La transformation du marché des staking : solutions de staking Ethereum de nouvelle génération
Depuis 2020, le marché du staking a connu d'énormes changements. La demande des institutions pour le staking ne cesse d'augmenter, tandis que les exigences réglementaires et de conformité deviennent également plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué du staking par le biais de canaux existants, certaines d'entre elles sont encore confrontées à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes d'évolutivité et de centralisation du staking. Parallèlement, les utilisateurs avancés recherchent des solutions de personnalisation supplémentaires en matière de structure de récompenses.
Pour faire face à ces défis, une nouvelle solution de staking a vu le jour - le coffre-fort de staking (stVaults). Il propose une nouvelle solution de staking Ethereum sur mesure, personnalisable et modulaire, à la pointe de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking de nouvelle génération
La nouvelle infrastructure de staking de nouvelle génération étend les fonctionnalités des protocoles de staking existants sur Ethereum. Elle est composée d'un routeur de staking et de ses modules, et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à offrir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité stETH dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir des validations, des structures de frais, des profils de risque-rendement et d'autres paramètres pour répondre aux besoins de divers stakers.
Les principaux avantages incluent :
Amical aux institutions : les stakers institutionnels peuvent utiliser la liquidité stETH tout en maintenant des fonds dans des contrats non détenus, ce qui aide à respecter les exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : permet aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, de concevoir des solutions personnalisées pour les clients à fort TVL afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, tirer parti des propriétés de garantie universelle du stETH pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et s'associer à de nouvelles opportunités DeFi.
Enfin, ce design offre à toutes les parties un mécanisme d'incitation à long terme, établissant une source de récompense prévisible, tournée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique des stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking liquide délégué non custodial via un opérateur de nœud unique et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre-fort de frapper stETH.
Les principaux objectifs de stVault comprennent :
Permettre aux utilisateurs de personnaliser le risque et la répartition des rendements de la liquidité stakée, tout en n'affectant pas la stabilité et la substituabilité des jetons stETH existants.
Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
Promouvoir une meilleure intégration de stETH.
Dans la pratique, les stakers institutionnels peuvent effectuer leur staking de manière non custodiale et obtenir un certain pourcentage de stETH. Lors de la minting de stETH, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts de stETH, et le solde des parts augmente quotidiennement avec le rebase de stETH. Pour débloquer le retrait d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de stETH.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de stETH, le ratio de minting de stETH diffère de la méthode traditionnelle et implique une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par des paramètres de risque et des limites. Cela garantit que le stETH minté via les stVaults reste raisonnablement sur-collatéralisé, renforçant ainsi sa sécurité économique.
Coffre-fort personnalisable pour répondre à divers besoins
stVaults dispose d'options de configuration flexibles, permettant aux différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer une gamme de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité de stETH.
Principaux cas d'utilisation comprennent :
Pledge institutionnelle : permet aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, de se connecter à des opérateurs de nœuds spécifiques, de configurer des intégrations et de gérer l'accès aux dépôts et aux retraits.
Pledge de levier : Outils pour permettre aux stakers avancés de mettre en œuvre des stratégies de pledge de levier, prenant en charge les contrats intelligents manuels et automatiques.
Contrôle des risques de Re-Staking : introduction d'une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking sans engendrer de risques sociaux pour l'écosystème au sens large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : fournir une base modulaire aux constructeurs et aux développeurs, supportant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème.
Promouvoir la décentralisation d'Ethereum
La nouvelle génération de solutions de staking renforce la décentralisation d'Ethereum de la manière suivante :
Marché émergent de coordination et de concurrence ouvertes : fournir un cadre de staking modulaire et personnalisable, chaque stVault ayant un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité : un mécanisme ayant une efficacité de capital équilibrée, des performances de validateurs et une concentration de stake.
Mise à niveau volontaire et autonomie : permettre aux stakers de choisir s'ils souhaitent adopter, et quand adopter, la fonctionnalité de mise à niveau, en maintenant l'autonomie et en respectant l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route de développement
Le lancement de la nouvelle génération de solutions de staking est prévu en trois phases :
Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire un coffre-fort de re-staking et lancer le programme de dépôt anticipé et d'accès précoce de stVault.
Commencer le déploiement de la testnet stVaults et effectuer des tests rigoureux et un développement d'intégration avec les partenaires.
Le lancement du réseau principal de stVaults active des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, du staking à effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de staking introduit des innovations modulaires avec les stVaults, offrant une grande flexibilité aux stakers institutionnels. Les stakers peuvent personnaliser leurs stratégies de staking Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses en fonction des priorités, en tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration du stETH.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Éthereum va encore augmenter. Cette mise à niveau vise particulièrement les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs, leur offrant davantage d'options personnalisées et de flexibilité.
De plus, la nouvelle solution privilégie la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage la saine concurrence entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, la nouvelle génération de solutions de staking propose un cadre qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.
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AllInAlice
· Il y a 3h
Cette petite solution est encore vantée.
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TrustlessMaximalist
· Il y a 16h
Un design éclatant !
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TradFiRefugee
· 07-12 10:50
Cette partie est réglée, le liquidité tueur est arrivé.
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Degen4Breakfast
· 07-11 06:47
Simple et clair, à acheter absolument.
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ImpermanentLossEnjoyer
· 07-11 06:35
Il y a quelque chose, mais je ne comprends pas où est le risque.
