Tokenisation RWA : une nouvelle tendance pour remodeler la liquidité et l'accessibilité des actifs

Récemment, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est devenue une tendance irréversible. D'un côté, une plateforme de trading prévoit de lancer des actions tokenisées, de l'autre, une autre plateforme envisage de mettre ses propres actions sur la blockchain ; de l'implication active des géants de la finance traditionnelle à l'intégration des RWA dans le cadre des garanties par des protocoles DeFi de premier plan - la tokenisation transforme radicalement la liquidité et l'accessibilité des actifs.

Malgré les défis liés à la réglementation et à l'infrastructure, le domaine des RWA a déjà montré un énorme potentiel : la valeur totale verrouillée des actifs tels que les obligations d'État américaines, l'immobilier et les articles de luxe, (TVL), a dépassé plusieurs milliards de dollars. Selon les plateformes de données, la valeur totale gérée sur la chaîne du marché RWA s'élève actuellement à 23,92 milliards de dollars. Des instituts de recherche prévoient qu'en 2030, la taille des actifs tokenisés dans le monde atteindra 16 000 milliards de dollars, représentant 10 % de tous les actifs investissables.

Cet article analysera les segments de RWA les plus prometteurs en termes de développement et présentera les projets leaders les plus représentatifs dans chaque domaine.

tokenisation des obligations d'État : une nouvelle direction pour l'innovation financière

La tokenisation des obligations d'État est une innovation importante sur le marché financier, qui permet de tokeniser les obligations gouvernementales traditionnelles, offrant aux investisseurs la possibilité de participer directement à l'investissement dans les obligations d'État via la blockchain, tout en bénéficiant d'une liquidité et d'une transparence accrues.

Une société de gestion d'actifs a lancé le premier fonds de marché monétaire tokenisé enregistré au monde, investissant dans des titres du gouvernement américain, offrant aux investisseurs un revenu stable et de la liquidité. Une autre société a lancé des obligations d'État américaines tokenisées via une certaine blockchain, rendant le marché des obligations d'État plus décentralisé et améliorant la liquidité du capital.

Il y a aussi des entreprises qui ont lancé des jetons de bons du Trésor américain à court terme, attribuant des intérêts aux détenteurs chaque jour par un mécanisme de référence en chaîne, offrant ainsi des outils de liquidité à court terme pour les investisseurs. Une plateforme de titres numériques a lancé, en collaboration avec ses partenaires, un fonds de jetons de bons du Trésor américain destiné aux investisseurs qualifiés, géré par des contrats intelligents pour améliorer la transparence des investissements.

D'autres entreprises ont également lancé des produits de jetons représentant des obligations d'État américaines à court terme, offrant aux investisseurs des options d'investissement à faible risque et à haute liquidité. Un fonds d'obligations d'État tokenisé lancé par une grande société de gestion d'actifs est déjà utilisé comme garantie sur plusieurs plateformes, offrant aux investisseurs davantage de canaux d'investissement tout en améliorant la liquidité du marché.

Stablecoins : la pierre angulaire du marché des cryptomonnaies

Les stablecoins, en tant qu'actifs "ancrés" du marché des cryptomonnaies, ont une valeur relativement stable et jouent un rôle clé dans le marché des cryptomonnaies. La caractéristique de tokenisation des stablecoins en fait des monnaies numériques liées aux monnaies ou actifs traditionnels, offrant une plus grande stabilité.

Un émetteur de jetons stables bien connu pousse actuellement un projet de loi connexe, exigeant que les émetteurs de jetons stables détiennent des bons du Trésor américain à court terme équivalents en valeur comme actifs de réserve, et effectuent des divulgations de réserves. Cette initiative vise à améliorer la transparence et la stabilité des jetons stables, renforçant ainsi la confiance du marché.

D'autres émetteurs de stablecoins seront également confrontés à de nouvelles exigences réglementaires, ce qui pourrait nécessiter des ajustements de leur modèle opérationnel pour se conformer aux nouvelles lois. Ces changements vont davantage réguler le marché des stablecoins et améliorer leur fiabilité.

tokenisation des actions : un pont entre le marché boursier traditionnel et le marché des cryptomonnaies

La tokenisation des actions permet d'investir dans des actions via la blockchain, les investisseurs peuvent réaliser des investissements fractionnés avec moins de capital tout en bénéficiant d'une plus grande transparence et liquidité.

