Rapport hebdomadaire sur le marché des chiffrement : chute du Bit, l'incertitude économique mondiale a un impact significatif

Le marché du Bitcoin a connu des fluctuations importantes cette semaine, s'ouvrant à 97676,53 dollars et se clôturant finalement à 96475,82 dollars, enregistrant une chute de 1,23 % sur la semaine. Pendant ce temps, l'amplitude maximale a atteint 11,69 %, défiant à nouveau la zone de range de 90 000 à 108 000 dollars, mais le volume des transactions a diminué.

L'incertitude de la situation économique mondiale a eu un impact significatif sur le prix du Bit. Au début de la semaine, en raison des inquiétudes concernant les droits de douane sur le commerce nord-américain, le Bit a connu une brève chute, suivie d'une remontée rapide. Ce phénomène met en évidence la nature actuelle du Bit en tant qu'actif à risque, surpassant de loin son positionnement en tant qu'or numérique.

Le week-end dernier et au début de cette semaine, la pression des contrats à terme a entraîné la plus grande volatilité intrajournalière récente du Bitcoin, avec une volatilité atteignant 11,69 %, et a établi un nouveau bas de 91178,01 dollars depuis mi-janvier. Cette forte oscillation a causé des pertes d'environ 800 millions de dollars sur le marché au comptant, tandis que les pertes sur le marché des contrats pourraient atteindre plusieurs dizaines de milliards de dollars.

Après une grande liquidation, le prix du Bit reste autour de 97000 dollars, continuant à fluctuer. Bien que plusieurs facteurs macroéconomiques défavorables soient apparus vendredi, le marché a montré une relative stabilité. Cependant, pour retrouver et relancer une tendance à la hausse, il semble difficile de s'appuyer uniquement sur les forces internes du marché.

Actuellement, le Bitcoin évolue toujours dans une fourchette de 89000 à 110000 dollars, le prix fléchissant près de la deuxième ligne de tendance à la hausse, faisant face à un moment clé de choix de direction à court terme.

Environnement macroéconomique

La situation économique mondiale est complexe et changeante. Bien que la question des droits de douane sur le commerce nord-américain ait temporairement été atténuée, l'incertitude des données économiques et des politiques demeure. Les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis envoient des signaux confus, tandis que l'enquête auprès des consommateurs de l'Université du Michigan montre qu'en raison des inquiétudes concernant l'inflation, la confiance des consommateurs a chuté à son plus bas niveau en sept mois.

L'indice du dollar a fluctué à la hausse pour atteindre 108,31, reflétant les inquiétudes du marché concernant la montée de l'inflation et la détérioration des attentes de hausse des taux d'intérêt. Les trois principaux indices boursiers américains ont connu une chute significative, effaçant les gains de toute la semaine. Parallèlement, les rendements des obligations américaines ont rebondi, atteignant respectivement 4,232 % et 4,494 % pour les obligations à 1 an et à 10 ans, proches du niveau élevé de 4,5 %, ce qui exerce une pression sur le marché des actions.

Dans ce contexte incertain, le marché de l'or se distingue. L'or de Londres a connu six semaines consécutives de hausse, avec une augmentation de 2,18 % cette semaine, atteignant 2861,81 dollars/once.

Perspectives du marché

La semaine prochaine, le marché accueillera la publication des données CPI de janvier aux États-Unis et l'audition au Congrès du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell. Ces deux événements seront des facteurs clés influençant la tendance du Bit la semaine prochaine.

Analyse des données du marché

Cette semaine, les détenteurs à court et à long terme ont vendu au total 176682 millions de pièces de Bit, ce qui représente une légère augmentation par rapport à la semaine dernière, mais reste à un niveau normal. Cependant, le volume des échanges sur les bourses a légèrement diminué. Le marché des contrats a été durement touché, avec des pertes potentielles sur les contrats non réglés pouvant atteindre des milliards de dollars.

Les stablecoins et les ETF spot Bitcoin et Ethereum ont enregistré un flux net de 5,662 milliards de dollars tout au long de la semaine, dont 5,074 milliards proviennent des stablecoins, 183 millions des ETF Bitcoin et 405 millions des ETF Ethereum, maintenant une dynamique d'entrée forte. Cependant, il est à noter que le montant des flux des ETF spot Bitcoin, directement converti en pouvoir d'achat, a diminué pendant deux semaines consécutives, ce qui pourrait être la cause fondamentale de la faiblesse des prix du Bitcoin.

Selon les indicateurs cycliques d'une certaine plateforme de données, le marché du Bit est actuellement en période d'ascension, avec une valeur d'indicateur de 0,625.