Dévoiler le comportement off-chain des plateformes de paiement transfrontalières : l'histoire derrière plus de 55 milliards USDT de circulation

Récemment, une plateforme de paiement transfrontalier appelée Huibang Payment a suscité une forte attention de la part des régulateurs. Cette plateforme est accusée d'être impliquée dans la réception, le transfert et le retrait de fonds frauduleux, en particulier en effectuant fréquemment des transactions USDT sur la chaîne TRON. Afin de mieux comprendre ses caractéristiques de comportement off-chain, une société de sécurité blockchain a réalisé une analyse détaillée des comportements de dépôt et de retrait d'USDT de cette plateforme sur la chaîne TRON, en se basant sur des outils de lutte contre le blanchiment d'argent off-chain et des données publiques.

Aperçu des flux de fonds

Les données de la plateforme du 1er janvier 2024 au 23 juin 2025 montrent les caractéristiques suivantes des flux de fonds :

• Montant total des retraits atteint 57,246,854,379 USDT
• Le montant total des dépôts est de 54,475,887,524 USDT

Cela indique qu'au cours de l'année et demie écoulée, la plateforme a connu un afflux et un efflux de fonds importants, et que le montant des retraits a toujours été supérieur à celui des dépôts, avec une différence atteignant 2,771 milliards USDT, présentant un caractère évident de "flux net de fonds sortants".

Flux de fonds périodiques

La circulation des fonds sur la plateforme est restée active et a connu des pics significatifs à trois moments suivants :

1. 8 juillet 2024 : première apparition d'un pic évident, les dépôts et les retraits dépassent tous deux 1 milliard USDT.
2. Mars et mai 2025 : Deux montants de retrait proches ou supérieurs à 11 milliards USDT.

Analyse de la fréquence des transactions

Le nombre de transactions de retrait a montré une augmentation par paliers depuis février 2024, atteignant un pic le 12 mai 2025 avec près de 150 000 transactions en une seule journée, mettant en évidence une caractéristique de "retrait à haute fréquence". En revanche, bien que le nombre de transactions de dépôt ait globalement augmenté, les fluctuations sont plus faibles, avec un nombre de dépôts quotidien augmentant régulièrement pour atteindre près de 140 000 transactions, et l'activité globale des utilisateurs n'a pas diminué de manière significative.

Il convient de noter que les pics de montants de retrait en mars et mai 2025 coïncident avec une augmentation simultanée du nombre de transactions, les deux pics se chevauchant presque.

Analyse du comportement des utilisateurs

Depuis le début de 2024, le nombre d'adresses de dépôt actives sur la plateforme TRON a augmenté de moins de 30 000 à plus de 80 000, montrant une tendance de croissance stable. Cela indique que la plateforme continue d'attirer de nouveaux utilisateurs, mais que le rythme de croissance tend à ralentir.

Analyse des adresses actives

Grâce à des outils d'analyse off-chain, il a été constaté que les comportements de retrait de cette plateforme présentent un certain degré de caractéristiques de "concentration des fonds". Les trois premières adresses de retrait ont un montant total retiré de plus de 1,9 milliard USDT, et ces adresses peuvent toutes être retracées jusqu'en 2023, restant actives sur le long terme.

Il est à noter que certaines adresses de retrait élevées interagissent avec des adresses marquées comme "sanctions OFAC", "vol", etc., et d'autres adresses semblent être des portefeuilles contrôlés par une plateforme de garantie.

En termes de dépôts, les trois premières adresses ont cumulé un montant de dépôts supérieur à 2,5 milliards USDT, dont le montant de dépôt le plus élevé pour une seule adresse atteint 1,665 milliard USDT, bien supérieur au montant de retrait de l'adresse ayant le plus haut retrait. Ces adresses de dépôts élevés semblent également être liées à certaines plateformes ou services de garantie.

Analyse du temps d'activité

L'analyse de 10 adresses d'utilisateurs ordinaires sélectionnées au hasard a révélé :

• Les transactions de retrait se concentrent principalement entre 01:00 et 16:00 UTC, avec une période de haute fréquence entre 07:00 et 13:00.
• Les opérations de dépôt sont principalement concentrées entre 03h00 et 10h00 UTC, coïncidant en partie avec les périodes d'activité des adresses de retrait.

Certaines adresses montrent un comportement stable de dépôt de fonds, tandis qu'il y a presque aucune activité de transaction à certains moments.

Dynamique de régulation internationale

Récemment, plusieurs organismes de réglementation internationaux et autorités judiciaires ont pris une série de mesures contre cette plateforme et ses entités associées :

• En juillet 2024, une entreprise de cryptomonnaie a gelé près de 30 millions d'USDT liés à cette plateforme.
• En mai 2025, le Département du Trésor américain a proposé d'interdire aux institutions financières américaines de fournir des services à ce groupe, le qualifiant de "marché de prédilection des cybercriminels".
• Le rapport des Nations Unies indique que cette plateforme est devenue une partie de l'"écosystème d'industrialisation de la fraude en ligne" en Asie du Sud-Est, ayant reçu plus de 24 milliards de dollars de fonds cryptographiques.
• Plusieurs chaînes criminelles liées à cette plateforme ont été interdites sur les réseaux sociaux.
• Le 15 mai 2025, une plateforme de garantie apparemment liée a annoncé qu'elle cessait ses activités.

Ces dynamiques réglementaires reflètent la préoccupation élevée et l'attitude de stricte surveillance de la communauté internationale envers cette plateforme et des services similaires.

Cette analyse fournit des données de base pour comprendre les activités off-chain de cette plateforme et souligne la nécessité de renforcer la réglementation sur ce type de services de paiement transfrontaliers.