Les actions militaires des États-Unis contre l'Iran provoquent des turbulences sur le marché des cryptomonnaies

Récemment, les frappes militaires des États-Unis contre les installations nucléaires iraniennes ont rompu l'équilibre fragile du marché des cryptomonnaies. Selon plusieurs médias, le président américain a ordonné des attaques sur trois installations nucléaires iraniennes, dont l'une a subi des frappes massives. Bien que l'Iran ait déclaré avoir évacué à l'avance, le marché ne semble clairement pas capable de supporter ce risque géopolitique imprévu.

Les données montrent qu'à l'heure de la rédaction, le Bitcoin a chuté à un minimum de 100 866 dollars, puis a brièvement rebondi à 102 256 dollars, avec une baisse de 1,22 % sur 24 heures, se rapprochant du seuil psychologique de 100 000 dollars ; l'Ethereum a atteint un minimum de 2 215 dollars, se chiffrant actuellement à 2 263 dollars, avec une baisse de près de 6,67 % sur 24 heures ; d'autres cryptomonnaies majeures ont également chuté, avec des baisses comprises entre 4 % et 8 %.

Sur le marché des dérivés, la liquidation totale sur l'ensemble du réseau a atteint 675 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, dont 595 millions de dollars de positions longues liquidées. Le montant des liquidations d'Ethereum a atteint 275 millions de dollars, ce qui en fait le montant le plus élevé de cette période, tandis que les liquidations de Bitcoin ont également atteint 151 millions de dollars. L'indice de peur et de cupidité est passé de 49 (bon) à 42 (peur), indiquant un changement clair vers un sentiment morose.

Cependant, de gros capitaux ne se sont pas retirés, mais ont plutôt "acheté à bas prix" discrètement. Les données sur la chaîne montrent qu'un investisseur important qui avait précédemment bien anticipé la hausse d'Ethereum a de nouveau acheté 13 498 ETH ce matin, pour une valeur totale de plus de 30 millions de dollars. Depuis le 11 juin, il a accumulé plus de 130 000 ETH, avec un coût moyen d'acquisition de 2 540 dollars, et il subit actuellement une perte latente de près de 40 millions de dollars.

En attendant, les vendeurs à découvert s'activent également. Les données de surveillance montrent qu'un gros investisseur a ouvert des positions à découvert sur 58 cryptomonnaies depuis le 16 juin, et que les gains globaux latents ont déjà dépassé 20,65 millions de dollars, dont les positions à découvert sur l'ETH affichent un gain latent de 4,2 millions de dollars, ce qui est la meilleure performance.

Cette tempête géopolitique soudaine a de nouveau fait prendre conscience au marché que le Bitcoin n'est pas "l'or refuge", mais plutôt "un amplificateur de volatilité". Cependant, cette chute a-t-elle déjà libéré des émotions extrêmes provoquées par la "crise géopolitique au Moyen-Orient" ? L'attention du marché se concentrera désormais sur le chemin de la politique de la Réserve fédérale et sur le jugement des évolutions régionales.

Bien que le gouvernement iranien ait déclaré que "les trois principales installations nucléaires ont été évacuées à l'avance", les États-Unis ont également affirmé qu"il n'y a pas de plan d'attaque supplémentaire pour le moment", mais la situation au Moyen-Orient n'est pas encore résolue, le marché continue de se fixer sur le "risque", plutôt que sur "le résultat".

Dans le même temps, des changements subtils se produisent au niveau macroéconomique : bien que la Réserve fédérale ait commencé un cycle de baisse des taux d'intérêt en septembre 2024, plusieurs responsables ont récemment émis des signaux plutôt "hawkish", ce qui a conduit le marché à ajuster à la baisse ses attentes concernant une nouvelle baisse des taux en 2025 ; les rendements des obligations à long terme américaines ont augmenté, l'indice du dollar s'est renforcé, et l'environnement financier mondial montre une tendance à la "dé-risquer". En tant qu'actif risqué, le marché des cryptomonnaies devient naturellement le premier objet de cette "purge".

Des analystes ont indiqué que l'inflation s'est refroidie et que les craintes liées aux tarifs douaniers se sont atténuées, mais le ralentissement de la croissance économique américaine a suscité des inquiétudes concernant la stagflation. Le président de la Réserve fédérale a récemment exprimé sa confiance dans la "tendance à la déflation", avec un ton légèrement accommodant, tout en soulignant que la croissance de l'emploi reste solide et que les dépenses des consommateurs sont robustes, ce qui offre aux décideurs politiques de la marge pour maintenir des taux d'intérêt élevés.

Cependant, certains estiment que les mouvements de fonds sur la chaîne d'Ethereum montrent que le marché est en train de reconstruire le "consensus sur les actifs mainstream". Sous l'effet d'un mélange de facteurs tels que l'accumulation continue par les grands acteurs, l'intégration de réserves ETH par des entreprises traditionnelles, l'assouplissement de la régulation DeFi par les autorités et l'activité des options d'achat, l'ETH pourrait être en train de devenir "un ancrage de valeur en période de risque".

L'évolution future du prix du Bitcoin dépendra en grande partie de la dynamique entre les trois variables suivantes :

1. La géopolitique va-t-elle s'intensifier davantage ?
2. L'attitude de la Réserve fédérale envers la liquidité a-t-elle changé ?
3. La technologie du Bitcoin a-t-elle rompu la structure de marché haussier ?

D'un point de vue de la théorie des jeux, la situation actuelle ressemble davantage à un "nettoyage double de liquidité + d'émotion", plutôt qu'à la fin d'un marché haussier. Certains analystes estiment que la corrélation entre le bitcoin et les actifs à risque traditionnels s'affaiblit, et que les prix à l'avenir seront davantage déterminés par la structure on-chain, le positionnement institutionnel et les jeux d'influence politiques.

Le marché des cryptomonnaies entre dans un nouveau cycle rempli de variables. La tempête macroéconomique n'est pas apaisée, une crise géopolitique frappe, et le tout sur fond de actifs risqués en forte hausse, rendant le sentiment du marché extrêmement sensible. Chaque nouvelle, chaque cycle de négociation, chaque conflit, constitue une étincelle qui déclenche la volatilité. Mais derrière cette chute brutale, nous voyons les haussiers accumuler des positions, les baissiers réaliser des profits, ETH étant acheté à plusieurs reprises par de grands investisseurs, les données sur la chaîne ne mentent jamais - le marché est en train de parier, pas de fuir.

Ensuite, le Bitcoin pourra-t-il maintenir le seuil psychologique des cent mille dollars, l'ETH deviendra-t-il le "pivot de sécurité" de ce cycle, et d'autres cryptomonnaies seront-elles continuellement marginalisées ? Il faudra probablement du temps pour valider cela et obtenir des réponses plus claires.