Revue du marché des cryptomonnaies de 2024 et perspectives pour 2025

L'année 2024 sera une année marquante dans l'histoire du chiffrement. Autour des deux récits centraux que sont les ETF et les élections américaines, l'industrie du chiffrement a réussi à réaliser des percées, le niveau de mainstreaming a considérablement augmenté et l'environnement réglementaire s'est progressivement éclairci. La fusion principale, la différenciation des chemins et l'évolution réglementaire deviennent le thème principal de l'industrie cette année.

Récapitulatif de 2024

Le Bitcoin est sans aucun doute la star de cette année. L'approbation des ETF et les réserves nationales ont propulsé le Bitcoin au-delà de 100 000 $, marquant ainsi le Bitcoin comme un actif de protection contre l'inflation reconnu mondialement, au-delà du marché des cryptomonnaies. L'écosystème Bitcoin s'est également élargi, avec le développement continu d'applications telles que BTCFi, NFT et les jeux, le TVL DeFi du Bitcoin ayant augmenté de plus de 20 fois cette année pour atteindre 6,755 milliards de dollars.

Ethereum fait face à des défis non négligeables cette année. Comparé à d'autres actifs, sa capture de valeur et son activité utilisateur ont diminué. Bien que les appels à la renaissance de la DeFi soient forts, en dehors de la croissance du TVL suscité par le re-staking, les investissements réels restent insuffisants. Cependant, l'émergence inattendue du projet de dérivés Hyperliquid à la fin de l'année apporte un nouvel espoir à la DeFi. Dans le même temps, le développement rapide de l'écosystème Layer 2 érode la part de marché de la chaîne principale.

Solana a connu une forte montée cette année, sa part de marché en TVL est passée de presque zéro au début de l'année à 6,9 %, devenant ainsi la deuxième plus grande blockchain après Ethereum. Grâce à ses avantages en termes de coût et d'efficacité, Solana est devenu le roi des MEME et un lieu de rassemblement pour les particuliers. Le prix de SOL a augmenté de plus de 100 % sur l'année, et le nombre de développeurs sur la chaîne a également dépassé celui d'Ethereum.

MEME est devenu le principal moteur du marché cette année. Passant d'un simple objet de spéculation à un représentant de la finance culturelle, il représente plus de 30 % de l'attention des investisseurs. L'infrastructure autour de MEME s'améliore constamment, avec la plateforme de lancement équitable Pump.fun qui émerge comme l'une des applications les plus rentables de cette année.

Sous l'influence des élections américaines, le marché prédictif Polymarket devient une autre application légendaire. En octobre, le site a atteint 35 millions de visites, avec un volume de transactions mensuel qui a explosé à 2,5 milliards de dollars, montrant le potentiel d'une nouvelle fusion entre les médias et les paris.

À la fin de l'année, l'IA fait à nouveau son retour dans le domaine du Web3 en devenant une surprise. De l'explosion des MEME à la frénésie des applications d'IA Agent, presque toutes les principales institutions voient d'un bon œil l'IA Agent, estimant qu'elle pourrait devenir le deuxième secteur phénoménal après le DeFi.

PayFi, en tant que pont entre la finance traditionnelle et le Web3, attire également beaucoup d'attention. Les stablecoins occupent une place importante sur le marché mondial des paiements et des remises, avec une valeur de circulation de plus de 210 milliards de dollars. Les RWA ont été complètement enflammés après l'entrée de BlackRock, avec une taille élargie à 14 milliards de dollars.

Perspectives pour 2025

Envisageant l'année 2025, avec l'arrivée d'un nouveau gouvernement et l'entrée des institutions, le marché des cryptomonnaies devrait connaître de nouvelles opportunités de développement.

En ce qui concerne les prix, la plupart des institutions prévoient que le bitcoin atteindra 150 000 à 200 000 dollars, certaines institutions donnent même une prévision optimiste de 500 000 dollars. Le prix de l'Ethereum est estimé entre 6 000 et 7 000 dollars, et Solana entre 500 et 750 dollars. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies devrait dépasser 7,5 à 8 trillions de dollars.

Sur le plan de l'environnement macroéconomique, on s'attend à ce que l'économie américaine connaisse un atterrissage en douceur, avec un assouplissement de la réglementation sur le chiffrement. Le Bitcoin devrait être intégré dans les réserves stratégiques de plus de pays et d'entreprises. Les flux de fonds vers les ETF continueront d'augmenter.

Dans le domaine des secteurs clés, les stablecoins, les actifs tokenisés et l'IA suscitent le plus d'intérêt de la part des institutions :

• Le volume de règlement des stablecoins devrait atteindre 300 à 450 milliards de dollars, avec une accélération de l'application dans le domaine des paiements d'entreprise.

• La taille des actifs tokenisés devrait dépasser 50 milliards de dollars, devenant un nouveau point de croissance des revenus.

• La combinaison de l'IA et du chiffrement va s'accélérer, et la capitalisation boursière des jetons liés aux agents IA devrait augmenter de plus de 5 fois.

• La renaissance de la DeFi, l'intégration des chaînes d'application, la généralisation de la technologie ZK et le développement de DEPIN sont également des points d'intérêt pour les institutions.

Pour les investisseurs, saisir les opportunités du nouveau cycle, suivre les tendances de développement et approfondir la recherche et la participation restent des clés du succès. Les principales cryptomonnaies devraient continuer à augmenter, et les actifs conformes seront plus facilement favorisés par les financements. Les applications de consommation deviendront un point focal, et les domaines tels que DeFi, les paiements et les MEME méritent notre attention. Les stablecoins, l'IA et les RWA sont des directions que les institutions estiment prometteuses et devraient connaître un développement accéléré. Dans un contexte de tension de liquidité, les outils de liquidité sur la chaîne pourraient également être favorisés.