L'essor des stablecoins, à la recherche d'infrastructures de paiement de nouvelle génération

Les stablecoins, en tant que représentation tokenisée des monnaies légales circulant sur la blockchain, sont sans aucun doute l'application "tueur" du marché des crypto-monnaies à ce jour. D'ici la fin de 2024, cette monnaie, fonctionnant en parallèle avec les infrastructures financières traditionnelles, aura une capitalisation boursière totale dépassant 200 milliards de dollars. Avec l'essor des stablecoins au cours des cinq prochaines années et leur intégration continue dans l'économie mondiale, les atouts de la blockchain en tant qu'infrastructure financière seront nécessairement découverts et pleinement exploités par le monde financier traditionnel en dehors du marché des crypto-monnaies.

Un géant des paiements estime que les stablecoins représentent une innovation en matière de paiement, offrant un potentiel pour fournir des paiements sécurisés, fiables et pratiques à un plus grand nombre de personnes dans davantage d'endroits. Alors que nous sommes encore à la recherche et à la vérification des données concrètes sur l'utilisation des stablecoins pour les paiements, les premières et plus anciennes entreprises de paiement en blockchain sur le marché, ainsi que son jeton XRP, ont déjà fait l'objet d'une découverte de valeur et d'une réévaluation sur le marché.

Le marché n'a qu'une seule direction, qui n'est ni haussière ni baissière, mais la direction correcte.

Cet article vise donc à clarifier les tendances des stablecoins et la logique de la découverte de valeur de XRP. Ce faisant, nous comparerons un projet de paiement établi depuis longtemps, PlatON, pour trouver le prochain XRP, ou plutôt, alors que l'opportunité arrive, comment devrions-nous capturer la valeur.

I. La tendance des stablecoins

Un rapport récent sur l'industrie de la cryptomonnaie publié par un célèbre fonds de capital-risque indique clairement que les stablecoins ont trouvé un point de convergence sur le marché des produits au cours de l'année écoulée, devenant ainsi l'une des applications "tueuses" les plus évidentes dans le domaine du Web 3.0.

Les stablecoins rendent le transfert de valeur simple, permettant un transfert de valeur mondial rapide. Le volume des transactions trimestriel est déjà plus de deux fois celui de 39 000 milliards de dollars d'un géant des paiements. Des actifs d'une valeur de plusieurs milliers de milliards de dollars sont réglés chaque année. Rien qu'en novembre 2024, 28,5 millions d'utilisateurs de stablecoins indépendants ont effectué plus de 600 millions de transactions, prouvant pleinement leur utilité. Parallèlement, les utilisateurs de stablecoins sont presque présents dans le monde entier, car les stablecoins leur offrent un moyen sûr, peu coûteux et anti-inflation de épargner et de consommer.

Un incubateur d'entreprises bien connu a récemment publié un article déclarant : bien qu'il existe de nombreux débats sur l'utilité de la technologie blockchain, les stablecoins deviendront manifestement une partie importante de l'avenir de la monnaie. Près de 30 % des transferts d'argent mondiaux sont désormais effectués via des stablecoins, et des institutions financières traditionnelles comme certains géants des paiements offrent également des plateformes aux banques pour émettre leurs propres stablecoins. De plus, une entreprise de technologie de paiement a récemment acquis une startup de stablecoin pour 1 milliard de dollars, ce qui attirera davantage d'intérêt et de capitaux de la part des investisseurs dans ce domaine.

Un géant des paiements a également déclaré dans son article sur les 10 principales tendances de paiement pour 2025 que la maturité récente de la blockchain et des actifs numériques prouve le potentiel de transformation de cette technologie pour renforcer les systèmes financiers et commerciaux mondiaux. Les cryptomonnaies, stablecoins et actifs tokenisés sont passés du concept à la commercialisation, en particulier en ce qui concerne leurs applications liées aux actifs du monde réel. D'ici 2025, la technologie blockchain devrait jouer un rôle dans l'amélioration de la rapidité, de la sécurité et de l'efficacité, notamment dans les paiements B2B et commerciaux.

Deux, l'essor de XRP

Que ce soit des institutions d'investissement en cryptomonnaie, des réseaux de paiement traditionnels ou des systèmes bancaires, tous reconnaissent que le flux de valeur basé sur la blockchain est une tendance raisonnable pour le développement futur des technologies financières. Ainsi, le paiement sera nécessairement l'application la plus touchée.

Une entreprise de paiement blockchain est une société de technologie blockchain qui fournit principalement des solutions de services financiers basées sur la technologie blockchain, visant à accroître la vitesse des transactions financières mondiales et à réduire les coûts. Les principaux services de l'entreprise comprennent (i) les paiements et les remises transfrontaliers réalisés via son réseau, considéré comme une alternative au réseau de paiement SWIFT utilisé par les institutions financières traditionnelles, ainsi que (ii) le stablecoin récemment lancé.

