Opportunités et défis d'investissement dans la filière BTCFi

L'écosystème Bitcoin est en train de connaître une transformation similaire à l'été DeFi d'Ethereum. En tant qu'investisseur, je pense que la voie BTCFi est en train de résoudre le problème de la fragmentation de la liquidité du Bitcoin, tout en créant de nouvelles opportunités de revenus pour les détenteurs de Bitcoin.

Actuellement, il existe sur le marché plusieurs projets qui intègrent la liquidité du BTC, agissant comme des "agrégateurs de rendement" pour les actifs en BTC. Ces projets permettent aux utilisateurs de regrouper divers actifs BTC de différentes chaînes, simplifiant ainsi le processus de gestion des actifs et offrant aux utilisateurs des opportunités de rendement plus diversifiées.

D'un point de vue plus macro, BTCFi transforme le BTC d'un "actif non générateur d'intérêts" en "actif générateur d'intérêts". Ce changement réveille non seulement le Bitcoin endormi, mais ouvre également la porte à BTC pour accéder au marché des revenus en chaîne. Pour les nouveaux utilisateurs de Web3, le BTC, en tant qu'actif natif cryptographique le plus important et le plus résistant aux risques, est susceptible de devenir leur choix d'investissement préféré.

Cependant, avec l'expansion continue des cas d'utilisation de BTC sur la chaîne, les risques augmentent également. Pour cela, l'industrie s'efforce d'établir des normes et des cadres de sécurité universels afin d'assurer une coopération transparente entre les stakers, les émetteurs de LST, les protocoles de staking et d'autres prestataires de services de staking, tout en simplifiant l'interaction des utilisateurs avec les protocoles de staking de BTC.

D'un point de vue d'investissement, le potentiel du secteur BTCFi est énorme. Certaines analyses estiment que si les applications DeFi sur Bitcoin atteignent le même ratio que celles sur Ethereum, leur valeur totale pourrait fluctuer entre 108 milliards de dollars et 680 milliards de dollars. Ce chiffre est tout à fait considérable et montre le grand potentiel de développement de ce secteur.

Cependant, le secteur BTCFi fait également face à certains défis. Avec de plus en plus de projets entrant en phase de cotation, le marché subit une pression de vente importante, ce qui entraîne une performance de prix faible pour certains projets malgré une TVL et une structure de revenus solides. Cette situation a également suscité des interrogations sur les modèles opérationnels de certains projets en phase précoce.

Ainsi, pour que BTCFi puisse surmonter les difficultés actuelles, il est nécessaire d'équilibrer les performances des prix des cryptomonnaies sur le marché secondaire. Ce n'est qu'ainsi que les investisseurs pourront réellement voir le potentiel énorme de l'écosystème de staking de Bitcoin. En tant qu'investisseurs, nous devons conserver une attitude prudente et optimiste, tout en misant sur cette industrie émergente, nous devons également surveiller de près les tendances du marché et ajuster nos stratégies en temps voulu.