Émission d'un jeton avant le lancement, exploration des caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets principaux

Berachain est un réseau Layer 1, caractérisé par le mécanisme de consensus PoL(Proof of Liquidity), alignant les intérêts des validateurs, des fournisseurs de liquidité et du protocole. Actuellement, Berachain est en train de lancer le deuxième testnet "bArtio Testnet" pour résoudre les problèmes découverts lors du premier testnet.

De nombreux protocoles écologiques ont déjà été déployés sur la version bArtio Testnet. Au 2 janvier, selon le site officiel de Berachain, 234 protocoles ont participé au bArtio Testnet, et le nombre total de portefeuilles ayant participé au test du mécanisme PoL de Berachain a également dépassé 2,38 millions. Bien qu'il ne s'agisse que d'une phase de test, ces données montrent que le marché s'intéresse de manière significative à Berachain et à son écosystème.

À partir de la fin de 2024, le fondateur de Berachain, Smokey The Bera, a récemment présenté Boyco via un tweet sur X, insinuant que "Q5 se produira avant avril", indiquant que le lancement du réseau principal est imminent. Cela a également attiré de nouveaux et d'anciens utilisateurs de Berachain à rejoindre cet écosystème.

Cependant, pour participer à l'écosystème de Berachain, il est essentiel de comprendre leur mécanisme PoL. Avant le lancement du réseau principal, les différents produits financiers complexes lancés entre les protocoles pour obtenir un avantage dans le mécanisme PoL ont en réalité constitué une barrière à l'entrée relativement élevée pour les nouveaux utilisateurs.

Cet article vise à explorer les différents domaines de l'écosystème Berachain pour réduire efficacement les barrières à la participation des utilisateurs. Nous discuterons des projets qui se distinguent dans divers domaines et détaillerons comment chaque protocole utilise le mécanisme PoL.

DEX

Berachain a un DEX natif appelé BEX, qui sera lancé sur le réseau principal sous le nom de BeraSwap. BeraSwap supportera des transactions de liquidité fluides au sein de l'écosystème et garantira le bon fonctionnement du mécanisme PoL. Étant donné la présence de BEX, d'autres DEX se préparant à être lancés sur Berachain se préparent également à offrir divers services et stratégies plus pratiques et efficaces pour attirer les utilisateurs et les liquidités afin de rivaliser efficacement avec BEX.

2.1. Kodiak

Kodiak est un DEX qui se distingue du projet d'incubation "Build a Bera" de Berachain. En plus de soutenir les fonctionnalités de type Uniswap v2 de BEX avec une répartition de liquidité sur toute la plage de prix (, Kodiak propose également des fonctionnalités de teneur de marché automatisée à liquidité concentrée CLAMM ) similaires à Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidité de définir et de concentrer leur liquidité dans une plage spécifique.

Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité dans la plage étroite via le pool CLAMM, afin de cultiver plus efficacement le $BGT. De plus, Kodiak propose également une fonction Island, qui aide les utilisateurs à réinitialiser et équilibrer automatiquement la plage CLAMM, réduisant ainsi les tracas de gestion des positions de liquidité. Cette fonction utilise le BEX pour rééquilibrer la liquidité, établissant ainsi une relation complémentaire plutôt que concurrentielle.

Non seulement cela, mais en raison de la personnalisation de la portée de la liquidité, les jetons des positions de liquidité CLAMM sont généralement difficiles à utiliser par d'autres protocoles. Cependant, Kodiak standardise les positions de liquidité CLAMM des utilisateurs grâce à la fonctionnalité Island, permettant à ce jeton LP d'être également utilisé dans d'autres protocoles, favorisant des mécanismes écologiques plus flexibles et variés.

Avant le lancement du réseau principal, Kodiak a déjà collaboré avec de nombreux projets de l'écosystème Berachain, établissant sa position en tant qu'infrastructure fondamentale. Ils exploitent également leurs propres nœuds Berachain en tant que nœuds de validation, et au 3 janvier, ils avaient reçu la deuxième autorisation BGT la plus élevée du Testnet bArtio.

( 2.2. Honeypot Finance

Honeypot Finance est un protocole qui prend en charge tous les aspects du cycle de vie des jetons, de l'émission d'un jeton à la fourniture de liquidités et aux transactions efficaces, composé des sous-protocoles suivants :

• Henlo DEX : DEX spécialement conçu pour protéger les utilisateurs des attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et la fonction Batch-A2MM, capable de collecter les ordres des utilisateurs sur une période spécifique et de les exécuter au même prix.

• Dreampad : un protocole Launchpad qui offre des opportunités d'incubation et de financement pour les projets prêts à être lancés sur Berachain, tout en garantissant un lancement et une distribution de jetons équitables.