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GasFeeLover
· 07-11 06:34
Enfin, vous pouvez personnaliser les gains~
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metaverse_hermit
· 07-11 06:27
Les grandes marques viennent aussi entasser des déchets électroniques.
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SilentAlpha
· 07-11 06:22
Suivez et regardez, ne pas entrer dans une position.
Voir l'originalRépondre0
RooftopReserver
· 07-11 06:20
Quand laissera-t-on les investisseurs détaillants jouer ?
stVaults : Une solution de staking Ethereum de nouvelle génération pour aider les institutions à participer.
La transformation du marché des staking : solutions de staking Ethereum de nouvelle génération
Depuis 2020, le marché du staking a connu d'énormes changements. La demande des institutions pour le staking ne cesse d'augmenter, tandis que les exigences réglementaires et de conformité deviennent également plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué du staking par le biais de canaux existants, certaines d'entre elles sont encore confrontées à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes d'évolutivité et de centralisation du staking. Parallèlement, les utilisateurs avancés recherchent des solutions de personnalisation supplémentaires en matière de structure de récompenses.
Pour faire face à ces défis, une nouvelle solution de staking a vu le jour - le coffre-fort de staking (stVaults). Il propose une nouvelle solution de staking Ethereum sur mesure, personnalisable et modulaire, à la pointe de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking de nouvelle génération
La nouvelle infrastructure de staking de nouvelle génération étend les fonctionnalités des protocoles de staking existants sur Ethereum. Elle est composée d'un routeur de staking et de ses modules, et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à offrir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité stETH dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir des validations, des structures de frais, des profils de risque-rendement et d'autres paramètres pour répondre aux besoins de divers stakers.
Les principaux avantages incluent :
Amical aux institutions : les stakers institutionnels peuvent utiliser la liquidité stETH tout en maintenant des fonds dans des contrats non détenus, ce qui aide à respecter les exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : permet aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, de concevoir des solutions personnalisées pour les clients à fort TVL afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, tirer parti des propriétés de garantie universelle du stETH pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et s'associer à de nouvelles opportunités DeFi.
Enfin, ce design offre à toutes les parties un mécanisme d'incitation à long terme, établissant une source de récompense prévisible, tournée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique des stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking liquide délégué non custodial via un opérateur de nœud unique et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre-fort de frapper stETH.
Les principaux objectifs de stVault comprennent :
Permettre aux utilisateurs de personnaliser le risque et la répartition des rendements de la liquidité stakée, tout en n'affectant pas la stabilité et la substituabilité des jetons stETH existants.
Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
Promouvoir une meilleure intégration de stETH.
Dans la pratique, les stakers institutionnels peuvent effectuer leur staking de manière non custodiale et obtenir un certain pourcentage de stETH. Lors de la minting de stETH, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts de stETH, et le solde des parts augmente quotidiennement avec le rebase de stETH. Pour débloquer le retrait d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de stETH.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de stETH, le ratio de minting de stETH diffère de la méthode traditionnelle et implique une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par des paramètres de risque et des limites. Cela garantit que le stETH minté via les stVaults reste raisonnablement sur-collatéralisé, renforçant ainsi sa sécurité économique.
Coffre-fort personnalisable pour répondre à divers besoins
stVaults dispose d'options de configuration flexibles, permettant aux différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer une gamme de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité de stETH.
Principaux cas d'utilisation comprennent :
Pledge institutionnelle : permet aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, de se connecter à des opérateurs de nœuds spécifiques, de configurer des intégrations et de gérer l'accès aux dépôts et aux retraits.
Pledge de levier : Outils pour permettre aux stakers avancés de mettre en œuvre des stratégies de pledge de levier, prenant en charge les contrats intelligents manuels et automatiques.
Contrôle des risques de Re-Staking : introduction d'une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking sans engendrer de risques sociaux pour l'écosystème au sens large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : fournir une base modulaire aux constructeurs et aux développeurs, supportant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème.
Promouvoir la décentralisation d'Ethereum
La nouvelle génération de solutions de staking renforce la décentralisation d'Ethereum de la manière suivante :
Marché émergent de coordination et de concurrence ouvertes : fournir un cadre de staking modulaire et personnalisable, chaque stVault ayant un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité : un mécanisme ayant une efficacité de capital équilibrée, des performances de validateurs et une concentration de stake.
Mise à niveau volontaire et autonomie : permettre aux stakers de choisir s'ils souhaitent adopter, et quand adopter, la fonctionnalité de mise à niveau, en maintenant l'autonomie et en respectant l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route de développement
Le lancement de la nouvelle génération de solutions de staking est prévu en trois phases :
Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire un coffre-fort de re-staking et lancer le programme de dépôt anticipé et d'accès précoce de stVault.
Commencer le déploiement de la testnet stVaults et effectuer des tests rigoureux et un développement d'intégration avec les partenaires.
Le lancement du réseau principal de stVaults active des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, du staking à effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de staking introduit des innovations modulaires avec les stVaults, offrant une grande flexibilité aux stakers institutionnels. Les stakers peuvent personnaliser leurs stratégies de staking Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses en fonction des priorités, en tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration du stETH.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Éthereum va encore augmenter. Cette mise à niveau vise particulièrement les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs, leur offrant davantage d'options personnalisées et de flexibilité.
De plus, la nouvelle solution privilégie la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage la saine concurrence entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, la nouvelle génération de solutions de staking propose un cadre qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.