Confrontation des quatre géants du marché du liquid staking Solana : Marinade en tête, BlazeStake émerge comme un concurrent.

Analyse du marché de la liquidité de staking Solana : Comparaison de quatre projets principaux

Récemment, le marché s'est réchauffé, Solana (SOL) a grimpé à la sixième place du classement de la capitalisation boursière des cryptomonnaies. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), le montant des actifs stakés de Solana ne se classe qu'après Ethereum, occupant la deuxième place. Cependant, la valeur totale verrouillée (TVL) des applications de finance décentralisée (DeFi) dans l'écosystème Solana est relativement faible, à seulement 1,137 milliard de dollars, soit environ 11,3 % du point culminant historique.

Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et sont des facteurs clés pour la récupération du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito se distinguent en tant que leaders du secteur grâce à leur TVL le plus élevé. Cet article se penchera sur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.

Aperçu du staking Solana

Selon les données de la plateforme, au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière en stake est de 27,62 milliards de dollars, le taux de mise en stake est de 69,18 %, le nombre de SOL en stake est de 391 millions, le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière en stake de SOL est la deuxième après ETH parmi les chaînes de blocs PoS, avec un taux de mise en stake relativement élevé parmi les chaînes de blocs PoS populaires.

Il y a 1986 validateurs dans l'écosystème Solana, et les validateurs les mieux classés offrent près de 8% d'APY, sans commission.

Analyse du marché de la stake Solana : les quatre chevaux de bataille du domaine du liquid staking

Pour inciter les détenteurs de SOL et renforcer la sécurité du réseau, la Solana Foundation a lancé le "programme de pools de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et recevoir des jetons SPL représentant leur part, c'est-à-dire des jetons de staking liquide (LST). Les données montrent que le pool de staking a verrouillé 16,82 millions de SOL, avec un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du montant total staké. Les quatre premiers pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido.

Analyse du marché de staking Solana : les quatre chevaux de bataille du domaine du liquid staking

Analyse des principaux projets de liquid staking

Marinade Finance

Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet en août 2021. Les utilisateurs qui stake leur SOL peuvent obtenir mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans mSOL. Fait particulier, Marinade propose également un service de staking natif, permettant d'obtenir des revenus de staking sans avoir besoin d'utiliser un contrat intelligent.

Actuellement, Marinade a verrouillé 7,058,000 SOL, ce qui en fait le plus grand projet de liquid staking sur Solana, avec une TVL de 777 millions de dollars. Le rendement du stake est de 6,543 %, et le volume de stake a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours. Sa token de gouvernance MNDE a une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, avec une augmentation significative récemment.

Analyse du marché de staking Solana : les quatre chevaux de bataille du domaine du liquid staking

Jito

Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des JitoSOL, les revenus s'accumulant directement dans ceux-ci. Ce qui rend Jito unique, c'est qu'il a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana, une partie des revenus MEV étant distribuée aux détenteurs de JitoSOL, offrant des rendements plus élevés.

Jito a actuellement verrouillé 6,38 millions de SOL, avec une TVL de 455 millions de dollars, et un rendement de staking atteignant 6,892 %. Au cours des 30 derniers jours, le volume de staking a augmenté de 17,77 %. Sa crypto-monnaie de gouvernance JTO a une capitalisation boursière en circulation de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars, avec une augmentation récente significative.

Analyse du marché de staking Solana : les quatre chevaux de bataille du domaine du liquid staking

BlazeStake

BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une forte croissance en raison de l'expansion globale de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le troisième plus grand projet de liquid staking. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des bSOL, les revenus s'accumulant directement dans ceux-ci. BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de liquid staking à des validateurs spécifiques.

BlazeStake a actuellement verrouillé 1,52 million de SOL, avec un TVL de 108 millions de dollars, et un rendement de staking de 6,232 %. Au cours des 30 derniers jours, le volume de staking a connu une croissance impressionnante, atteignant 177 %. Sa token de gouvernance, BLZE, a une capitalisation boursière totale de 38,84 millions de dollars, avec une augmentation significative récemment.

