Tokenisation des actifs réels : une nouvelle tendance qui redéfinit le paysage financier

Depuis le début de l'année, la tokenisation des actifs réels est devenue une tendance irréversible. D'un côté, une plateforme de trading prévoit de lancer des actions tokenisées, de l'autre, d'autres plateformes envisagent de mettre leurs propres actions sur la blockchain ; de la participation active des géants de la finance traditionnelle à l'intégration des actifs réels dans le cadre de garanties par des protocoles de finance décentralisée grand public — la tokenisation transforme radicalement la liquidité et l'accessibilité des actifs.

Malgré les défis liés à l'adaptation réglementaire et à l'amélioration des infrastructures, le domaine de la tokenisation des actifs réels a déjà montré un potentiel énorme : la valeur totale verrouillée des actifs tokenisés tels que les obligations du Trésor américain, l'immobilier et les produits de luxe a dépassé des milliards de dollars. Selon les données d'une plateforme, à ce jour, la valeur totale gérée sur la blockchain du marché de la tokenisation des actifs réels atteint 23,92 milliards de dollars. Le Boston Consulting Group prévoit qu'en 2030, la taille des actifs tokenisés dans le monde atteindra 16 000 milliards de dollars, représentant 10 % de tous les actifs investissables.

Cet article analysera les sous-domaines de la tokenisation des actifs physiques ayant le plus de potentiel de développement actuellement, et dressera un inventaire des projets leaders les plus représentatifs dans chaque domaine.

tokenisation des obligations d'État

La tokenisation des obligations d'État est une innovation importante sur le marché financier, elle permet de tokeniser les obligations gouvernementales traditionnelles, permettant ainsi aux investisseurs de participer directement à l'investissement dans les obligations d'État via la blockchain, tout en bénéficiant d'une plus grande liquidité et transparence.

Une société de gestion d'actifs a lancé le premier fonds de marché monétaire tokenisé enregistré au monde, investissant dans des titres du gouvernement américain, offrant aux investisseurs des revenus stables et de la liquidité. Une autre entreprise a lancé des obligations du Trésor américain tokenisées via une certaine blockchain et a obtenu un investissement de 10 millions de dollars de la part d'institutions concernées. D'autres sociétés ont lancé des jetons d'obligations à court terme du Trésor américain, distribuant des intérêts aux détenteurs chaque jour via un mécanisme de recalibrage en chaîne.

Une société de valeurs mobilières et ses partenaires ont lancé un fonds de jetons d'obligations américaines destiné aux investisseurs qualifiés. Une autre entreprise a lancé un fonds de titres gouvernementaux américains à court terme, offrant de la liquidité sous forme de tokenisation. Une société de technologie financière a lancé des jetons représentant des obligations américaines à court terme et des accords de rachat, qui ont été acquis par une société de paiement.

Une grande société de gestion d'actifs a lancé un fonds d'obligations d'État par tokenisation, qui est utilisé comme garantie sur plusieurs plateformes de cryptomonnaie, offrant ainsi aux investisseurs davantage d'options d'investissement tout en améliorant la liquidité du marché.

Stablecoin

Les stablecoins, en tant qu'actifs "ancrés" du marché crypto, ont une valeur relativement stable et occupent une position importante sur le marché des cryptomonnaies. Les caractéristiques de tokenisation des stablecoins en font des cryptomonnaies liées aux monnaies ou actifs traditionnels, offrant une plus grande stabilité.

Une certaine entreprise de paiement, en tant qu'émetteur d'un certain jeton stable, pousse par le biais d'un projet de loi exigeant que les émetteurs de jetons stables détiennent des obligations d'État américaines à court terme d'une valeur équivalente comme actifs de réserve, et procèdent à des divulgations de réserve. Cette initiative vise à améliorer la transparence et la stabilité des jetons stables, renforçant ainsi la confiance du marché.

D'autres émetteurs de stablecoins font également face à de nouvelles exigences réglementaires, ce qui pourrait nécessiter des ajustements des mécanismes de réserve pour se conformer aux nouvelles lois et exigences.

tokenisation des actions

La tokenisation des actions permet aux investissements en actions de se faire via la blockchain, permettant aux investisseurs de réaliser des investissements fractionnés avec moins de fonds tout en bénéficiant d'une plus grande transparence et liquidité.

