. Dans un contexte où la conformité devient un élément clé de la concurrence commerciale, maintenir une bonne conformité aide l'entreprise à réduire les obstacles juridiques potentiels à l'avenir et à éviter d'affecter son expansion commerciale. Enfin, un règlement peut éviter le risque d'être jugé illégal. Si le tribunal déclare que les actions de la partie Saylor constituent une évasion fiscale ou la soumission de faux documents fiscaux, cela entraînera non seulement des compensations économiques plus élevées, mais pourrait également entraîner une pression supplémentaire sur la conformité fiscale future du défendeur.

Dans l'ensemble, la décision de règlement des deux parties est le résultat d'un compromis rationnel, reflétant leur quête respective de maximisation des intérêts. Pour le gouvernement de la région administrative spéciale, le règlement offre un retour économique efficace, tout en soulignant la rigueur de l'application de la loi fiscale ; pour Saylor et MicroStrategy, le règlement réduit l'incertitude et les risques potentiels, protégeant ainsi la réputation et l'efficacité opérationnelle des individus et des entreprises.

3. Les enseignements et recommandations pour les investisseurs en chiffrement

L'affaire de règlement fiscal de Saylor offre des enseignements importants aux investisseurs en chiffrement d'actifs.

Tout d'abord, il est important de suivre les tendances de la réglementation gouvernementale et de rester vigilant face aux changements dans l'intensité de l'application fiscale. Avec la croissance continue du marché des actifs cryptographiques, les autorités fiscales du monde entier renforcent généralement leur surveillance des actifs cryptographiques. Les investisseurs doivent suivre de près les tendances réglementaires et ajuster leurs activités fiscales en temps opportun afin d'éviter les risques politiques et d'assurer la conformité fiscale.

Deuxièmement, il est important de tenir compte de la conformité fiscale en matière de chiffrement afin d'éviter d'affecter le développement de l'entreprise. Lorsqu'une entreprise réalise des investissements et des financements en actifs de chiffrement, elle doit intégrer la conformité fiscale dans sa stratégie. Lors de grands investissements en actifs de chiffrement, l'entreprise doit évaluer pleinement l'impact fiscal et planifier de manière appropriée conformément aux exigences légales. Si l'entreprise a des ambiguïtés sur les questions fiscales ou si elle pourrait être impliquée dans des comportements pouvant conduire à l'évasion fiscale, cela pourrait entraîner des risques juridiques plus larges, affectant la capacité de financement de l'entreprise et sa performance sur le marché des capitaux.

Troisièmement, en tenant compte des coûts et des bénéfices, il est judicieux d'utiliser le système de règlement fiscal. En raison de la complexité et de la volatilité des transactions d'actifs chiffrés, les investisseurs peuvent se retrouver en désaccord avec l'administration fiscale lors de la déclaration des impôts. Si l'administration fiscale n'est pas en mesure de déterminer avec précision le montant imposable, ou s'il existe des divergences entre les deux parties lors de l'examen, les investisseurs peuvent essayer de parvenir à un règlement avec l'administration fiscale pour un montant inférieur au montant imposable. De plus, si la situation financière de l'investisseur ne permet pas de payer le montant total des impôts, le règlement fiscal peut également fournir une certaine solution.

L'affaire Saylor sert d'avertissement aux investisseurs en actifs chiffrés, soulignant à nouveau que le risque de conformité fiscale est un problème important que les investisseurs en actifs chiffrés ne peuvent pas ignorer. En collaborant avec des conseillers fiscaux et en utilisant des mécanismes tels que les règlements fiscaux, les investisseurs peuvent réduire efficacement les risques et améliorer la conformité et la sécurité des investissements en actifs chiffrés. Face à une réglementation fiscale de plus en plus stricte et changeante, les investisseurs doivent rester hautement vigilants face aux risques fiscaux, suivre les nouvelles évolutions des lois et règlements fiscaux, et, avec l'aide de professionnels, planifier activement leurs impôts et gérer raisonnablement leurs actifs chiffrés pour éviter des poursuites judiciaires ou des pertes financières en raison de problèmes fiscaux.