Analyse des stratégies de trading des meilleurs traders de Hyperliquid : l'art de la prise de levier et du timing

Récemment, le marché s'est réchauffé, et les opérations de certains gros traders sur la plateforme Hyperliquid ont de nouveau attiré l'attention du marché. Ces grands comptes, surnommés "baleines", soulèvent des vagues sur la plateforme grâce à leur solide puissance financière, leur stratégie de trading unique et leur sens aigu des tendances du marché. Chacun de leurs mouvements reflète non seulement l'humeur du marché, mais nous offre également une fenêtre pour observer comment les meilleurs traders jouent.

Cet article analysera les méthodes de trading, les préférences en matière de risque et la logique de succès ou d'échec de quelques traders aux styles très différents, en tentant de révéler leurs secrets de réussite et d'explorer quelles leçons les investisseurs ordinaires peuvent en tirer.

Tireur d'élite à court terme : l'art de l'événement et du haut levier de "50 fois le frère"

Un trader a commencé à publier du contenu lié au Bitcoin sur les réseaux sociaux depuis 2014, semblant être un fervent supporter du Bitcoin. Cependant, il a choisi de disparaître en 2015. Jusqu'en mars 2025, lorsqu'il a suscité des débats en réalisant plus de 9 millions de dollars de bénéfices grâce à des positions courtes sur le Bitcoin avec un effet de levier élevé, certains ont remis en question la provenance de ses fonds, et le trader a décidé de révéler son identité pour répondre aux interrogations.

Le style de trading de ce trader se caractérise par un haut risque et un fort rendement, utilisant souvent un effet de levier de 50x, et il réagit rapidement aux fluctuations du marché. Par exemple, autour de la décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale du 20 mars 2025, il a d'abord vendu à découvert lorsque le prix du Bitcoin était de 84 566 dollars, et a réalisé un profit de 81 500 dollars lorsque le prix est tombé à 82 000 dollars. Ensuite, il a acheté à 82 200 dollars et a clôturé lorsque le prix a rebondi à 85 000 dollars, réalisant un profit supplémentaire de 921 000 dollars, pour un rendement total de 164 %. Cette opération lui a valu le surnom de "Hyperliquid 50X哥" sur les réseaux sociaux.

D'après sa stratégie de trading, ce trader est doué pour saisir les opportunités liées aux événements et aux fluctuations temporaires, démontrant une vision unique du marché. Il sait non seulement tirer parti des événements économiques majeurs pour effectuer des transactions, mais il peut également entrer sur le marché de manière décisive en période de panique extrême. Lorsque l'Ethereum est tombé à environ 1500 dollars, alors que le marché était largement pessimiste, il a choisi d'acheter 3715 Ethereum pour 5,5 millions de dollars (prix moyen de 1493,5 dollars) et de vendre à 2502 dollars, réalisant un bénéfice de 3,74 millions de dollars.

Le 12 mai, les résultats des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis ont été publiés, et le marché s'attend à des fluctuations. Ce trader a ouvert une position à découvert sur le bitcoin à 104 094 dollars, réalisant ensuite un bénéfice de 1,18 million de dollars.

Jusqu'au 13 mai, ce trader avait réalisé un bénéfice d'environ 2,82 millions de dollars sur la plateforme Hyperliquid. Dans l'ensemble, sa fréquence d'opération n'est pas élevée, avec seulement 3 à 4 transactions effectuées en deux mois. Mais chaque opération lui permet de prévoir avec précision les tendances à court terme, et il fait preuve d'un grand courage, naviguant souvent au bord de la liquidation. Cependant, ce style de trading n'est pas adapté à l'imitation par les investisseurs ordinaires, et il a également subi des pertes en sortant de certaines opérations sur de petits tokens.

Légende controversée : La chasse aux MEME coins et les opérations de gros fonds d'un trader célèbre

Un trader bien connu est actif sur la plateforme Hyperliquid depuis mars 2025. Son style de trading tend vers des cycles plus longs (plusieurs jours), et en plus des tokens mainstream, il aime également parier sur certains tokens MEME populaires. Ces tokens à forte volatilité semblent être sa principale source de profit.

À titre d'exemple, au 13 mai, son bénéfice non réalisé sur la position longue du token PEPE s'élevait à 23 millions de dollars, dépassant de loin les bénéfices des autres tokens majeurs.

En termes d'utilisation de l'effet de levier, ce trader est relativement conservateur et semble ajuster le multiplicateur de levier en fonction de la volatilité des différents jetons. Par exemple, l'ouverture de position sur Bitcoin a utilisé un effet de levier de 40x, tandis que PEPE n'a utilisé qu'un effet de levier de 10x.

De plus, il a établi le plus grand fonds d'utilisateurs sur Hyperliquid, mais contrairement aux hauts rendements des opérations personnelles, ce fonds a actuellement de mauvaises performances. À un prix d'ouverture de 103 533 dollars pour acheter du Bitcoin, à la date du 13 mai, cette position a subi une perte d'environ 10 %, soit environ 960 000 dollars. Au cours du dernier mois, le rendement global de ce fonds a été de -8 %. Malgré cela, il a tout de même attiré 10 millions de dollars de dépôts, dont 9,2 millions proviennent de lui-même.

