Cycles du marché d'investissement et moyens de survie

Survivre dans le domaine de l'investissement n'est pas une tâche facile. Nous entendons souvent les histoires de succès des autres, mais en réalité, seules quelques personnes peuvent réaliser des bénéfices dans ce jeu cruel.

L'existence des cycles économiques détermine l'alternance entre les marchés haussiers et baissiers. Peu importe le type de marché, aucun ne restera éternellement en tendance à la hausse ou à la baisse. Chaque investisseur doit trouver un mode de survie qui lui convient, ce mode découlant de ses caractéristiques personnelles, rendant difficile la reproduction des chemins de succès des autres. Certains préfèrent le trading fréquent, d'autres se concentrent sur l'investissement dans des projets fondamentaux, tandis que d'autres réalisent des investissements inter-cycliques, chaque stratégie étant unique.

Cependant, il y a un point crucial : à long terme, se concentrer excessivement sur les fluctuations des prix peut avoir des conséquences contraires sur les résultats d'investissement. Lorsqu'une personne réalise des bénéfices facilement grâce au trading, elle peut développer une illusion de toute-puissance. Mais finalement, le marché redistribuera les gains. La capacité à réellement profiter et à conserver ces résultats dépend en grande partie de la résistance psychologique de l'individu.

L'investissement ou le trading reflète essentiellement les traits intérieurs d'une personne, comme l'équilibre entre le désir et la maîtrise de soi. Cela détermine si les gens choisissent d'acheter, de vendre ou de conserver. Chaque décision est fondée sur une logique, basée sur le jugement personnel concernant l'argent, les fondamentaux, la spéculation, les tendances du marché, et d'autres facteurs.

La véritable question à se poser n'est pas de savoir quand le marché va monter ou descendre, ni quelle sera l'amplitude des fluctuations. Si vous manquez de confiance dans une tendance, il est préférable de ne pas détenir l'actif concerné, sinon cela pourrait affecter toutes vos opérations ultérieures et finalement conduire à l'échec. Si vous êtes agité intérieurement, il sera difficile de garder un jugement calme.

Dans ce marché en constante évolution, les tendances émergent toujours, attirant les investisseurs à les poursuivre. Pour ceux qui se positionnent en avance, cela signifie des gains ; tandis que pour ceux qui réalisent tardivement, cela signifie souvent des risques. Dans un domaine émergent, les véritables bâtisseurs et les investisseurs à long terme se concentrent davantage sur le développement des fondamentaux que sur les fluctuations de prix à court terme ou les cycles du marché.

Même dans un marché baissier, il existe des opportunités d'investissement attrayantes. Cette tentation n'est pas liée aux cycles du marché, mais aux caractéristiques du marché lui-même. Cependant, dans un marché baissier, les fonds disponibles sont moins nombreux, ce qui réduit le nombre de personnes capables de réaliser des bénéfices. Plus la tentation est grande, plus le risque potentiel est élevé.

Le marché des cryptomonnaies est principalement soutenu par deux types de groupes : l'un tente de surperformer l'inflation, tandis que l'autre essaie de surperformer le Bitcoin ou l'Ethereum. Cela a un impact important sur le développement du marché. Si les investisseurs institutionnels traditionnels estiment que les actifs cryptographiques peuvent surperformer l'inflation, ils augmenteront leur allocation de fonds à ce marché, ce qui fera monter les prix. En revanche, s'ils estiment que les monnaies fiduciaires se comportent mieux, ils pourraient retirer leurs investissements, entraînant une baisse des prix.

Une autre catégorie de groupes est celle des soutiens clés de l'industrie, qui ont favorisé le développement de Bitcoin, Ethereum et plus tard des domaines tels que DeFi, NFT, les jeux cryptographiques, le métavers et Web3. Bien que ce groupe s'intéresse également aux variations de valeur par rapport aux monnaies fiat, il se soucie davantage de savoir s'il peut surpasser BTC ou ETH. En période de marché baissier, ils deviennent souvent la véritable force de soutien du marché.

Dans n'importe quel marché, la priorité est la survie, et non la recherche de maximisation des bénéfices. L'investissement total (surnommé "shuo ha") peut certes apporter des rendements élevés à certains moments, mais ce n'est pas le meilleur choix pour la plupart des gens. Une fois que l'on essaie l'investissement total, il est facile de tomber dans un cycle de répétition de ce comportement à haut risque. Quelques cas de succès ne prouvent pas que c'est une bonne stratégie ; en termes de probabilité, le risque d'un investissement total est souvent supérieur aux rendements.

Il est important de noter que le monde de l'investissement est diversifié et qu'il n'existe pas de stratégie absolument correcte. Les points de vue ci-dessus peuvent ne pas s'appliquer dans certaines situations. Chacun devrait examiner son propre cœur et trouver la voie d'investissement qui lui convient, c'est là la véritable direction.