Strategy a annoncé un plan d'émission de 500 millions de dollars de actions privilégiées, prévoyant d'utiliser une partie des fonds pour acheter du Bitcoin

La société Strategy(NASDAQ : MSTR, STRK) a annoncé aujourd'hui son intention d'émettre 5 000 000 actions privilégiées perpétuelles de série A (Series A Perpetual Strife Preferred Stock), conformément à l'enregistrement effectué en vertu du Securities Act de 1933, et les vendra publiquement en fonction des conditions du marché et autres conditions.

Selon l'annonce, une partie des fonds de cette émission sera utilisée pour acheter du bitcoin et servira également de fonds de roulement général. Cette mesure est conforme à la stratégie de renforcement actif des avoirs en bitcoin de l'entreprise au cours des dernières années, consolidant ainsi sa position en tant qu'entreprise mondiale de la « trésorerie bitcoin ».

Conditions des actions privilégiées: 10% d'intérêt annuel fixe, les dividendes impayés peuvent être cumulés jusqu'à 18%

La Stratégie indique que ces actions privilégiées perpétuelles bénéficieront d'un dividende annuel de 10,00 %, payable trimestriellement aux dates précises du 31 mars, du 30 juin, du 30 septembre et du 31 décembre de chaque année, le premier paiement étant prévu le 30 juin 2025.

Si les dividendes en cours ne peuvent pas être payés, la partie impayée sera accumulée sous forme de « dividendes composés » (compounded dividends), et le taux d'intérêt annuel augmentera de 100 points de base (bps) tous les trimestres, pour atteindre un maximum de 18%. Cela signifie que si les paiements de dividendes sont retardés, les investisseurs pourraient éventuellement obtenir un rendement plus élevé, mais cela montre également le risque associé à cet investissement.

Clause de rachat : rachat possible si la participation est inférieure à 25 % ou dans des conditions fiscales spécifiques

La stratégie a également établi des clauses de rachat spécifiques pour l'émission de actions privilégiées perpétuelles de cette fois-ci:(

Lorsque le nombre d'actions privilégiées en circulation sur le marché est inférieur à 25% de l'émission initiale, la société a le droit de les racheter toutes.

En cas de déclenchement d'événements fiscaux spécifiques, la société peut également choisir de racheter toutes les actions privilégiées.

Le prix de rachat sera calculé en fonction de l'accumulation des dividendes et sera payé en espèces.

Par ailleurs, en cas de « changement fondamental de la stratégie » de Strategy, tel qu'une restructuration majeure de l'entreprise ou une acquisition, les actionnaires privilégiés auront la possibilité de demander à Strategy de racheter en espèces leurs actions privilégiées, le prix de rachat incluant les dividendes impayés cumulés.

Détails de l'émission et impact sur le marché : la participation des grandes banques d'investissement renforce la confiance du marché

Cette émission prioritaire d'actions préférentielles sera co-dirigée par quatre grandes banques d'investissement, notamment :

Morgan Stanley & Co. LLC

Barclays Capital Inc.

Citigroup Global Markets Inc.

Moelis & Company LLC

L'émission se fera par le biais du système d'enregistrement existant de la Securities and Exchange Commission aux États-Unis et ne pourra être achetée que par le biais d'un prospectus officiel. Cette émission s'inscrit également dans la stratégie de financement récente de Strategy, l'entreprise ayant ces dernières années acquis massivement du bitcoin par le biais de financements en actions et en dettes, en faisant ainsi une partie importante de ses actifs financiers.

La stratégie Bitcoin est à nouveau améliorée : financement pour acheter du BTC, promouvant le concept de « capital numérique »

La stratégie s'est engagée depuis longtemps dans la stratégie de capitalisation du Bitcoin, définissant le BTC comme de l'or numérique ou du capital numérique. La société renforce non seulement le BTC par ses propres flux de trésorerie et des instruments de financement, mais elle promeut également activement le développement du marché des crypto-monnaies en offrant aux investisseurs des produits d'investissement diversifiés combinant actions, revenus fixes et Bitcoin.

Dans sa déclaration, Strategy souligne que cette stratégie consistant à utiliser le bitcoin comme actif financier vise à offrir aux investisseurs des options de configuration de capital numérique plus flexibles. Cela renforce non seulement sa position de leader dans les domaines de la blockchain et des logiciels d'analyse d'entreprise, mais permet également à l'entreprise de jouer un rôle plus important sur le marché mondial des actifs numériques.

Cet article Strategy annonce un plan d'émission de 500 millions de dollars de actions privilégiées, envisageant d'utiliser une partie des fonds pour acheter du bitcoin pour la première fois sur ABMedia Chain News.

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