Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : Reconfiguration de la valorisation dans la Finance décentralisée, rotation des zones apparente

Aperçu du marché

tendance principale du marché

• L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %, restant dans la zone de cupidité, mais le BTC est en fluctuation élevée tandis que d'autres jetons sont généralement sous pression, la différenciation du marché s'intensifie.
• La capitalisation de marché de l'USDT et de l'USDC a augmenté, le TVL total de la Finance décentralisée continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, ce qui indique que le marché attire toujours de nouveaux fonds.
• La zone Finance décentralisée mène le marché avec un taux de retour hebdomadaire de 16,47 %, le volume de transactions DEX atteignant un nouveau sommet en 2024, montrant une forte dynamique de développement.
• Le marché des Meme币 revient sur le devant de la scène, affichant une activité dynamique dans un contexte de fluctuations du marché, apportant ainsi une nouvelle liquidité et des points de croissance d'utilisateurs.
• Les projets DEX ont obtenu la plus haute attention, tandis que les secteurs comme l'IA et le GameFi montrent une performance faible, reflétant une concentration des tendances du marché vers les infrastructures et les zones de liquidité.
• Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les opportunités de projets de re-staking et de zone DEX, tout en surveillant les fluctuations du marché pouvant être causées par la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice d'émotion du marché est passé de 91 % la semaine dernière à 53 %, restant dans la zone haussière.
• Les autres jetons ont sous-performé le marché cette semaine, affichant une tendance à la baisse avec des fluctuations.
• En raison des positions à effet de levier, le marché a connu environ 2 milliards de dollars de liquidations forcées, et les positions longues ont fortement réduit leur effet de levier.
• Il est prévu que d'autres jetons resteront synchronisés avec le marché dans un avenir proche, la probabilité d'un marché indépendant est faible.

Aperçu de la tendance générale du marché

• Le marché des cryptomonnaies a connu des fluctuations importantes cette semaine, l'indice de sentiment reste en phase haussière.
• Les projets liés à la Finance décentralisée se démarquent, montrant l'intérêt continu du marché pour l'amélioration des rendements de base.
• Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs en chaîne commencent à participer activement.
• La zone des Memes revient sur le devant de la scène et commence à attirer l'attention du marché.

Zone tendance

DEX

Cette semaine, les prix du marché ont beaucoup fluctué, créant de nombreuses opportunités de profit pour les investisseurs. Les investisseurs en ligne utilisent massivement des DEX pour effectuer des transactions, stimulant ainsi la croissance des projets DEX.

Données en chaîne du DEX :

• TVL : passé de 25,22B la semaine dernière à 26,58B, avec une augmentation de 5,39 %, des fonds entrant activement dans les projets DEX.
• Volume de transactions hebdomadaire : atteint un maximum de 63 milliards de dollars en 2024, volume de transactions de 7,58 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, explosion du volume des transactions

La zone DEX présente une tendance évidente de mise à niveau des modèles commerciaux. Les protocoles de tête représentés par Hyperliquid et dYdX évoluent d'une fonction de trading unique vers une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : les protocoles basés sur une architecture de chaîne propriétaire, réalisant une intégration verticale par l'agrégation de fonctionnalités, créant ainsi un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX d'un niveau de trading unique vers une infrastructure financière complète, la reconstruction de la valeur de la piste étant en cours.

SUI

L'écosystème Sui a suscité beaucoup d'intérêt cette semaine, avec une augmentation du prix de SUI de 7,8 %, surpassant BTC et ETH. Les projets de Finance décentralisée dans l'écosystème Sui ont montré d'excellentes performances.

Données des projets DeFi sur la chaîne Sui :

• TVL: de 1,598B à 1,793B, augmentation de 12,88%
• Comptes : un total de 66 543 317, en augmentation de 2 184 755 par rapport à la semaine dernière, soit une croissance de 3,39 %
• Volume de transactions DEX : Les principaux DEX sont Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX, le volume total des transactions de cette semaine a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume de transactions moyen quotidien de 466 millions de dollars.
• Croissance du TVL des projets de Finance décentralisée : les trois premiers, NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, ont respectivement connu une croissance du TVL de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 % cette semaine.