La technologie et les services de cette entreprise reposent principalement sur le grand livre XRP, qui est un grand livre distribué indépendant, offrant des coûts de transaction bas et des performances élevées pour enregistrer et vérifier les transactions, développé par cette entreprise en 2012 et axé sur la fourniture de solutions bancaires aux institutions financières traditionnelles. Son jeton natif est classé comme une cryptomonnaie de paiement, servant de moyen de paiement pour les frais de transaction sur le grand livre XRP, offrant une manière d'utiliser un réseau distribué plutôt que du stockage centralisé et du transfert de valeur.

Récemment, la valeur de XRP a été réévaluée, pour plusieurs raisons principales :

1. Attentes concernant l'évolution de l'environnement réglementaire : Un personnage politique accède au pouvoir, ce qui amène le marché à anticiper une attitude réglementaire plus favorable envers les cryptomonnaies. Certaines personnes soutenant les cryptomonnaies occupent des postes clés, ce qui renforce la confiance du marché dans XRP.

2. Progrès positif dans les litiges réglementaires : une entreprise de paiement blockchain a remporté une victoire partielle dans son procès contre l'autorité de régulation, le juge ayant statué que l'XRP n'est pas considéré comme un titre lorsqu'il est vendu sur les échanges aux investisseurs particuliers, ce qui constitue un avantage significatif pour l'XRP.

3. Augmentation des ETF et des investissements institutionnels : certaines sociétés de gestion d'actifs cryptographiques ont lancé des produits de confiance XRP et ont demandé la conversion de fonds multidevises contenant du XRP en ETF, ce qui augmente l'attractivité des investissements institutionnels dans le XRP.

4. Amélioration de l'évolutivité du XRP Ledger : une société de paiement blockchain a annoncé qu'elle introduirait une programmabilité avancée, y compris des contrats intelligents, pour le XRP Ledger. Cela sera réalisé grâce à l'introduction de fonctionnalités de contrats intelligents natifs et d'une sidechain EVM XRPL, renforçant ainsi l'écosystème des développeurs du XRP Ledger.

5. Lancement d'un nouveau stablecoin : une société de paiement blockchain a annoncé le lancement d'un stablecoin d'entreprise lié au dollar à un ratio de 1:1, visant à renforcer la liquidité institutionnelle, la confiance et la conformité au sein de son écosystème.

Trois, trouver le prochain XRP - PlatON

Dans un tel contexte, comment devrions-nous capter la valeur de projets tels que XRP ?

Les projets de paiement blockchain qui ont déjà réussi à émettre des jetons sont principalement concentrés sur : (i) des applications de Payment Protocol relativement plus indépendantes ; (ii) des projets utilisant leur grand livre blockchain sous-jacent comme réseau de règlement de paiement, tels que XRP, etc. Les experts du marché nous disent que la valeur des réseaux de paiement sera plus grande et que leur extensibilité écologique sera plus forte. Par conséquent, nous tournons notre attention vers PlatON.

PlatON s'est démarqué parmi de nombreuses blockchains grâce à ses caractéristiques technologiques de "calcul privé". Après avoir accumulé suffisamment de technologies, il a commencé à appliquer ses avantages techniques dans des domaines tels que les paiements, offrant une stabilité système et des performances de niveau financier, une gestion d'actifs numériques conforme soutenue par la cryptographie, ainsi que des solutions de règlement de paiement en mode confidentiel adaptées à divers scénarios.

En termes d'appartenance au projet, PlatON appartient clairement à la seconde catégorie, tout comme XRP, c'est-à-dire qu'il utilise un registre blockchain sous-jacent comme réseau de paiement et de règlement, servant l'ensemble de l'écosystème Web3.0.

LAT est le jeton natif du réseau PlatON, principalement utilisé pour la gouvernance de son réseau décentralisé, le paiement des frais d'utilisation des ressources de calcul et des services de données sur le réseau, ainsi que pour inciter les participants du réseau, y compris les opérateurs de nœuds et les fournisseurs de données, à maintenir et à promouvoir le bon fonctionnement et le développement du réseau.

TOPOS est un système d'exploitation de règlement de paiement ouvert basé sur PlatON, dont le cœur de paiement repose sur l'argent tokenisé. Il garantit que "l'argent" du Web3.0 est auto-minté par les utilisateurs et que le transfert de valeur contrôlé est réalisé en verrouillant la valeur, en utilisant une logique de paiement et un mécanisme d'autorisation.

Ainsi, nous pouvons voir de PlatON une structure d'affaires plus pure et capable de refléter la valeur dans LAT que XRP :

1. Réseau PlatON utilisé pour les paiements et règlements (jeton natif du réseau LAT) ------ réseau XRP ;

2. Système de règlement de paiement ouvert TOPOS------réseau de paiement d'une entreprise de paiement blockchain ;

3. Initiateurs et promoteurs des infrastructures financières ouvertes LatticeX ------ une entreprise de paiement blockchain.

Il est important de savoir qu'une certaine entreprise de paiement blockchain est une entreprise privée, et que la valeur de son réseau de paiement et de son stablecoin ne peut pas être complètement reflétée dans XRP, tandis que l'architecture commerciale de PlatON permet de libérer pleinement la valeur de LAT.

Quatre, comment PlatON capture-t-il la valeur de paiement ?

