La Réserve fédérale (FED) abaisse les taux d'intérêt, provoquant un rebond sur les marchés mondiaux, une nouvelle vague de pump des cryptoactifs est imminente

La Réserve fédérale (FED) a récemment annoncé une baisse de 50 points de base, ajustant la fourchette cible du taux des fonds fédéraux entre 4,75 % et 5,00 %. Cela marque le redémarrage du cycle de baisse des taux par la Réserve fédérale (FED) après quatre ans, et la liquidité mondiale entrera dans une nouvelle phase d'assouplissement.

Sous l'influence des nouvelles sur la baisse des taux d'intérêt, les principaux indices boursiers mondiaux ont généralement enregistré une hausse. Le S&P 500 et le Dow Jones ont atteint de nouveaux sommets, tandis que les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique se sont particulièrement distingués. Les indices boursiers d'Allemagne, d'Inde, d'Indonésie, de Singapour et d'autres pays ont également battu des records historiques.

Le marché des cryptoactifs bénéficie également d'un environnement d'assouplissement apporté par la baisse des taux d'intérêt. Le prix du bitcoin a brièvement dépassé 66000 dollars, une nouvelle vague de pump pourrait être en train de se préparer.

Cette réduction des taux d'intérêt dépasse les attentes de Wall Street. Historiquement, La Réserve fédérale (FED) n'a abaissé les taux d'intérêt de 50 points de base qu'en période de récession. Cependant, le président de la Réserve fédérale (FED), Jerome Powell, a déclaré que l'économie américaine continue de fonctionner dans des limites contrôlables et qu'il n'y a pas de signes évidents de récession. Cela indique qu'il s'agit d'une "réduction préventive des taux d'intérêt", visant à prévenir des risques potentiels.

D'après l'expérience historique, à moins qu'il ne s'agisse de baisses d'intérêt d'urgence pour faire face à une récession, les baisses d'intérêt préventives ont généralement tendance à propulser les actifs mondiaux dans un marché haussier, tout en entraînant une dévaluation du dollar. Par conséquent, cette nouvelle série de baisses d'intérêt est très probablement susceptible de reproduire les tendances historiques, augmentant encore les prix des actifs.

Après la baisse des taux d'intérêt, le marché boursier américain a réagi avec véhémence. Au début du mois, une forte baisse avait été observée, mais après l'annonce de la baisse des taux, le marché a ouvert en forte hausse et a continué à grimper. L'indice des petites capitalisations Russell 2000 a bien performé, reflétant une augmentation de la propension au risque du marché. En même temps, les fonds spéculatifs ont massivement acheté des actions technologiques, médiatiques et de télécommunications, poursuivant ainsi les investissements sur le thème de l'IA.

Le domaine des cryptoactifs est également affecté par la baisse des taux d'intérêt. L'ETF Bitcoin américain a continué à afficher des flux nets d'investissement depuis la baisse des taux. L'ETF Ethereum a également connu des flux nets continus, ce qui est rare. Comparé au cycle de baisse des taux de 2019, l'ajustement actuel du Bitcoin est arrivé plus tôt et est moins important, l'avenir à long terme reste prometteur.

Il convient de noter qu'une société de gestion d'actifs renommée a récemment publié un rapport de recherche, indiquant que le Bitcoin pourrait devenir un outil de diversification des risques unique. Le rapport estime que, bien que le Bitcoin soit très volatil, ses facteurs de risque et de rendement diffèrent fondamentalement de ceux des actifs à haut risque traditionnels. Dans un contexte de tensions géopolitiques et de préoccupations liées à la dette américaine, le Bitcoin pourrait devenir un outil efficace pour couvrir les risques financiers, monétaires et géopolitiques.

Dans l'ensemble, avec l'entrée de la liquidité mondiale dans un cycle d'assouplissement, tant les actifs risqués que les actifs refuges affichent une tendance à la hausse. Dans un environnement de dollar assoupli, les cryptoactifs devraient bénéficier à la fois de l'amélioration de la liquidité et de la hausse de la demande de refuge, offrant ainsi une bonne valeur d'investissement.