La vague de tokenisation des actions américaines : remodeler le paysage financier mondial

En 2025, la tokenisation des actions américaines est devenue le point focal du marché mondial de la blockchain à une vitesse incroyable. Les données montrent que la capitalisation boursière des actions tokenisées atteint 422 millions de dollars, avec près de 50 000 adresses détentrices, soit une augmentation de près de 2000 % par rapport à 30 jours auparavant.

Récemment, plusieurs plateformes et échanges ont lancé des versions tokenisées d'actions d'entreprises vedettes du marché boursier américain telles qu'Apple, Tesla et Nvidia. Ces actions tokenisées franchissent les limites des heures de négociation traditionnelles, permettant une circulation mondiale 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.

Raisons de l'accélération de la tokenisation des actions américaines

La tokenisation des actions américaines explosera en 2025, résultant de l'interaction de progrès technologiques, de la demande du marché, de l'évolution de l'environnement réglementaire et de la logique du capital.

D'un point de vue technique, les principales blockchains publiques sont désormais capables de supporter la tokenisation d'actifs à grande échelle. Ethereum propose la norme ERC-20 pour garantir la compatibilité sur la chaîne, tandis que Solana est devenu un choix populaire grâce à son débit élevé et ses faibles coûts. La maturité des ponts inter-chaînes et des mécanismes de vérification d'identité décentralisés a encore abaissé le seuil d'entrée pour la mise en chaîne des actifs traditionnels.

En termes de demande du marché, l'enthousiasme des investisseurs des économies émergentes pour les actions américaines est sans précédent. Cependant, les canaux traditionnels présentent des problèmes tels que des procédures d'ouverture de compte compliquées, des frais élevés et des horaires de trading limités. Les actions américaines sur la chaîne contournent ces obstacles, offrant aux utilisateurs du monde entier un moyen d'investir de manière pratique.

Une force motrice plus profonde provient de la stratégie mondiale du dollar. Le volume des transactions sur le marché des stablecoins en 2024 a atteint 27,6 trillions de dollars, dépassant les géants des paiements traditionnels. La tokenisation des actions américaines a offert une nouvelle voie de flux de valeur pour les stablecoins en dollars, devenant un important canal pour le retour des capitaux américains à l'échelle mondiale.

Stratégie de jeu entre les plateformes et les échanges

L'essor des actions américaines sur la chaîne repose sur la stratégie de jeu entre les plateformes et les échanges de tokenisation des actifs.

Des plateformes professionnelles de tokenisation d'actifs comme Backed ouvrent de nouveaux modèles commerciaux dans des zones grises réglementaires en collaborant avec des courtiers et des institutions de conservation. Elles détiennent des actifs réels en actions américaines en Europe et les vendent sous forme de jetons à l'échelle mondiale, réduisant ainsi les coûts de conformité et offrant aux utilisateurs des canaux d'investissement flexibles.

D'autres plateformes adoptent une approche plus décentralisée, développant des modèles d'actifs basés sur des normes de blockchain, mettant l'accent sur la vérification d'identité et la transparence, et tentant de créer des ponts entre la finance décentralisée et le marché des valeurs mobilières traditionnel.

La plateforme de trading participe à la tokenisation des actions américaines, visant à élargir la gamme de produits de trading, à renforcer la fidélité des utilisateurs et à réduire le risque que les actifs des utilisateurs ne soient transférés vers des institutions financières traditionnelles. Cela représente non seulement une expansion commerciale, mais aussi une attente envers "l'accès des actifs réels au Web3".

Différentes voies de la chaîne des actions américaines

Différentes plateformes ont adopté des stratégies variées en matière de tokenisation des actions américaines, chacune ayant ses avantages et inconvénients :

1. Certaines plateformes transforment des actions en NFT et en jetons ERC-20, circulant via le réseau Ethereum et intégrant un système d'identité DID. Cette approche est la plus proche de la logique native de la blockchain, mais elle fait face à des défis en matière de liquidité et d'expérience utilisateur.

2. Une autre approche consiste à conserver de véritables actions américaines dans un système de titres réglementé et à émettre des jetons ancrés 1:1. Cela réduit le seuil d'entrée des institutions traditionnelles dans le Web3, mais les utilisateurs ont un contrôle limité sur les actifs.

3. La plateforme offre également la possibilité d'intégrer directement des produits de jetons existants, fournissant aux utilisateurs traditionnels une interface familière et une expérience de trading pratique. Cette méthode réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs, mais les propriétés sur la chaîne sont moins fortes.

Ces modèles mettent respectivement l'accent sur la propriété des actifs, la crédibilité et la facilité des transactions, reflétant différentes explorations de l'"expression universelle" des actifs sur la chaîne.

L'impact des actions américaines sur la chaîne

Les actions américaines sur la blockchain sont en train de redéfinir le paysage financier :

1. A brisé les limites des horaires de trading traditionnels, permettant un trading 24 heures sur 24.

2. A abaissé le seuil de participation des utilisateurs ordinaires du monde entier à l'investissement dans les actions américaines.

3. A introduit des actifs soutenus par des entreprises réelles et des flux de trésorerie pour fournir une nouvelle base de crédit à l'écosystème financier sur la chaîne.

4. A favorisé la domination des actifs en dollars sur la liquidité mondiale, incitant les plateformes de cryptomonnaie à se rapprocher des systèmes de crédit réels.

La tokenisation des actions américaines n'est pas seulement un nouveau mode de trading, mais aussi une étape importante dans l'intégration approfondie de la blockchain avec la finance réelle. Elle introduit dans le marché Web3 des points d'ancrage d'actifs plus stables, plus réels et plus compréhensibles, avec l'espoir de devenir une force importante pour le développement futur de l'écosystème DeFi.