Une société fintech de l'UE se concentre sur la tokenisation des actions traditionnelles et des ETF en "xStocks", fonctionnant sur une blockchain publique, offrant aux investisseurs du monde entier une expérience de trading d'actions américaines 24/7. Cette entreprise détient environ 77 % de part de marché dans le secteur des actions tokenisées et prévoit de lancer une nouvelle série d'actions et d'ETF tokenisés.

Une autre société de transfert enregistrée aux États-Unis propose des actions et des ETF tokenisés sous le nom de dShares, garantissant que chaque dShare correspond 1:1 à une action réelle. Ces jetons soutiennent le commerce sur plusieurs blockchains, offrant plus de 100 versions tokenisées d'actions et d'ETF américains.

Une entreprise d'actifs numériques a lancé des actions tokenisées représentant ses actions ordinaires de catégorie A, gérées sur une chaîne publique, et cotées sur la bourse américaine, devenant ainsi la première action tokenisée cotée sur la bourse américaine.

Crédit privé : financement à faible coût pour les PME

Le crédit privé consiste à fournir des prêts aux entreprises par le biais d'institutions financières non traditionnelles, et à tokeniser ces prêts via la blockchain, afin d'accroître la liquidité et la transparence du capital.

Plusieurs plateformes offrent des canaux de financement aux petites et moyennes entreprises en tokenisant des actifs tels que les comptes clients. Ces plateformes utilisent des contrats intelligents pour simplifier le processus de prêt, augmenter la transparence et la sécurité des prêts. Certaines plateformes de crédit décentralisées se concentrent sur l'offre de prêts non garantis, gérant les prêts via des contrats intelligents et offrant aux investisseurs de nouvelles opportunités d'investissement en dette.

Il existe également des plateformes qui offrent des prêts non garantis aux entreprises par le biais de la gouvernance communautaire, en particulier pour les entreprises des pays en développement, afin de fournir des canaux de financement à faible coût aux entreprises du monde entier et d'améliorer l'accès aux services financiers.

Tokenisation immobilière : les investisseurs du monde entier partagent le marché immobilier

La tokenisation immobilière permet aux petits investisseurs de participer à un marché immobilier traditionnellement peu accessible et de bénéficier d'une liquidité plus élevée.

Une plateforme numérise les transactions immobilières via la blockchain, permettant aux investisseurs de participer au marché immobilier mondial par le biais de la tokenisation. Une autre plateforme divise les actifs immobiliers en petits jetons, permettant aux investisseurs du monde entier de profiter des revenus locatifs mensuels et d'améliorer la transparence des transactions. Il existe également des plateformes qui allient la blockchain aux données du marché immobilier réel pour offrir aux investisseurs un choix diversifié d'investissements immobiliers mondiaux.

Tokenisation des œuvres d'art et des objets de collection : une nouvelle voie d'investissement pour les passionnés de collection

La tokenisation des œuvres d'art et des biens de luxe non seulement brise les frontières du marché traditionnel, mais permet également à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à l'investissement dans des collections de haute valeur.

Plusieurs plateformes tokenisent des objets de valeur tels que des œuvres d'art, des diamants et des montres de luxe grâce à la blockchain, permettant aux investisseurs d'acheter et d'échanger ces actifs via la blockchain. Ces plateformes offrent aux investisseurs des canaux d'investissement à haute liquidité et transparents, attirant de nombreux investisseurs artistiques et amateurs de collection.

Échange décentralisé : Une nouvelle ère pour le trading d'actifs cryptographiques

Les échanges décentralisés ( DEX ) offrent une expérience de trading plus transparente et sécurisée pour le marché des cryptomonnaies, évitant les frais d'intermédiation des échanges centralisés traditionnels.

Certaines plateformes DEX se concentrent sur le trading de produits dérivés financiers et de produits structurés, permettant aux actifs financiers traditionnels d'être échangés sur la blockchain. D'autres plateformes soutiennent le trading d'actifs tokenisés, offrant des enregistrements de transactions transparents, permettant aux investisseurs du monde entier de participer à la tokenisation et au trading d'actifs. L'architecture décentralisée de ces plateformes offre de nouvelles possibilités pour la gestion et le trading d'actifs numériques.