Analyse des produits de rendement des stablecoins à faible risque

En cette période de turbulences sur le marché, les produits de rendement en stablecoin deviennent l'une des options de refuge pour les investisseurs. Cet article présentera quatre types de produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins, pour référence des investisseurs.

Spark Savings USDC ( Ethereum )

La plateforme Spark propose un service d'épargne en USDC, les revenus proviennent du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR). Les USDC déposés par les utilisateurs sont échangés en USDS au taux de 1:1 via Sky PSM, et les fonds sont déposés dans le coffre SSR pour générer des revenus. La valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.

Composition des revenus :

• Frais de prêt garanti par des cryptomonnaies
• Rendement des investissements en obligations du Trésor américain
• Revenus générés en fournissant de la liquidité à des plateformes comme SparkLend

Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, Spark a subi plusieurs audits, mais il est toujours nécessaire de prêter attention à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Les utilisateurs fournissent de la liquidité en BYUSD et HONEY sur la plateforme BeraHub de Berachain, obtiennent des jetons LP et les mettent en jeu dans le coffre de récompenses pour gagner des BGT.

Source de revenus :

• Récompense BGT (3,41 % APR)
• Partage des frais de transaction dans le pool (0,01 % APR)

BGT peut être brûlé au ratio 1:1 en BERA et partager les revenus des frais de l'application décentralisée principale.

Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité, mais les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.

Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0

Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "crochet" permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique.

Source de revenus : incitations en jetons UNI

Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il faut faire attention aux risques des contrats intelligents et à la possibilité que les rendements diminuent après la fin de la période d'incitation.

Marché Echelon USDC (Aptos)

Echelon Market est un marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de fonds du réseau principal Aptos, participer à l'approvisionnement et obtenir des rendements.

Source de revenus :

• Intérêt sur l'offre de USDC (5,35 %)
• Récompense thAPT de Thala (3,66 %)

Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il est nécessaire de prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements.

Résumé

| Produit | Chaîne | TVL | Taux de rendement annuel attendu | Évaluation des risques | |------|----|----|----------------|----------| | Épargne Spark USDC | Ethereum | 948 millions de dollars | 4,9 % | Faible | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 464 millions de dollars | 3,42 % | Faible à moyen | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 213 millions de dollars | 4,12 % | Faible à moyen | | Echelon Market USDC | Aptos | 112 millions de dollars | 9,01 % | Bas à moyen |

Les investisseurs doivent choisir des produits adaptés en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Avant de prendre des décisions d'investissement, il est impératif de mener des recherches et des évaluations approfondies.