Analyse des nouvelles tendances et des projets potentiels dans l'industrie des stablecoins

La deuxième moitié du secteur des stablecoins pourrait être redéfinie par trois facteurs clés : la clarté de la réglementation, le processus de conformité des grandes entreprises, et la direction de l'innovation sur le marché.

Le cadre réglementaire mondial passe de l'ambiguïté à la clarté, définissant ainsi une voie de développement claire pour l'ensemble de l'industrie. Dans ce contexte de certitude, la route vers l'introduction en bourse d'une entreprise de stablecoin bien connue apparaît particulièrement importante. Le premier jour de l'introduction en bourse, le prix de l'action a bondi de près de 170 %, marquant non seulement la mainstreamisation de l'industrie des stablecoins, mais fournissant également une référence d'évaluation de la valeur pour l'entrée des capitaux traditionnels sur le marché des stablecoins.

À l'avenir, le développement des stablecoins pourrait être alimenté par trois tendances clés : l'innovation des protocoles DeFi pour les stablecoins, la généralisation des outils de paiement et l'intégration profonde avec des actifs physiques.

I. Les trois principaux cas d'utilisation des stablecoins

1. Paiement : Les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût presque nul, de disponibilité 24/7 et de programmabilité, contestent les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels. L'intégration des stablecoins par les principales entreprises de paiement et réseaux financiers confirme le potentiel commercial de cette tendance.

2. DeFi : Les stablecoins générateurs de revenus intègrent des mécanismes de revenus tels que les obligations du gouvernement américain, le prêt DeFi et l'arbitrage dans la conception des jetons, permettant ainsi aux détenteurs d'obtenir automatiquement des revenus et de résoudre le problème d'efficacité du capital des stablecoins traditionnels.

3. Actifs réels : Mettre en chaîne des actifs du monde réel générant des flux de trésorerie stables (comme les obligations du Trésor américain) pour offrir des "rendements réels" durables et à faible risque au DeFi, attirant ainsi des capitaux de niveau institutionnel, ouvrant la voie à un marché de milliers de milliards pour les stablecoins.

II. Présentation des dix principaux projets de stablecoins non émis

1. Plasma : une blockchain haute performance conçue pour les stablecoins, résolvant les problèmes rencontrés par les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Prend en charge le paiement des frais de transaction avec divers actifs, offre des transferts de stablecoins sans frais, et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.

2. Noble : projet de stablecoin basé sur l'architecture M^0 et utilisant des obligations américaines à court terme comme collatéral, avec un rendement annuel attendu d'environ 4,31 %. Prend en charge le transfert inter-chaînes et convient aux environnements de développement multi-chaînes.

3. OpenEden : un établissement qui propose des produits de rendement en obligations d'État américaines sur la blockchain, émettant des jetons soutenus par des obligations à court terme et des dollars, ainsi que des stablecoins de rendement.

4. Cap : Émettre des dollars numériques et des stablecoins à intérêt soutenus par divers stablecoins de premier ordre, générant des revenus via un réseau d'opérateurs décentralisés.

5. Coinshift : plateforme de gestion financière sur blockchain destinée aux institutions et aux équipes, intégrant des fonctionnalités de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Émet deux types de stablecoin, l'un est axé sur le rendement, l'autre convient à la liquidité efficace et à la génération de revenus dans le DeFi.

6. AUSD : un stablecoin entièrement garanti par des liquidités, des obligations américaines et des accords de rachat, conforme à la norme ERC-20, doté de caractéristiques de négociation libre et d'expansion ouverte.

7. Perena : un protocole d'infrastructure de stablecoin basé sur Solana, émettant des stablecoins générateurs de revenus, soutenus par plusieurs stablecoins de premier plan.

8. Niveau : Émission de stablecoins entièrement garantis par des USDC et USDT, en déployant dans des protocoles de prêt de premier plan pour générer des revenus à faible risque.

9. Falcon : propose deux mécanismes de création de stablecoin, les utilisateurs peuvent créer des jetons en utilisant des stablecoins ou des actifs non stables surcollatéralisés. La gestion des garanties est assurée par une stratégie de marché neutre, garantissant la stabilité des actifs.

10. Yala : un protocole de liquidité natif du Bitcoin, permettant aux utilisateurs de mint des stablecoins sur-collatéralisés en stakant des BTC. Il dispose de multiples ratios de collatéral et d'un mécanisme de liquidation, maintenant l'ancrage au dollar.

Conclusion : Les dimensions de la concurrence des stablecoins ont complètement changé. Des sidechains Bitcoin conçues spécifiquement pour les stablecoins aux stablecoins générateurs de rendement, ces projets innovants pourraient définir la prochaine décennie des stablecoins.