La chute des baleines dans le trading futures off-chain du marché Bitcoin en période de calme

Récemment, la volatilité du Bitcoin est restée à un niveau très bas, et le marché semble calme et sans vagues. Cependant, certains experts en Trading Futures tentent toujours de trouver des opportunités dans cet environnement, pariant sur les tendances possibles du Bitcoin à l'avenir. Ces traders ont déjà réalisé des gains considérables lors de grands mouvements de marché, opérant souvent avec des positions de plusieurs centaines de millions de dollars. Mais récemment, plusieurs Baleines, qui ont attiré l'attention et influencé les tendances du marché, ont choisi de prendre des risques au moment le moins approprié.

De milliardaire à simple citoyen : la chute

Un trader connu a vu ses positions longues en Bitcoin sur une plateforme de trading off-chain liquidées quatre fois de suite, son solde de compte ayant déjà diminué à environ 10 000 $. Ce trader était une personnalité en vue au cours du premier semestre de cette année, opérant sur cette plateforme depuis mars. Au début, il préférait des positions relativement longues (plus de 3 jours), s'intéressant aux jetons majeurs et aux jetons populaires. Il excelle à réaliser des profits unidirectionnels sur des marchés à forte volatilité, ayant réalisé plus de 23 millions de dollars de bénéfices non réalisés sur des positions longues d'un jeton populaire le 13 mai. Selon ses dires, la valeur totale maximale de son compte aurait dépassé 100 millions de dollars.

Cependant, à la fin mai, il a été en difficulté après avoir subi d'énormes pertes. La semaine précédente, en raison des facteurs géopolitiques et des pressions liées à de nouveaux sommets, son compte a enregistré un retrait de plus de 96 millions de dollars, avec une perte totale de 14 millions de dollars.

Face à cette situation, il est resté remarquablement calme, déclarant sur les réseaux sociaux : "Ce n'est qu'un milliard de dollars, c'est insignifiant dans le monde financier", et ajoutant qu'il "n'avait même pas pensé à liquider".

Début juin, lorsqu'il a de nouveau été confronté à un risque de liquidation, il a même publiquement "demandé de l'aide" aux internautes, en brandissant le drapeau de la lutte contre les "groupes de market making". Bien que cette fois-ci, grâce à l'aide de personnes bienveillantes et à l'apaisement du sentiment du marché, il ait pu réaliser des bénéfices, peu après, avec les disputes entre certaines personnalités publiques, il a de nouveau tout perdu du jour au lendemain.

Depuis, il n'a plus injecté de fonds importants sur la plateforme pour ouvrir de nouvelles positions, mais il a toujours déclaré sur les réseaux sociaux : "Si la plateforme ramène le levier à 50x, je déposerai 75 millions de dollars pour ouvrir une position longue. Recommençons, cette fois je suis prêt." "En cas d'événement de cygne noir, j'investirai tous mes fonds pour me positionner."

Les douloureuses leçons des "initiés" qui se vantent d'être des "traders d'initiés"

Un autre trader qui a obtenu d'excellents résultats dans le Trading Futures en première moitié de l'année est spécialisé dans le "all-in extrême". Il choisit généralement le levier le plus élevé lors de l'ouverture de positions, avec un prix de liquidation très proche du prix du marché, montrant une perception aiguë du marché.

Ses opérations classiques incluent : avant et après la décision de taux d'intérêt de la banque centrale d'un pays le 20 mars, il a d'abord vendu à découvert lorsque le prix du Bitcoin était de 84566 dollars, puis a réalisé un profit lorsque le prix est tombé à 82000 dollars, puis a acheté à 82200 dollars, réalisant un profit lorsque le prix a rebondi à 85000 dollars. Cette opération à double sens lui a valu le surnom de "négociant d'informations privilégiées". Par la suite, il a correctement jugé le bas niveau d'Ethereum pour acheter des actifs, et a également réalisé des opérations à découvert en s'appuyant sur les résultats des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis, toutes ayant obtenu de généreux retours. Cela a même entraîné d'autres gros investisseurs à former des "équipes de chasse aux baleines" pour le "cibler".

Cependant, à la fin juin, ses opérations de vente à découvert ont rencontré un échec. Le soir du 25 juin, une partie de sa position à découvert de 122 millions de dollars en Bitcoin et de 68,3 millions de dollars en Ethereum a été liquidée de force, entraînant une perte flottante de 8,32 millions de dollars. Après plusieurs liquidations forcées, il a de nouveau augmenté sa position à découvert l'après-midi du 1er juillet, profitant d'un léger repli du Bitcoin et de l'Ethereum, et a même renforcé sa position à découvert de 50 millions de dollars le soir, portant sa position globale à 250 millions de dollars.

Mais le marché ne s'est pas déroulé comme il le souhaitait. Le soir du 2 juillet, avec la remontée du Bitcoin, il a de nouveau été liquidé pour 50 millions de dollars. Les données off-chain montrent que lorsque le Bitcoin a corrigé à environ 105500 dollars, il était en réalité proche de revenir à l'équilibre, mais il n'a pas pu arrêter sa perte et clôturer sa position à temps.

Traders expérimentés confrontés aux chocs géopolitiques

Un trader expérimenté en swing trading, se présentant comme actif depuis 2013, a effectué des transactions de contrats sur une certaine plateforme de trading. Il a réussi à parier sur la tendance haussière lors des élections américaines de 2024, gagnant 50 millions de dollars, devenant célèbre du jour au lendemain.

En janvier 2025, il a partagé un graphique montrant des bénéfices proches de 100 millions de dollars au cours des six derniers mois, illustrant la précision de ses opérations.

Cependant, même un vétéran comme lui a du mal à faire face aux fluctuations du marché causées par la géopolitique. Le 8 juin, il a retiré 39,18 millions de jetons USDC d'une plateforme de trading et les a transférés sur une autre plateforme, utilisant un effet de levier de 40x pour acheter du Bitcoin.

Au départ, son position longue a généré un bénéfice de 5,6 millions de dollars, mais il n'a pas réussi à prendre ses bénéfices à temps. Ensuite, en raison de la tension dans la région du Moyen-Orient, il a été contraint de clôturer sa position, entraînant une perte réelle de 12,47 millions de dollars.

À la mi-juin, il a relancé ses positions à la hausse deux fois. La deuxième fois, il a réalisé un profit maximal de 10 millions de dollars, et la troisième fois, un profit maximal de 3,2 millions de dollars, mais n'a pas clôturé ses positions. Par la suite, en raison de la détérioration de la situation géopolitique, le prix du Bitcoin est tombé en dessous de 100 000 dollars. Au final, les deux transactions ont été liquidées de manière forcée, entraînant une perte totale de 20 millions de dollars.

Ce qui est encore plus déconcertant, c'est que lorsque le Bitcoin est tombé en dessous de 100 000 dollars, il a ouvert une position courte, mais avec le rebond du Bitcoin, il a de nouveau perdu 2,33 millions de dollars, pour un total de 35 millions de dollars de pertes. On peut donc voir que même un grand investisseur ayant déjà réalisé un bénéfice d'un milliard de dollars a du mal à rester calme face aux pertes.