État actuel du marché de la Finance décentralisée et méthodes d'évaluation

Le marché de la Finance décentralisée a connu une croissance florissante ces dernières années, s'étendant à plusieurs blockchains et réseaux Layer2. Actuellement, des scénarios d'application tels que les DEX, le prêt, le Staking, les dérivés et les ponts inter-chaînes se développent rapidement, avec de nouvelles DAPP qui émergent continuellement, visant à optimiser l'expérience utilisateur.

Parmi toutes les applications de Finance décentralisée, les DEX, le Staking et les protocoles de prêt sont sans doute les trois catégories les plus représentatives. Ces cas d'utilisation ont des besoins clairs et des modèles mûrs, et ce sont souvent les projets de Finance décentralisée déployés en premier dans un nouvel écosystème.

Pour les investisseurs à la recherche d'opportunités d'investissement, les projets DeFi dans les écosystèmes émergents peuvent contenir un potentiel. En particulier sur certaines nouvelles chaînes de blocs Alternative L1 ou réseaux Layer2, les projets DeFi précoces peuvent avoir un grand espace de développement.

Lors de l'évaluation des protocoles de Finance décentralisée, plusieurs indicateurs clés peuvent être pris en compte :

1. TVL (Total Value Locked)
2. Nombre d'utilisateurs
3. Montant des transactions
4. Revenus du protocole
5. Capitalisation boursière (MV)
6. Valorisation entièrement diluée (FDV)
7. Ratio de la capitalisation boursière/TVL
8. Ratio Cours/Ventes (P/S)
9. Ratio Cours/Bénéfice (P/E)
10. Innovation

Ces indicateurs peuvent refléter l'état de développement des protocoles de Finance décentralisée, le niveau de reconnaissance par les utilisateurs, la rentabilité et le potentiel futur sous différents angles, fournissant ainsi aux investisseurs une base d'évaluation complète.