Stablecoins à rendement : nouveau moteur de revenus émergent du marché des cryptomonnaies, classification des projets et aperçu des principaux représentants.
Stablecoin générant des intérêts : le nouveau moteur de revenus du marché des cryptomonnaies
Dans le domaine des cryptomonnaies, les stablecoins subissent une transformation silencieuse. Ils ne sont plus seulement des outils de préservation de valeur, mais deviennent progressivement une nouvelle source de revenus pour les investisseurs. Des rendements d'obligations d'État à l'arbitrage de contrats perpétuels, les stablecoins générant des intérêts sont en train de devenir le nouveau moteur de revenus pour les investisseurs en cryptomonnaies. Actuellement, il existe des dizaines de projets connexes avec une capitalisation boursière de plus de 20 millions de dollars, pour une valeur totale dépassant les 10 milliards de dollars. Explorons les sources de revenus des stablecoins générant des intérêts les plus répandus et faisons le tour des projets les plus représentatifs sur le marché.
Introduction aux stablecoins générateurs d'intérêts
La principale différence entre les stablecoins générateurs de revenus et les stablecoins traditionnels réside dans le fait qu'ils non seulement maintiennent la stabilité des prix, mais offrent également des revenus supplémentaires aux détenteurs. Ce produit financier innovant, à travers diverses stratégies sous-jacentes, génère des revenus passifs pour les utilisateurs tout en maintenant le ancrage du prix du stablecoin.
Diversification des sources de revenus
Les sources de rendement des stablecoins générant des intérêts comprennent principalement les catégories suivantes :
Investissement dans des actifs du monde réel (RWA) : investir des fonds dans des actifs à faible risque tels que des obligations d'État américaines, des fonds de marché monétaire ou des obligations d'entreprise.
Stratégies DeFi : Participer à des pools de liquidité, au minage de liquidité ou adopter une stratégie "delta neutre".
Prêt : Prêter des dépôts aux emprunteurs pour en tirer des revenus d'intérêts.
Soutien à la dette : Permet aux utilisateurs de mettre en gage des actifs en chiffrement pour emprunter des stablecoins, les revenus proviennent des frais de stabilité ou des intérêts sur les garanties.
Sources mixtes : combiner des canaux variés tels que la tokenisation des RWA, les protocoles DeFi, et les plateformes de finance centralisée pour réaliser une diversification des revenus.
Principaux acteurs du marché
Selon l'offre totale, nous pouvons diviser les principaux acteurs du marché des stablecoins générant des intérêts en plusieurs catégories :
RWA supporté
Ces projets obtiennent principalement des revenus en investissant dans des actifs réels tels que des obligations du gouvernement américain, des obligations d'entreprise ou des billets de trésorerie.
USDtb (1,3 milliard de dollars)
USD0(6,19 milliards de dollars)
BUIDL (5,7 milliards de dollars)
USDY (560 millions de dollars)
USDO (280 millions de dollars)
USDz (122,8 millions de dollars)
USDN (106,9 millions de dollars)
USDL (94 millions de dollars)
AUSD (8900 millions de dollars)
cgUSD (7090 millions de dollars)
frxUSD (6290 millions de dollars)
stratégie de trading/arbitrage de base
Ces projets utilisent des stratégies de neutralité de marché, telles que l'arbitrage des frais de financement des contrats perpétuels, l'arbitrage inter-plateformes, etc., pour générer des revenus :
USDe (60 milliards de dollars)
USDX (671 millions de dollars)
USDf (573 millions de dollars)
USR (2,16 milliards de dollars)
deUSD (172 millions de dollars)
USDF (110 millions de dollars)
xUSD/xUSDT (65 millions de dollars)
yUSD (23 millions de dollars)
USDh (5,5 millions de dollars)
prêts/soutien de dettes
Ce type de stablecoin génère des rendements grâce aux intérêts de prêt ou aux frais de stabilité des positions de dette garantis (CDP) et aux gains de liquidation :
DAI (53 milliards de dollars)
crvUSD (840 millions de dollars)
syrupUSDC (6,31 millions de dollars)
MIM (2,41 millions de dollars)
GHO (251 millions de dollars)
DOLA (2 milliards de dollars)
lvlUSD (184 millions de dollars)
NECT (169 millions de dollars)
USDa (193 millions de dollars)
BOLD (9500 millions de dollars)
lisUSD (6290 millions de dollars)
fxUSD (65 millions de dollars)
BUCK (7200 millions de dollars)
feUSD (71 millions de dollars)
superUSDC (51 millions de dollars)
USD3 (49 millions de dollars)
type de source de revenus mixtes
Ces stablecoins diversifient les risques et optimisent les rendements en combinant plusieurs stratégies :
rUSD (2,305 millions de dollars)
csUSDL (126,6 millions de dollars)
mEGDE, mTBILL, mMEV, mBASIS, mRe7YIELD (1,10 million USD)
upUSDC (32,8 millions de dollars)
USD* (19,900,000 dollars)
Avertissement de risque
Bien que les stablecoins à intérêt offrent de nouvelles opportunités de revenus aux investisseurs, ils ne sont pas des actifs sans risque. Les investisseurs doivent évaluer avec prudence divers facteurs de risque potentiels, tels que les risques liés aux contrats intelligents, les risques de protocole, les risques de marché et les risques de garanties. Avant de participer à tout projet de stablecoin à intérêt, il est conseillé de mener des recherches approfondies et une évaluation des risques.