• Pot2Pump: plateforme de lancement de jetons qui offre un environnement de vente et d'échange de jetons meme plus sécurisé, avec des fonctionnalités telles que la prévention du Sniping par des robots et le remboursement aux utilisateurs participants si l'objectif de collecte de fonds de 24 heures n'est pas atteint.

Tout comme Kodiak, Honeypot Finance prévoit également de fonctionner en tant que validateur après le lancement du réseau principal, en offrant son jeton de gouvernance $HPOT comme récompense de délégation aux utilisateurs déléguant $BGT.

De plus, Honeypot Finance libère des liquidités vers le pool de liquidités $HPOT en utilisant le $BGT accumulé, renforçant ainsi la liquidité de $HPOT. Le protocole prévoit également d'augmenter la valeur du jeton en utilisant les revenus d'exploitation des nœuds pour acheter et brûler $HPOT, tout en conservant la valeur des récompenses versées aux délégataires de $BGT, consolidant ainsi davantage la liquidité de $HPOT.

En plus de Kodiak et Honeypot Finance mentionnés ci-dessus, il existe d'autres protocoles prônant des fonctionnalités de trading efficaces et pratiques qui se préparent pour le réseau principal de Berachain, notamment BurrBear, qui soutient le trading à efficacité capitalistique en regroupant trois actifs sous-jacents similaires en prix ), similaire à Curve Finance ###, l'agrégateur de liquidités OogaBooga, et le protocole de trading abstrait inter-chaînes Shogun.

Staking liquide

Dans un réseau PoS typique, les récompenses du réseau sont distribuées aux validateurs qui détiennent un certain nombre de jetons et opèrent des nœuds. Par conséquent, si le réseau lui-même n'a pas de structure d'autorisation pour les jetons natifs, les utilisateurs généraux qui n'opèrent pas de nœuds ne peuvent pas recevoir de récompenses du réseau.

Pour résoudre ce problème, les protocoles de staking liquide distribuent des récompenses en acceptant le staking de jetons natifs et en déléguant l'exploitation des nœuds, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de participer au staking du réseau. Ces protocoles émettent également des jetons LP aux stakers, en tant que preuve de la quantité de jetons natifs détenue, augmentant ainsi la liquidité de l'écosystème. Grâce à ces fonctionnalités, les protocoles de staking liquide sont également devenus une infrastructure de base essentielle des réseaux PoS.

En comparaison, bien que le fonctionnement des nœuds de Berachain nécessite 69 420 $BERA, sa structure prévoit que lorsque les fournisseurs de liquidité déposent les jetons de liquidité qu'ils obtiennent des protocoles écologiques dans Berachain, ils reçoivent des récompenses réseau calculées en $BGT ainsi que des intérêts sur la fourniture de liquidité. Ainsi, en plus de méthodes et d'ordres différents, Berachain a essentiellement intégré le staking de liquidité dans le protocole réseau.

Bien que les nœuds de Berachain sur le réseau principal nécessitent 250 000 $BERA, la structure de Berachain est conçue pour distribuer des récompenses en $BGT et des intérêts aux fournisseurs de liquidités. Ainsi, à part les méthodes et l'ordre différents, Berachain intègre essentiellement le staking de liquidité dans le protocole du réseau.

Cependant, dans Berachain, les protocoles existants ne peuvent fournir des récompenses et obtenir des droits de vote qu'en collaborant avec des validateurs, ou en établissant un modèle de volant d'inertie autosuffisant pour lancer leurs pools de liquidité, comme le démontrent Kodiak et Honeypot Finance, en exploitant leurs propres nœuds.

Dans ce contexte, le protocole de staking liquide de Berachain fournira le droit de vote pour l'émission de $BGT(, ainsi que la fonctionnalité de réalisation des droits de vote ). Cela permet aux projets de l'écosystème Berachain d'intégrer le $BGT liquidé dans leur mécanisme de protocole, sans avoir besoin de négocier avec des validateurs ou des nœuds. En d'autres termes, cela facilite l'adoption de protocoles écologiques ayant une structure étroitement intégrée au mécanisme PoL.

( 3.1. Infrared

Infrared est un protocole de staking liquide co-développé avec Kodiak dans le cadre du programme "Build a Bera" de Berachain.

Les dépôts de la bibliothèque fonctionnant avec Infrared peuvent accepter des jetons LP provenant d'un pool de liquidités, générant un taux d'intérêt de $BGT, tout en exécutant des nœuds de réseau. Lorsque les utilisateurs déposent des jetons LP dans ces bibliothèques, Infrared utilise ces jetons pour générer du $BGT, et les utilisateurs peuvent réclamer un $iBGT) liquidé proportionnel à leurs jetons LP déposés, soit du $BGT###.

