Analyse et perspective des tendances du marché des cryptomonnaies

Avec l'arrivée du week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir et partager quelques idées sur le marché.

Je pense que la véritable direction du marché des cryptomonnaies ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des pressions macroéconomiques, du manque de liquidité estivale et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les mouvements substantiels du marché ne pourraient se manifester qu'après la fin des vacances d'août, lorsque les participants au marché reviendront. Les activités récentes sur le marché montrent que la plupart des hausses des altcoins proviennent principalement d'un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le rebond précédent, poursuivent l'élan haussier, mais cette fois-ci, il manque le soutien des détenteurs à long terme. Beaucoup ont déjà subi des pertes lors des fluctuations précédentes du marché. Comme prévu, la plupart des tokens ayant connu une forte hausse ont ensuite subi une chute tout aussi brutale.

Ethereum a connu un rebond inattendu, avec des secteurs auparavant les plus touchés, comme l'intelligence artificielle et les monnaies meme, qui ont conduit ce rebond. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré une forte résilience - ils ont été plus stables pendant la baisse et se sont rétablis plus rapidement. De cela, nous pouvons tirer les points suivants :

1. La demande de Bitcoin est réelle et durable

Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par des canaux réglementés tels que les ETF.

La nature du capital soutenant le BTC actuellement est très différente de celle des cycles précédents. C'est pourquoi un grand dénouement de BTC est peu probable, sauf en cas d'événements macroéconomiques majeurs.

2. Le marché des cryptomonnaies va se diversifier davantage.

Finalement, les fonds vont revenir sur le marché des cryptomonnaies - mais cela ne sera pas généralisé. Seules les cryptomonnaies ayant des cas d'utilisation clairs et des applications pratiques pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum sera supérieur aux autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation de DeFi, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cycle positif. De plus, en raison du fait qu'ETH n'a pas atteint les attentes depuis longtemps, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent en dehors du marché.

3. Les jetons soutenus par du capital-risque sont confrontés à des risques structurels

Le déverrouillage des tokens continuera de mettre la pression sur l'évolution des prix. Dans un contexte de manque de liquidité, la pression de vente continue des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. C'est pourquoi je pense que les tokens surévalués cotés sur des échanges centralisés ont un avenir peu prometteur. Les tokens de certains écosystèmes sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, qui provient de leur structure de récompense pour les validateurs.

4. Avantages structurels et limites des Meme coins

Les Meme coins ont un avantage structurel, sans pression de déblocage de capital-risque, une émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de spéculation pur - comme cela a fonctionné au cours des premiers cycles.

Cependant, je pense que cette phase touche à sa fin.

Certains événements de génération de jetons et le lancement de pièces à thème spécifiques peuvent marquer le pic d'intérêt pour les Meme coins. Par la suite, l'intérêt des gens pour les Meme coins commence à diminuer. Même lors du rebond d'avril, les performances de certaines chaînes publiques ne sont pas à la hauteur de l'ETH - si tout le monde détient déjà ces pièces, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'élan des Meme coins s'estompe ?

Certaines pièces de Meme pourraient encore bien performer, en particulier celles qui ont connu un succès grâce à des influenceurs sur des plateformes comme TikTok ou Instagram, en dehors de Twitter sur le chiffrement. Celles-ci pourraient encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "pièces d'animaux mignons" en tant qu'alpha est terminée. Seules les pièces avec une histoire forte et une forte reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.

5. Tendances futures du marché

Alors, si les pièces de Meme ne sont plus la principale opportunité, quelle sera la suite ?

Mon point de vue est : la combinaison de l'IA et des chiffrement.

Si vous avez suivi mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations pendant ce cycle se sont concentrées sur les monnaies Meme et l'IA.

Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une période de spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement dans ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la chaîne.

Avec l'épuisement des profits des pièces Meme, l'attention se détournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec sa clarté d'utilité, est particulièrement bien placée pour devenir le prochain centre d'intérêt.

De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, en écho à la narration de certains projets récents qui ont connu du succès.

C'est pourquoi j'ai pris le temps d'étudier et de me positionner à l'avance dans ce domaine pendant les semaines relativement calmes du marché. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète maintenant, je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.