marché des cryptomonnaies s'intensifie, le pullback de Bitcoin déclenche des liquidations massives

Le 12 juin est appelé "Super Mercredi" car les dernières données CPI et la décision de taux de la Réserve fédérale vont être publiées. Ces deux événements importants pourraient devenir des indicateurs de la prochaine tendance du marché des cryptomonnaies.

Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu une forte volatilité. Bitcoin, bien qu'il ait approché 70 000 dollars, n'a pas pu maintenir ce niveau de résistance, tombant dans la fourchette de 66 000 dollars, atteignant même un plus bas de près de trois semaines à 66 170 dollars. Bien qu'il ait ensuite rebondi autour de 67 000 dollars, la baisse sur 24 heures reste de 1,1 %.

Les pullbacks des jetons alternatifs sont plus importants, avec un indice de cryptomonnaies connu qui a chuté de plus de 6 %. Les prix des 20 cryptomonnaies incluses dans cet indice ont généralement baissé, Ethereum tombant en dessous de 3500 dollars (chute de 6,5 %), tandis que d'autres jetons alternatifs majeurs comme SOL, DOGE, ADA et LINK ont enregistré des baisses d'environ 6 à 9 %.

Le soudain pullback du marché a entraîné des liquidations massives. Selon les données, les positions de trading des dérivés à effet de levier des actifs cryptographiques sur l'ensemble du réseau ont été liquidées pour plus de 250 millions de dollars, principalement des positions longues. C'est la deuxième fois en une semaine qu'une liquidation massive a lieu, après les 400 millions de dollars liquidés vendredi dernier.

Bien que le marché soit sous pression à court terme, certains analystes restent optimistes quant au marché des cryptomonnaies. Les données on-chain montrent que la base d'utilisateurs d'Ethereum continue de croître, avec un nombre d'adresses actives et d'adresses nouvellement créées atteignant des niveaux historiquement élevés. Parallèlement, la quantité de jetons stables détenus sur les échanges a considérablement diminué, ce qui pourrait signifier que la confiance du marché se rétablit.

Sur le plan macroéconomique, l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) publié le 31 mai s'établit à 2,8 %, et il est prévu que cette donnée ait déjà été intégrée par le marché. Tant qu'une baisse des taux d'intérêt n'est pas imminente, le marché dispose de suffisamment de dynamisme pour progresser.

Certains investisseurs institutionnels estiment que c'est un bon moment pour accumuler des jetons. La récente baisse du marché est principalement influencée par les facteurs suivants : les données de l'emploi non agricole aux États-Unis ont dépassé les attentes, les rendements des obligations du Trésor américain ont augmenté ; l'euro a fortement chuté par rapport au dollar, ce qui a renforcé le dollar ; le marché reste prudent avant la publication de données économiques importantes ; des sorties de fonds ont été observées dans les ETF Bitcoin.

Les institutions de recherche signalent que Bitcoin pourrait connaître des fluctuations fréquentes récemment, car le marché des cryptomonnaies est "hautement sensible" aux données économiques et "hautement corrélé" aux actions américaines. Les données montrent que les traders offshore haussiers des deux dernières semaines ont actuellement des positions Bitcoin en perte, et le marché fait face à un risque potentiel de squeeze haussier.

Actuellement, le marché des cryptomonnaies est principalement influencé par les changements de la politique monétaire. Le marché semble être en phase de préparation pour la prochaine vague de bulles. Les principaux points d'attention du marché à l'avenir incluent : le timing de la baisse des taux par la Réserve fédérale, la réaction du marché après l'approbation de l'ETF Ethereum, les flux de fonds dans l'ETF Bitcoin, ainsi que l'écart entre les tendances macroéconomiques et les réactions réelles du marché.

Dans l'ensemble, le pullback du marché des cryptomonnaies cette semaine n'a pas affecté la tendance générale à la hausse du marché. Certains estiment que certains signes positifs observés pendant la vente à découvert pourraient indiquer une reprise économique rapide. Le président de la Réserve fédérale a précédemment déclaré que la plupart des membres du FOMC pensent qu'il serait approprié de réduire les taux d'intérêt politiques à un moment donné cette année, mais qu'il faudra encore plus de confiance pour garantir que l'inflation diminue de manière durable au niveau cible de 2 %.

Avec d'autres pays du monde qui continuent à abaisser leurs taux d'intérêt, il sera difficile pour les États-Unis d'ignorer cette tendance. Bitcoin semble progressivement digérer l'impact de la baisse des taux de la Réserve fédérale. Les données historiques montrent que Bitcoin a connu plusieurs pullbacks avant les réunions du FOMC cette année, mais s'est rapidement retourné peu de temps après.

Malgré l'intensification des fluctuations du marché à court terme, le marché des cryptomonnaies a toujours un potentiel de hausse à long terme. Les investisseurs doivent surveiller de près les données économiques macroéconomiques et les changements de politique, tout en prêtant attention à l'humeur du marché et aux flux de capitaux pour saisir les opportunités d'investissement potentielles.