Nouvelles politiques financières : les investissements transfrontaliers et le secteur de la Blockchain accueillent de nouvelles opportunités

Le 22 janvier 2025, cinq ministères ont publié conjointement un avis important sur l'ouverture systémique dans le secteur financier. Cet avis propose 20 mesures politiques, couvrant plusieurs aspects tels que la possibilité pour les institutions financières étrangères d'offrir de nouveaux services financiers, le soutien à l'achat transfrontalier de services financiers étrangers, et la facilitation du transfert de fonds pour les investisseurs étrangers, marquant l'arrivée d'une nouvelle vague d'ouverture dans l'industrie financière. Ces changements représentent également d'importantes opportunités pour les participants aux investissements transfrontaliers, Blockchain et au secteur des cryptomonnaies.

Nouveau service financier pilote et extension de la gestion de patrimoine transfrontalière

La nouvelle politique permet l'introduction de services financiers qui ne sont pas encore disponibles dans le pays mais qui existent déjà dans d'autres pays ou régions, dans certaines zones pilotes spécifiques. Ce modèle de test préalable régional devrait apporter des règles innovantes distinctes.

Il convient de noter que le projet "Cross-border Wealth Management Connect" dans la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macau sera élargi. Cette politique soutient les résidents du continent de la Grande Baie pour acheter des produits d'investissement éligibles via des institutions financières de Hong Kong et Macao, et prévoit d'élargir la gamme des institutions participantes et des types de produits. Cela signifie qu'à l'avenir, il pourrait y avoir davantage de produits financiers innovants, tels que les ETF d'actifs virtuels, qui seront accessibles aux investisseurs du continent par ce biais.

La nouvelle politique permet également aux institutions financières étrangères de fournir des services financiers similaires à ceux des institutions nationales dans les zones pilotes. La procédure de demande a également été simplifiée, et les autorités de régulation financière se sont engagées à prendre une décision sur les demandes complètes dans les 120 jours.

Cette série de mesures devrait favoriser l'innovation des produits conformes dans le domaine du Blockchain. Par exemple, certaines technologies et modèles liés aux monnaies virtuelles déjà matures à l'étranger pourraient être introduits sur le marché national par le biais de projets pilotes. Cela offre non seulement de nouvelles opportunités d'investissement aux investisseurs, mais injectera également une nouvelle vitalité dans l'industrie du Blockchain, favorisant son développement vers la transparence.

Facilitation des mouvements transfrontaliers de fonds

La nouvelle politique, sous la condition d'une conformité réelle, permet aux zones pilotes de transférer librement des fonds liés aux investisseurs étrangers, couvrant divers types de transfert de fonds tels que les apports en capital, les bénéfices, les dividendes et les intérêts. Cette initiative améliore considérablement les nombreuses restrictions imposées par le contrôle des changes dans le passé, ce qui favorise la facilité des investissements transfrontaliers et l'efficacité des fonds des entreprises.

Nouvelle arrangement pour le flux transfrontalier de données financières

Les avis ont également proposé d'explorer la formation de règles unifiées pour le flux transfrontalier des données financières dans le cadre de la gestion de la sécurité des données nationales, permettant aux institutions financières des régions pilotes de transmettre légalement à l'étranger les données nécessaires à leur exploitation quotidienne. Cette politique pourrait avoir des effets très positifs sur la tokenisation des actifs réels (RWA).

Les projets RWA impliquent une collecte, un stockage et un transfert de données importants, y compris la tarification des actifs, les données de référence et les informations d'identité. La nouvelle politique devrait réduire les coûts de traitement des données et de conformité, améliorer l'efficacité opérationnelle et offrir davantage de possibilités d'innovation RWA. À long terme, cela pourrait devenir l'un des moyens importants pour les entreprises locales d'élargir leurs canaux de financement.

Perspectives

La mise en œuvre et l'application de la nouvelle politique seront un processus progressif. À l'avenir, avec l'introduction de davantage de projets pilotes, il est prévu que davantage d'institutions financières conformes lancent des produits innovants matures. Les institutions capables de lancer en premier des produits phares devraient bénéficier d'une attention et d'un afflux de fonds importants, créant un effet d'exemplarité.

Il est conseillé aux institutions financières et aux investisseurs, en particulier aux participants du domaine de la Blockchain et des actifs cryptographiques, de rester attentifs à la mise en œuvre de ces nouvelles politiques. Cela pourrait non seulement offrir de nouvelles opportunités de développement, mais aussi orienter l'ensemble du secteur vers une direction plus réglementée et plus innovante.