La chaîne Sui continue de se développer rapidement, le prix de SUI est supérieur à la tendance du marché, ce qui entraîne une augmentation de l'APY des projets DeFi sur la chaîne. La volatilité du marché crée des opportunités de profit attirant de nombreux utilisateurs à participer, ce qui stimule le développement de l'ensemble de l'écosystème Sui.

zone Finance décentralisée

classement de la croissance de la TVL

Au cours de la semaine dernière, les 5 projets ayant connu la plus forte augmentation du TVL du marché, (, n'incluent pas les projets ayant un TVL plus faible, avec un standard de plus de 30 millions de dollars, ) :

| Nom du projet | Augmentation sur sept jours | TVL(million) | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67,32 % | 3782,36 | | Argent habituel | 53,61 % | 833,76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Équilibres | 40,27 % | 281,03 |

Synthetix(SNX):

• Présentation du projet : un protocole d'actifs synthétiques décentralisés sur Ethereum, permettant aux utilisateurs de créer des actifs synthétiques en mettant en gage des jetons SNX.
• Dernières nouvelles : augmentation de l'APY des utilisateurs LP, part des frais de transaction LP V3 passant de 40 % à 60 % ; acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, intégration des fonctionnalités de jetons à effet de levier.

Babylon( n'a pas émis de jetons):

• Présentation du projet : un projet visant à renforcer la sécurité d'autres blockchains PoS en utilisant la sécurité de Bitcoin, activant des actifs Bitcoin inactifs par un mécanisme de staking sans confiance.
• Derniers développements : le BTC en hausse incite les utilisateurs à choisir des projets de rendement basés sur le BTC ; Binance annonce la possibilité de miser directement des BTC depuis le compte sur Babylon pour générer des revenus, attirant une grande quantité de nouveaux fonds.

Usual Money(USUAL):

• Présentation du projet : un projet de stablecoin soutenu par Binance, offrant une nouvelle solution de stablecoin grâce à une approche décentralisée.
• Dernières nouvelles : Après la mise à niveau de Checker, le rendement annuel des détenteurs de USD0++ atteint 48 %, et l'APY moyen de USD0/USD0++ et USD0/USDC dans Curve dépasse 50 %, attirant les utilisateurs à participer à l'arbitrage à haut rendement.

BounceBit(BB):

• Introduction du projet : couche de re-staking sur l'écosystème Bitcoin, construite en collaboration étroite avec Binance pour intégrer des éléments CeDeFi, création de BounceBit Chain.
• Derniers développements : augmentation des taux de rendement des différentes zones de staking des tokens, le rendement annualisé sur 30 jours pour USDT, BTC, BNB et ETH atteint respectivement 54,25 %, 24,55 %, 37,13 % et 37,7 % ; partenariat avec Ondo pour introduire des RWA tokenisés.

Equilibria(EQB):

• Présentation du projet : le projet Machine Gun Pool utilise le modèle veToken de Pendle pour offrir des rendements élevés aux LP.
• Dernières nouvelles : Renforcement de la collaboration avec Curve pour lancer un nouveau pool amélioré, portant l'APY des utilisateurs jusqu'à 59%, attirant un grand nombre d'utilisateurs à participer à l'arbitrage.

Dans l'ensemble, les projets connaissant une forte croissance du TVL cette semaine se concentrent principalement dans la zone des rendements des stablecoins ( pool de mitrailleuses ).

performance globale de la zone

• La capitalisation des stablecoins continue de croître: USDT a augmenté de 2,91% pour atteindre 145,1 milliards de dollars, USDC a augmenté de 3,23% pour atteindre 41,5 milliards de dollars, montrant que les fonds continuent d'affluer sur le marché.
• La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels diminuent, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de l'augmentation de la valeur des actifs chiffrés, ce qui fait du retour à la Finance décentralisée un bon choix.
• Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 53,2 milliards de dollars à 54,1 milliards de dollars, avec un nouvel apport de 1,69 %, maintenant une tendance à la hausse continue depuis près de deux mois.

analyse approfondie

Les principaux moteurs de cette hausse :

1. Environnement du marché : le cycle haussier entraîne une augmentation de la demande globale de liquidité
2. Taux d'intérêt : augmentation du taux d'intérêt de base des prêts, reflétant les attentes du marché en matière de tarification des fonds.
3. Point de rendement : l'élargissement du taux de rendement de la stratégie d'arbitrage circulaire, l'amélioration significative des revenus endogènes du protocole.

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque de la zone Finance décentralisée, créant une dynamique de croissance vertueuse.

