Analyse approfondie des dynamiques du marché du chiffrement de capital-risque au deuxième trimestre

Bien que les sociétés de capital-risque aient juré que le marché baissier était leur moment de briller, les faits montrent que même les plus grandes entreprises ont récemment considérablement réduit leurs investissements dans les startups. Cet article se concentrera sur la situation du financement des startups au deuxième trimestre et examinera quels projets populaires ont attiré l'attention des investisseurs en capital-risque.

Pour la plupart des investisseurs ordinaires, le marché privé des chiffrement est souvent difficile d'accès. De nombreuses régions exigent que les investisseurs obtiennent une qualification avant d'entrer sur le marché privé, comme aux États-Unis, où cela dépend principalement des seuils de revenu et de patrimoine net, certaines qualifications professionnelles pouvant également donner droit à cette qualification.

Néanmoins, l'importance du marché privé pour l'industrie du chiffrement est indéniable. Sans cette structure de marché alternative, les projets émergents auront du mal à obtenir des financements de démarrage, à promouvoir le développement et la mise sur le marché de produits ou de services.

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En 2022, le marché des chiffrement a fortement chuté, mais les sociétés de capital-risque en chiffrement ont tout de même réussi à lever un montant record de 21,6 milliards de dollars de nouveaux fonds. Cependant, malgré la forte reprise des actifs comme Ethereum et Bitcoin en 2023, le capital-risque n'a pas réussi à susciter un intérêt supplémentaire des investisseurs pour ce secteur cette année. En d'autres termes, le montant des investissements jusqu'à présent cette année a chuté de manière dramatique, diminuant de 98 % par rapport à l'année dernière.

Pour les startups de chiffrement à la recherche de financements, cela a été un trimestre difficile. Les données montrent que le montant total des 382 transactions s'élève à 2,34 milliards de dollars. Il est à noter qu'il s'agit du cinquième trimestre consécutif de baisse des investissements en capital-risque depuis le premier trimestre 2022, lorsque 12,14 milliards de dollars ont été injectés dans les startups de chiffrement.

Cette baisse continue indique que nous n'avons pas encore atteint le fond des investissements dans les startups de chiffrement lors de ce marché baissier. Étant donné l'attitude des régulateurs envers certains actifs liés aux réseaux, cette tendance n'est pas surprenante. Un renforcement de la réglementation pourrait affecter la rentabilité des "options de souscription de jetons", c'est-à-dire le droit pour les investisseurs d'acquérir un nombre spécifique de jetons à un prix convenu dans le futur. Il est compréhensible que les fonds de capital-risque et leurs partenaires limités soient plus prudents dans leur entrée sur le marché privé non liquide des cryptomonnaies par rapport aux années précédentes.

Projets de financement populaires de juin

Bien que l'environnement de financement global se resserre, les projets de chiffrement dignes d'investissement peuvent encore obtenir des fonds suffisants. Voici quelques projets à surveiller :

Mythical Games

Montant du financement : 37 millions de dollars Secteur: Jeu

Mythical Games est un studio de jeux Web3 à service complet, qui a développé plusieurs jeux de chiffrement et des produits de chiffrement exclusifs. Sa plateforme intègre ces jeux et sert de couche de chiffrement pour des fonctionnalités Web3 optionnelles, fonctionnant sur une chaîne de preuve d'autorité sous licence pour les transactions en monnaie fiduciaire et en cryptomonnaie.

Le jeu "NFL Rivals" développé en collaboration avec la NFL par la société a connu un grand succès sur les plateformes iOS et Android, montrant le potentiel du marché des jeux natifs au chiffrement. Mythical Games est bien parti pour devenir un pionnier dans le développement de jeux révolutionnaires.

Taiko

Montant du financement : 22 millions de dollars Secteur : Solutions d'extension L2

Taiko développe une solution de rollup de type 1 zkEVM Layer 2 équivalente à Ethereum, en privilégiant la compatibilité avec l'architecture d'Ethereum. Son objectif est de permettre aux protocoles déployés sur L1 de migrer vers Taiko sans avoir à modifier le code.

Ce projet adopte une approche "décentralisée dès le départ", permettant à quiconque de participer à l'infrastructure de la chaîne et de gagner des frais sans permission. La méthode de Taiko est unique, allant à contre-courant des tendances actuelles, et mérite une attention particulière.

protocole Maverick

Montant du financement: 900 millions de dollars Secteur: DeFi

Maverick est un AMM déployé sur plusieurs chaînes, visant à transformer complètement l'expérience de fourniture de liquidité. Il propose quatre stratégies de liquidité automatiques qui peuvent transférer intelligemment la liquidité en fonction de paramètres prédéfinis.

La conception de ce protocole aide à résoudre le problème de la perte impermanente auquel sont confrontés les LP de détail dans les AMM traditionnels, tout en améliorant l'efficacité du capital. Maverick vient de lancer le jeton MAV, offrant aux investisseurs la possibilité de participer au projet via le marché public.

Bien que l'environnement de financement global se resserre, le succès de ces projets en matière de financement indique que des innovations de chiffrement de qualité peuvent toujours attirer l'attention et le soutien des capital-risqueurs. À mesure que l'industrie évolue, ces projets pourraient jouer un rôle important dans le futur écosystème de chiffrement.