Analyse du marché de staking Solana : les quatre moteurs du domaine du liquid staking

Lido

Bien que Lido occupe une position dominante dans le liquid staking d'Ethereum, son développement sur Solana n'est pas à la hauteur des attentes. Le service a été lancé sur Solana en septembre 2021, mais n'a pas réussi à tirer pleinement parti de son avance et de sa notoriété. Il a récemment été annoncé qu'il ne sera plus possible d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. Les utilisateurs qui stakent des SOL peuvent recevoir des stSOL, et les rendements s'accumulent également dans celui-ci.

Lido a verrouillé 887 000 SOL sur Solana, avec un TVL de 63,4 millions de dollars et un rendement de staking de 6,717 %. Cependant, le volume de staking a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours. Son jeton de gouvernance LDO a une capitalisation boursière circulante de 2,095 milliards de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,356 milliards de dollars, avec des performances récentes médiocres.

Analyse du marché des staking Solana : les quatre chevaux de bataille du domaine du liquid staking

LST dans l'application DeFi

Les LST des principaux projets sont largement soutenus dans l'écosystème DeFi de Solana. Des protocoles de prêt populaires comme marginfi et Solend supportent mSOL, JitoSOL et bSOL comme garanties, mais ont retiré stSOL. Sur le plus grand DEX de Solana, Orca, les paires de trading mSOL/SOL et bSOL/SOL disposent d'une liquidité abondante, tandis que JitoSOL/SOL et stSOL/SOL sont relativement moins fréquentes.

Les incitations des projets semblent avoir un impact significatif sur la croissance du volume de stake et la liquidité des DEX. Blaze offre les incitations les plus élevées, avec un supplément de BLZE de 15,37 % APR sur les dépôts Solend. Marinade propose également un supplément MNDE, tandis que Jito n'a pas encore lancé de programme d'incitation. Lido a choisi de se retirer du marché en raison de son incapacité à inciter, la distribution des tokens étant presque terminée.

Analyse du marché de staking Solana : les quatre chevaux de bataille du secteur du liquid staking

Résumé

Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, chacune ayant ses propres caractéristiques et bénéficiant d'un large soutien des projets DeFi. Marinade, en tant que pionnier, offre des services complets ; Jito améliore les rendements grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet le staking directionnel ; Lido représente des services de liquid staking multichaînes. Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, ne représentant que 4,3 % du volume total de staking sur le réseau.

Les incitations restent essentielles pour la croissance du volume de stake et la liquidité des LST. À l'avenir, il pourrait y avoir davantage de propositions compétitives, telles que les LST de marginfi, etc. Dans l'ensemble, le marché du liquid staking de Solana est très compétitif, chaque projet mettant en avant ses forces et insufflant de la vitalité au développement de l'écosystème.

Voir l'original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Récompense
  • 8
  • Partager
Commentaire
0/400
DogeBachelorvip
· Il y a 19h
tvl est de retour, c'est parti, c'est parti
Voir l'originalRépondre0
ApeDegenvip
· 07-11 23:42
Solana, appuyez simplement dessus.
Voir l'originalRépondre0
BrokenYieldvip
· 07-11 19:46
juste un autre agriculteur de rendement regardant les protocoles se faire rekt
Voir l'originalRépondre0
EthMaximalistvip
· 07-11 19:43
C'est toujours amusant avec l'ETH.
Voir l'originalRépondre0
StakeTillRetirevip
· 07-11 19:40
C'est facile, j'ai gardé le projet TVL.
Voir l'originalRépondre0
GasGuzzlervip
· 07-11 19:34
Le TVL n'est toujours pas assez savoureux.
Voir l'originalRépondre0
rugdoc.ethvip
· 07-11 19:34
SOL est stable, les frères.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeLadyvip
· 07-11 19:19
la saison solana est de retour fr
Voir l'originalRépondre0
  • Épingler
Trader les cryptos partout et à tout moment
qrCode
Scan pour télécharger Gate app
Communauté
Français (Afrique)
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)