Règle de voyage : un nouveau chapitre dans la régulation des cryptoactifs

Dans le domaine des cryptoactifs, les organismes de réglementation s'efforcent d'équilibrer l'innovation et le contrôle des risques. La Règle de Voyage, en tant que nouvelle mesure réglementaire, a été mise en place pour améliorer la transparence et la sécurité des transactions d'actifs virtuels.

La nature et la signification de la Travel Rule

La règle de voyage concerne essentiellement les règlements sur la transparence des transactions, liant les transactions sur la blockchain aux entités et identités du monde réel, afin de mieux gérer le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le risque de contrepartie des transactions sur la chaîne.

Bien que l'anonymat de la blockchain ait été exploité par des criminels, ce n'est pas un problème inhérent à la technologie elle-même. Les régulateurs souhaitent intégrer la technologie blockchain dans le cadre réglementaire, exigeant des plateformes qu'elles respectent des principes fondamentaux, y compris la connaissance de l'identité des clients ( KYC ), la prévention de la manipulation du marché, etc. La règle de voyage exige également de connaître les informations d'identité des deux parties à la transaction.

Avant 2019, les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) n'avaient besoin de surveiller que leurs propres clients via le processus KYC. Cependant, lors des transactions inter-plateformes, il était difficile pour les VASP de connaître l'identité de la contrepartie, ce qui augmentait les risques. L'apparition de la Travel Rule a résolu ce problème.

Adoption mondiale de la règle de voyage

L'adoption mondiale de la règle de voyage est inévitable, en raison des recommandations des organismes de réglementation internationaux. La région Asie-Pacifique est en tête de l'adoption de la règle de voyage, tandis que l'Europe et le Moyen-Orient ont également connu des améliorations significatives récemment. Au cours des six derniers mois, le taux d'adoption mondial a considérablement augmenté, de plus en plus d'échanges se conformant ou se préparant à se conformer à la règle de voyage.

L'acceptation de la Travel Rule par l'industrie augmente continuellement, et la résistance à la mise en œuvre de nouveaux processus diminue également. Le volume de création d'informations sur la Travel Rule et le taux de réponse augmentent de manière générale, montrant la tendance du secteur des cryptoactifs vers le développement de la conformité.

Mise en œuvre de la Travel Rule à Hong Kong

La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong exige que les fournisseurs de services d'actifs virtuels se conforment à la règle de voyage à partir du 1er juin de cette année. Les exigences spécifiques incluent :

1. Collecter et partager des informations de différents niveaux en fonction du montant de la transaction.
2. Lorsque les informations requises sur la Travel Rule n'ont pas été reçues, le VASP initiateur doit être invité à les fournir, sinon envisager de mettre fin à la relation commerciale.
3. A donné des instructions détaillées sur la manière de mener une diligence raisonnable sur les contreparties.
4. Exiger la vérification de la propriété du portefeuille auto-hébergé, en particulier lors des transactions à haut risque.

Défis de mise en œuvre

Malgré l'augmentation du taux d'adoption mondial, la mise en œuvre de la règle de voyage fait encore face à des défis :

1. Problème de "date de mise en œuvre" : Les délais d'application varient selon les juridictions, ce qui rend difficile pour les VASP conformes d'effectuer des transactions conformes avec des contreparties n'ayant pas mis en œuvre la règle de voyage.

2. Problèmes d'interopérabilité des protocoles : le manque d'interopérabilité entre les différentes solutions de Travel Rule est particulièrement évident dans les réseaux fermés.

Avec le temps et le développement technologique, ces défis devraient être résolus. La mise en œuvre de la Règle de Voyage apportera une plus grande transparence et sécurité au secteur des Cryptoactifs, incitant l'industrie à évoluer vers une direction plus réglementée.