Les utilisateurs peuvent utiliser les $iBGT reçus de la manière suivante :

• Dans le jalonnement Infrared, pour recevoir les récompenses générées par les nœuds

• Utiliser dans d'autres protocoles DeFi

• Vente de profits

Ainsi, Infrared concentre et distribue les récompenses générées par le mécanisme PoL en transformant le $BGT en jeton liquidable, au profit de moins de stakers d'$iBGT, tout en aidant d'autres protocoles dans l'écosystème Berachain à intégrer l'$iBGT dans leurs protocoles, permettant ainsi à leur plateforme d'offrir des rendements plus élevés à leurs utilisateurs. De plus, Infrared prévoit de lancer de nouvelles fonctionnalités, leur permettant de recevoir et de liquider le $BERA nécessaire au fonctionnement des nœuds tout en distribuant des bénéfices.

Le meilleur exemple d'utilisation efficace de la fonctionnalité Infrared est l'Island Pool de Kodiak, que nous avons également brièvement présenté dans le domaine des DEX ci-dessus. Après le lancement du mainnet, Infrared prévoit de lancer l'Island Pool de Kodiak (, qui fonctionne déjà sur le testnet ), permettant aux utilisateurs d'utiliser le CLAMM de Kodiak pour une culture de $iBGT plus efficace, et de re-staker les $iBGT reçus dans Infrared, ou de les redéposer dans l'Island Pool $iBGT/$BERA de Kodiak pour plus de culture de $iBGT. Bien sûr, les utilisateurs peuvent également choisir d'autres options au sein de l'écosystème.

Grâce à l'interconnectivité de ce protocole et à son écosystème efficace, Infrared a attiré l'attention de nombreux utilisateurs, acceptant actuellement le plus de $BGT en délégation sur le bArtio Testnet. De plus, de nombreux projets écologiques ont également collaboré avec Infrared et prévoient de lancer divers produits dérivés, montrant qu'Infrared deviendra l'infrastructure la plus importante après le lancement du mainnet.

En attendant, les détails précis sur la manière dont Infrared utilisera le $BGT pour sélectionner l'émission du $BGT n'ont pas été rendus publics. Il sera donc très important de suivre de près si Infrared mettra en œuvre ces processus de manière décentralisée et à qui elle accordera le droit de vote sur les $BGT qu'elle détient.

( 3.2. BeraPaw

BeraPaw est également un protocole de stakage liquide, mais ils ne font pas fonctionner leurs propres nœuds. Ils gèrent plutôt une trésorerie entre différents nœuds et des pools de liquidités enregistrés sur BeraPaw, et émettent $LBGT en tant que jeton de règlement pour $BGT.

Le jeton de gouvernance de BeraPaw est le $PAW. Les utilisateurs peuvent voter pour décider quels pools de liquidités devraient recevoir le $BGT en utilisant le $BGT détenu par BeraPaw. Les opérateurs de nœuds distribuent les revenus des récompenses générées par le staking du $BGT aux détenteurs de $LBGT.

La structure adoptée par BeraPaw divise l'utilisation du jeton $BGT en deux jetons, $LBGT et $PAW, 1) recevant des récompenses et 2### votant pour le pool d'émission de $BGT. Grâce à cette structure, les utilisateurs et les protocoles utilisant le jeton $PAW pour voter sur l'émission de $BGT peuvent exercer plus de droits de vote avec relativement peu de capital. Par conséquent, les protocoles cherchant une liquidité initiale dans l'écosystème Berachain sont susceptibles de tirer parti de manière proactive du $PAW pour générer des récompenses $BGT pour leurs pools de liquidité.

Ci-dessus, il s'agit de deux protocoles de staking liquide qui seront officiellement lancés sur Berachain. Bien que ces protocoles offrent non seulement plus de produits dérivés mais aussi davantage de possibilités de jeu pour les utilisateurs, cela rend également l'écosystème plus complexe. Sur le réseau Berachain, le pouvoir et le statut des nœuds seront proportionnels au nombre de $BGT délégués, et les protocoles de staking liquide offrant des fonctionnalités de liquidation de $BGT devraient être adoptés par de nombreux utilisateurs et protocoles, devenant ainsi une infrastructure de base essentielle.

![émission d'un jeton, discussion sur les caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-895bf24dbac319c506dc0dcc60d627d0.webp)

Prêt

Berachain dispose également d'un protocole de prêt natif BEND, offrant les fonctionnalités suivantes :

• Utilisez $WBTC, $WETH comme garantie pour emprunter $HONEY

• Déposer $HONEY

Contrairement aux protocoles de prêt typiques, BEND présente deux caractéristiques notables : 1( $HONEY ne peut pas être utilisé comme garantie, 2) les dépôts en $WBTC et $WETH ne génèrent pas d'intérêts, mais des récompenses en $BGT sont accordées lors de l'emprunt de $HONEY.

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