Voir l'original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 J'aime
Récompense
17
4
Partager
Commentaire
0/400
TokenStorm
· Il y a 23h
Les frais de gas off-chain sont insupportables, quelle est la rentabilité ?
Voir l'originalRépondre0
PumpDoctrine
· Il y a 23h
Tout est haussier, mais il n'y a pas de jetons.
Voir l'originalRépondre0
SeeYouInFourYears
· Il y a 23h
Le risque n'est pas bas, pas bas.
Voir l'originalRépondre0
0xSoulless
· Il y a 23h
Les méthodes pour se faire prendre pour des cons sont devenues plus sophistiquées.
Stablecoins à rendement : nouveau moteur de revenus émergent du marché des cryptomonnaies, classification des projets et aperçu des principaux représentants.
Stablecoin générant des intérêts : le nouveau moteur de revenus du marché des cryptomonnaies
Dans le domaine des cryptomonnaies, les stablecoins subissent une transformation silencieuse. Ils ne sont plus seulement des outils de préservation de valeur, mais deviennent progressivement une nouvelle source de revenus pour les investisseurs. Des rendements d'obligations d'État à l'arbitrage de contrats perpétuels, les stablecoins générant des intérêts sont en train de devenir le nouveau moteur de revenus pour les investisseurs en cryptomonnaies. Actuellement, il existe des dizaines de projets connexes avec une capitalisation boursière de plus de 20 millions de dollars, pour une valeur totale dépassant les 10 milliards de dollars. Explorons les sources de revenus des stablecoins générant des intérêts les plus répandus et faisons le tour des projets les plus représentatifs sur le marché.
Introduction aux stablecoins générateurs d'intérêts
La principale différence entre les stablecoins générateurs de revenus et les stablecoins traditionnels réside dans le fait qu'ils non seulement maintiennent la stabilité des prix, mais offrent également des revenus supplémentaires aux détenteurs. Ce produit financier innovant, à travers diverses stratégies sous-jacentes, génère des revenus passifs pour les utilisateurs tout en maintenant le ancrage du prix du stablecoin.
Diversification des sources de revenus
Les sources de rendement des stablecoins générant des intérêts comprennent principalement les catégories suivantes :
Investissement dans des actifs du monde réel (RWA) : investir des fonds dans des actifs à faible risque tels que des obligations d'État américaines, des fonds de marché monétaire ou des obligations d'entreprise.
Stratégies DeFi : Participer à des pools de liquidité, au minage de liquidité ou adopter une stratégie "delta neutre".
Prêt : Prêter des dépôts aux emprunteurs pour en tirer des revenus d'intérêts.
Soutien à la dette : Permet aux utilisateurs de mettre en gage des actifs en chiffrement pour emprunter des stablecoins, les revenus proviennent des frais de stabilité ou des intérêts sur les garanties.
Sources mixtes : combiner des canaux variés tels que la tokenisation des RWA, les protocoles DeFi, et les plateformes de finance centralisée pour réaliser une diversification des revenus.
Principaux acteurs du marché
Selon l'offre totale, nous pouvons diviser les principaux acteurs du marché des stablecoins générant des intérêts en plusieurs catégories :
RWA supporté
Ces projets obtiennent principalement des revenus en investissant dans des actifs réels tels que des obligations du gouvernement américain, des obligations d'entreprise ou des billets de trésorerie.
stratégie de trading/arbitrage de base
Ces projets utilisent des stratégies de neutralité de marché, telles que l'arbitrage des frais de financement des contrats perpétuels, l'arbitrage inter-plateformes, etc., pour générer des revenus :
prêts/soutien de dettes
Ce type de stablecoin génère des rendements grâce aux intérêts de prêt ou aux frais de stabilité des positions de dette garantis (CDP) et aux gains de liquidation :
type de source de revenus mixtes
Ces stablecoins diversifient les risques et optimisent les rendements en combinant plusieurs stratégies :
Avertissement de risque
Bien que les stablecoins à intérêt offrent de nouvelles opportunités de revenus aux investisseurs, ils ne sont pas des actifs sans risque. Les investisseurs doivent évaluer avec prudence divers facteurs de risque potentiels, tels que les risques liés aux contrats intelligents, les risques de protocole, les risques de marché et les risques de garanties. Avant de participer à tout projet de stablecoin à intérêt, il est conseillé de mener des recherches approfondies et une évaluation des risques.