Une entreprise fintech de l'UE se concentre sur la tokenisation des actions traditionnelles et des ETF en "xStocks", fonctionnant sur une certaine blockchain, offrant aux investisseurs du monde entier une expérience de trading d'actions américaines 24/7. À la fin de 2024, l'entreprise détient environ 77 % de part de marché dans le marché des actions tokenisées.

Une autre société de transfert enregistrée aux États-Unis propose des actions et des ETF tokenisés sous le nom de dShares, garantissant que chaque dShare correspond à une action réelle en ratio 1:1. Ces jetons sont pris en charge pour le trading sur plusieurs blockchains, y compris Ethereum, Arbitrum et Base.

Une entreprise américaine a lancé des actions tokenisées représentant ses actions ordinaires de classe A, gérées sur une blockchain, et a été cotée sur le segment américain de la Bourse de New York, devenant ainsi la première action tokenisée cotée sur une bourse américaine.

Crédit privé

Le crédit privé fournit des prêts aux entreprises par le biais d'institutions financières non traditionnelles et tokenise ces prêts via la blockchain pour augmenter la liquidité et la transparence du capital.

Plusieurs plateformes décentralisées offrent des canaux de financement aux petites et moyennes entreprises en tokenisant des actifs tels que les créances. Ces plateformes simplifient le processus de prêt grâce à des contrats intelligents, augmentant ainsi la transparence et la sécurité des prêts. Certaines plateformes se concentrent sur la fourniture de prêts non garantis, offrant aux investisseurs de nouvelles opportunités d'investissement en dette. D'autres plateformes fournissent des prêts non garantis aux entreprises par le biais de la gouvernance communautaire, en particulier pour les entreprises des pays en développement.

Tokenisation immobilière

La tokenisation immobilière permet aux petits investisseurs de participer à un marché immobilier traditionnellement difficile d'accès, tout en bénéficiant d'une plus grande liquidité.

Une plateforme numérise les transactions immobilières grâce à la blockchain, permettant aux investisseurs de participer au marché immobilier mondial par le biais de la tokenisation. Une autre entreprise divise les actifs immobiliers en petits jetons, permettant aux investisseurs du monde entier de bénéficier de revenus locatifs mensuels, et les transactions sont plus transparentes. De plus, des plateformes combinent la blockchain avec des données du marché immobilier réel pour offrir aux investisseurs des opportunités d'investissement dans le marché immobilier mondial.

tokenisation des œuvres d'art et des objets de collection

La tokenisation des œuvres d'art et des produits de luxe non seulement brise les frontières du marché traditionnel, mais permet également à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à l'investissement dans des collections de grande valeur.

Plusieurs plateformes tokenisent des objets de valeur tels que des œuvres d'art, des diamants et des montres de luxe grâce à la blockchain, permettant aux investisseurs d'acheter et d'échanger ces actifs via la blockchain. Ces plateformes offrent aux investisseurs en art et aux passionnés de collection une nouvelle façon d'investir, créant un environnement d'investissement à la fois liquide et transparent.

Échange décentralisé

Les échanges décentralisés offrent une expérience de trading plus transparente et sécurisée sur le marché des cryptomonnaies, évitant les frais d'intermédiation des échanges centralisés traditionnels.

Une certaine bourse décentralisée se concentre sur le trading de produits dérivés financiers et de produits structurés. Une autre plateforme supporte le trading d'actifs tokenisés, offrant des enregistrements de transactions transparents. Il y a aussi des plateformes qui se concentrent sur la construction d'échanges décentralisés, fournissant des services de gestion et de trading d'actifs numériques.

La tokenisation des actifs physiques est en train de redéfinir le paysage financier, apportant plus d'opportunités et de défis aux investisseurs. Avec le développement continu de la technologie et l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire, cette tendance devrait continuer à stimuler l'innovation financière dans les prochaines années, ouvrant de nouveaux domaines d'investissement pour les investisseurs du monde entier.