La blockchain fournit les conditions techniques pour unifier complètement le flux d'informations et le flux de fonds pour l'échange de valeur, mais le développement de Web3.0 jusqu'à présent montre que l'architecture de paiement basée sur la blockchain est encore à un stade où elle repose sur les règles de règlement essentielles du transfert de pair à pair proposées dans le livre blanc de Bitcoin. Elle n'a pas encore formé un ensemble de normes de règlement capables de faire face à divers scénarios de paiement complexes et à la participation de multiples parties.

Bien que les paiements basés sur les stablecoins soient devenus une réalité commerciale à fort potentiel dans le monde entier, la logique simple des transferts de pair à pair a du mal à soutenir les nombreux scénarios de paiement avec les stablecoins. De plus, en raison de l'absence de normes pour les règles de compensation sur la blockchain, les transactions de paiement doivent encore se détacher du livre de la blockchain et revenir au système traditionnel de compensation des paiements.

Cette situation ne peut pas vraiment refléter la valeur fondamentale originelle de la "thèse de Satoshi Nakamoto", qui est également le problème central à résoudre pour construire des scénarios de paiement riches en stablecoins.

Ainsi, ce que nous voyons avec PlatON n'est pas simplement une reproduction simple de transferts de point à point basée sur ses propres avantages de canal de scène, comme la plupart des projets de paiement cryptographique. PlatON tente d'utiliser son réseau comme le "grand livre" et la plateforme d'application pour le règlement des paiements transfrontaliers mondiaux à l'avenir, en établissant un ensemble de normes de règles de règlement sur la blockchain pour faire face à la répartition des intérêts des multiples participants au paiement et aux scénarios de paiement complexes. TOPOS est justement le support de cet ensemble de normes de règles de règlement.

En termes simples, l'objectif ultime de PlatON est de construire "VISA de l'ère Web3", et l'organisation des cartes VISA est précisément celle qui a la plus haute valorisation dans l'écosystème mondial des paiements. Tout comme le réseau de paiement lancé par une certaine entreprise de paiement blockchain est considéré comme une alternative au réseau de paiement SWIFT utilisé par les institutions financières traditionnelles.

Ainsi, PlatON compense le manque de normes de règles de règlement sur la blockchain via TOPOS et attire la participation multilatérale des institutions d'acquisition, des institutions de portefeuille, des consommateurs et des commerçants en créant un réseau de "VISA" de jetons numériques gagnant-gagnant, réalisant ainsi une construction riche de scénarios de paiement.

Avec la construction progressive du réseau écologique, les effets de réseau vont finalement se manifester, et la valeur finale sera reflétée sur PlatON et LAT.

Cinq, l'écosystème financier ouvert TOPOS façonne le paysage de paiement PlatON

L'établissement d'un système de paiement basé sur la monnaie numérique nécessite non seulement de bénéficier de l'émergence et de la large adoption de médiums d'échange tels que les stablecoins, mais aussi de s'appuyer sur de grands réseaux de paiement. Ce que PlatON souhaite construire, c'est un grand réseau ouvert de compensation de paiement basé sur la blockchain, appelé TOPOS. Grâce à un cadre innovant de système de compensation de paiement, il vise à redéfinir le paiement mondial de manière Web3.0.

Grâce à un écosystème de paiement ouvert, TOPOS peut réduire d'au moins 60 % les frais de paiement élevés liés aux transactions transfrontalières. Les commerçants et les consommateurs peuvent détenir des actifs numériques de manière non custodiale et s'appuyer sur des normes de scénarios de paiement établies par des institutions d'acquisition, des institutions de portefeuille et des Tokenized Money pour effectuer des paiements et échanger de la valeur. Les différentes parties prenantes du paiement assument des rôles distincts tout au long du processus de paiement, accomplissant leurs tâches respectives et réalisant des profits.

TOPOS n'est pas seulement une plateforme de règlement de paiement sur blockchain, mais aussi la base d'un écosystème financier ouvert. En tant que système d'exploitation ouvert, il peut s'adapter à différents scénarios et besoins d'application, et il est facile d'intégrer de nouvelles technologies et fonctionnalités.

En même temps, TOPOS s'engage à construire un pont entre Web2.0 et Web3.0, brisant les barrières entre le système financier traditionnel et les nouvelles technologies financières émergentes. Cela signifie que, qu'il s'agisse d'institutions financières traditionnelles ou de nouveaux projets de blockchain, tous peuvent trouver leur place dans l'écosystème de TOPOS, permettant ainsi une libre circulation des fonds et un transfert sans couture de la valeur.

Actuellement, la solution de paiement de TOPOS couvre l'émission de stablecoin (TOPOS MINT), les transferts d'argent transfrontaliers (TOPOS RemiNet), l'acceptation de cryptomonnaies, le commerce transfrontalier, etc. Tout le monde peut assembler le service de paiement final sur cet écosystème grâce à la capacité d'appel de la blockchain fournie par TOPOS.

En général, PlatON soutient et incite la participation de plusieurs parties en lançant des standards de règles de règlement sur la blockchain. La participation de plusieurs parties entraîne la construction de scénarios de paiement riches, ce qui permet de former progressivement l'effet de réseau de PlatON, et finalement de former.