Dans l'ensemble, ce trader a réalisé des gains de 45 millions de dollars sur Hyperliquid. Sa stratégie de trading se concentre principalement sur les positions longues, saisissant les opportunités de hausse du marché. Par exemple, il a ouvert une position longue à 40x lorsque le prix du Bitcoin était de 94 000 dollars, et lorsque le prix a franchi les 100 000 dollars, le bénéfice flottant a atteint 5,4 millions de dollars. Bien que son taux de réussite en trading ne soit pas élevé (environ 47 %), il parvient tout de même à réaliser d'énormes profits grâce à des positions importantes et un effet de levier élevé.

Ce trader est connu dans la communauté sous le nom de "trader légendaire", mais son succès s'accompagne également de controverses. Certains l'accusent de profiter de la confiance de la communauté, par exemple en promouvant des pièces de type Meme pour faire monter les prix avant de vendre, comme lors de l'incident de pump and dump d'un jeton populaire en 2024. Cependant, il nie cela. Actuellement, ces controverses et réponses ne peuvent pas être confirmées.

Dans l'ensemble, le succès de ce trader est dû à des positions importantes, ouvrant des positions allant de plusieurs dizaines de millions à même des centaines de millions de dollars. Associé à une perception aiguë des changements du marché, cela a conduit à ses hauts rendements. Une marge suffisante a également permis à son prix de liquidation d'atteindre un seuil très élevé. Ce style aide à augmenter le taux de victoire, mais en cas de mauvaise évaluation de la tendance, il peut également subir des pertes importantes.

Un grand acteur mystérieux qui émerge : tests et oscillations des principales cryptomonnaies avec un faible levier

Récemment, un autre gros investisseur a commencé à être actif sur la plateforme Hyperliquid, suscitant d'abord l'attention en investissant plus de 8 millions de dollars pour acheter de l'Ethereum. Par la suite, cette adresse a également réalisé un bénéfice de plus de 8,16 millions de dollars en investissant dans XRP et SOL au cours de la semaine.

Du point de vue du style d'opération, cet investisseur possède également une solide capacité financière, avec un capital d'ouverture de 36 millions de dollars au départ. De plus, il n'adopte pas une approche agressive de trading à court terme, mais choisit plutôt un faible effet de levier et prolonge le temps de détention pour maintenir ses profits.

En ce qui concerne le choix des paires de trading, jusqu'à présent, il n'a échangé que trois tokens majeurs : ETH, XRP et SOL. Parmi eux, l'ETH a généré des bénéfices, tandis que le XRP et le SOL ont subi des pertes. D'un point de vue stratégique, cet investisseur semble manquer de détermination, ayant initialement ouvert une position uniquement sur l'ETH, puis a choisi d'ouvrir des positions longues sur le XRP et le SOL à des niveaux élevés pendant que le marché était en forte hausse. En conséquence, avec le retour de bâton du marché, il a pu éprouver des fluctuations psychologiques et a finalement clôturé toutes ses ordres. Bien que le résultat final soit un bénéfice, son style et sa méthode d'opération ne sont pas dignes d'être imités.

Les baissiers déterminés du marché : les investisseurs à la baisse qui parient gros pourront-ils rire en dernier ?

Comparé aux traders présentés précédemment, il y a un investisseur qui peut actuellement être considéré comme un contre-exemple temporaire. Selon les données au 13 mai, cette adresse a subi une perte flottante de 3,12 millions de dollars en vendant à découvert BTC, ETH et SOL.

À partir du 10 mai, cet investisseur a progressivement injecté 50,5 millions de dollars dans Hyperliquid pour des opérations de vente à découvert. Le montant total des positions dépasse 230 millions de dollars, dont le montant des positions en Bitcoin dépasse 110 millions de dollars. Cet investisseur semble avoir une forte conviction baissière sur le marché, ayant investi la totalité des 50,5 millions de dollars dans des positions, et n'ayant pas clôturé ses positions depuis plusieurs jours.

Cependant, en raison d'un capital suffisant, le prix de liquidation de cette adresse est difficile à atteindre (prix de liquidation BTC à 142 000 $, prix de liquidation ETH à 4 254 $, prix de liquidation SOL à 294 $). En ce qui concerne le gain ou la perte globale des positions, la perte actuelle est d'environ seulement 6 %.

Bien sûr, nous ne pouvons pas juger si la direction finale de cet investisseur est correcte. Nous pouvons seulement continuer à observer pour voir si ce mystérieux contre-courant du marché est un prophète qui prédit le marché à l'avance, ou s'il prend des risques uniquement en fonction de sa capacité financière.

En examinant ces grands acteurs actifs sur la plateforme Hyperliquid, nous constatons que leurs stratégies de trading sont variées et qu'il n'existe pas de méthode universelle. Cependant, dans l'ensemble, ils ont tendance à choisir des jetons avec une forte liquidité tels que BTC, ETH, SOL, XRP comme objets de trading. En ce qui concerne le style de trading, chacun a ses propres habitudes; certains préfèrent un effet de levier élevé, tandis que d'autres ont l'habitude de prévoir le marché à l'avance. Mais les positions et les investissements de ces grands acteurs comportent manifestement des risques élevés, ce qui n'est pas applicable aux investisseurs ordinaires et difficile à reproduire. Après tout, dans un marché des crypto-monnaies rempli de risques, c'est en continuant à apprendre et en formant son propre système de trading que l'on peut avancer de manière stable dans la volatilité.