Autres performances de zone

chaîne publique

Au cours de la semaine dernière, les 5 premières augmentations de TVL des chaînes publiques du marché ( n'ont pas pris en compte les chaînes publiques avec un TVL plus faible ) :

| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL(million) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21,23 % | 2606,34 | | Sui | 14,45 % | 1870,36 | | Algorand | 10,99 % | 201,15 | | PulseChain | 7,33 % | 953,99 | | Bitcoin | 6,99 % | 4854,36 |

Hyperliquid : les contrats non réglés atteignent 3,5 milliards de dollars, dépassant DYDX pour devenir le plus grand DEX Perp sur la chaîne ; le volume des transactions a rapidement augmenté après le lancement du projet populaire ME.

Sui : le leader du système Move attire l'attention du marché ; collaboration avec les portefeuilles Backpack et Phantom pour soutenir le token SUI ; le token Meme KAPI en plein essor attire le trafic et les fonds ; le volume quotidien des transactions sur le DEX en chaîne dépasse 466 millions de dollars.

Algorand : la monnaie Meme MONKO en plein essor ; annonce le soutien aux projets du secteur RWA ; deux principales stablecoins USDCa et EURD conformes aux normes MiCA européennes.

PulseChain : le meme coin actif sur la chaîne ; le volume de transactions du plus grand DEX PulseX a augmenté de 62 % ; des rumeurs circulent sur l'arrivée de PLS sur Binance.

Bitcoin : performance supérieure au marché, les utilisateurs sont optimistes quant à une hausse future ; le projet BTCFi attire les utilisateurs à déposer des BTC pour gagner des revenus supplémentaires.

aperçu des classements des hausses

Les 5 premiers tokens en termes de hausse de prix sur le marché au cours de la semaine dernière ( n'incluent pas les tokens avec un volume d'échanges trop faible et les meme coins ) :

| Jeton | Nom du projet | Variation sur sept jours | Capitalisation boursière en circulation | Taux de circulation | |------|---------|-----------|----------|--------| | USUEL | Usuel | 98,57 % | 257 540 796 $ | 8,37 % | | BGB | Bitget | 95,01 % | 4 816 158 400 $ | 69,99 % | | SUSHI | Sushi | 65.77% | 473 147 704 $ | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48,16 % | 299 415 167 $ | 53,27 % | | ACX | Across Protocol | 45,88 % | 382 450 514 $ | 44,39 % |

USUAL : Après la mise à niveau de Checker, les détenteurs de USD0++ atteignent un rendement annuel de 48 %, tandis que l'APY des paires de trading connexes dans Curve dépasse 50 %.

BGB : Lancement du populaire jeton Meme ; le PDG annonce envisager de réintégrer le marché américain ; le volume des transactions dépasse OKX, devenant ainsi le troisième plus grand CEX.

SUSHI : Lancement des fonctionnalités Dojo Agent et Tweet Token pour soutenir la tokenisation des tweets ; proposition d'une stratégie de diversification des fonds.

ORCA : Collaboration avec plusieurs lignes de services de Binance ; lancement d'un outil de création de Token sans codage ; soutien au Hackathon Solana AI

ACX : Partenariat avec Binance pour le lancement du jeton ACX ; collaboration avec les échanges HTX Global et Bitvavo ; partenariat avec Yodl pour fournir des services de paiement inter-chaînes.

Classement des augmentations de tokens Meme

| Token | Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | Valeur de marché en circulation | Chaîne publique associée | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53 % | 507 074 756 $ | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | 861 228 822 $ | BSC | | WOLF | LandWolf | 74,42 % | 235 865 534 $ | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52,45 % | 879 341 386 $ | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40,57 % | 957 481 330 $ | Bitcoin |

Ce week-end, les projets Meme refont surface sur le marché, affichant de bonnes performances malgré la volatilité du marché, créant un effet de richesse sur la chaîne et attirant davantage d'utilisateurs à participer.

Points chauds des médias sociaux

Selon les données de LunarCrush et Scopechat, cette semaine, le sujet le plus fréquent entre (12.7-12.13) est DEX, la situation des jetons en liste est la suivante :

| Jeton | Capitalisation ( milliards ) | FDV ( milliards ) | Taux de circulation | Variation hebdomadaire | |------|---------|---------|--------|----------| | UNI | 112,8657 | 187,9582 | 60,04% | 19,92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.