Apa yang Anda Ketahui Tentang Kurva Hasil? Bagaimana Membayangkan Return Masa Depan Strategi dengan Cepat!

Banyak pengguna hanya melihat ROI atau jumlah pengembalian saat memilih strategi atau lead trader yang sesuai. Padahal, ini sangatlah satu sisi. Lebih masuk akal bagi Anda untuk menggabungkan lebih banyak indikator untuk uasi komprehensif, seperti Rasio Sharpe, tingkat kemenangan, maksimum penarikan, dan kurva hasil.

Pertama-tama, rasio Sharpe dapat dipahami secara sederhana sebagai parameter teknis, dan memiliki rumus perhitungan: ROI rata-rata / standar deviasi ROI, yang mewakili pengembalian yang sesuai dengan risiko unit. Semakin besar Rasio Sharpe, semakin tinggi pengembalian yang sesuai dengan risiko unit, dan semakin tepat hubungan antara risiko dan pengembalian untuk pedagang utama, yang berarti ia memiliki profitabilitas yang relatif lebih kuat. Jadi Rasio Sharpe dapat digunakan untuk mengukur hubungan antara pengembalian dan risiko dari pedagang utama.

Mengenai penarikan maksimum. Ini berarti rentang nilai bersih produk turun dari titik tertinggi ke titik terendah dalam jangka waktu tertentu. Semakin besar penarikan maksimum, semakin banyak dana trader utama akan turun, dan lebih mungkin mengalami kerugian saat membeli di titik tinggi. Biasanya, penarikan maksimum berbanding lurus dengan risiko. Semakin kecil penarikan maksimum, semakin kuat kemampuan mengendalikan risiko, dan semakin besar penarikan, semakin sulit untuk membayar dirinya sendiri.

Mengenai tingkat kemenangan, yang mengacu pada jumlah transaksi yang menguntungkan / jumlah total transaksi dalam periode waktu tertentu. Tingkat kemenangan seorang trader utama akan memengaruhi keuntungan dan kerugiannya sampai batas tertentu, tetapi tidak mutlak. Misalnya, jika seorang trader utama memiliki total 200 transaksi, dengan 150 kali keuntungan dan 50 kali kerugian, maka tingkat kemenangannya = 150/200x100% = 75%, yang relatif tinggi. Namun, jika 150 transaksi yang menguntungkan membawa total keuntungan $15.000, sementara 50 kali kerugian menyebabkan kerugian total sebesar $50.000, maka trader utama mengalami kerugian secara keseluruhan. Oleh karena itu, pada saat ini, perlu membuat penilaian berdasarkan indikator lain.

Indikator di atas mungkin membutuhkan pengetahuan latar belakang bagi investor untuk menggunakannya dengan benar. Dalam perbandingan, kurva imbal hasil adalah indikator yang paling intuitif dan komprehensif untuk menunjukkan profitabilitas strategi atau trader utama, dan juga indikator yang paling mudah dipahami pengguna, bahkan pengguna pemula pun dapat dengan mudah memahaminya.

Kurva hasil menggunakan unit waktu trader sebagai sumbu horizontal dan kurva koordinat dua dimensi dari strategi atau ROI trader sebagai sumbu vertikal. Seperti yang ditunjukkan dalam gambar di bawah, kurva hasil ditampilkan dalam bentuk kurva waktu dan hasil, sehingga para peniru dapat lebih intuitif mengamati tren keseluruhan ROI trader utama.

Apakah itu investasi, membeli saham, atau membeli dana, semua kerja keras, semua risiko, semua strategi, semua pikiran, semua keberuntungan, dan semua biaya investor akhirnya tercermin dalam kurva hasil. Oleh karena itu, pentingnya kurva hasil tidak dapat terlalu ditekankan, yang merupakan mikroskop tingkat perdagangan investor, dan dapat sepenuhnya mencerminkan kemampuan perdagangan investor. Berikut ini merangkum empat jenis kurva hasil umum dan paling representatif untuk Anda. Diharapkan Anda membuat penilaian yang lebih komprehensif dan sistematis saat memilih strategi atau memimpin pedagang.

Empat Kurva Hasil Umum: Naik atau Turun?

Pertama-tama, kurva hasil yang baik seharusnya menjadi tren pertumbuhan yang stabil tanpa fluktuasi besar dan dengan max drawdown yang rendah. Kita harus menyadari bahwa drawdown tidak terhindarkan dalam investasi cryptocurrency. Oleh karena itu, perfeksionis tidak cocok untuk investasi, karena investasi adalah seni praktis, bukan seni mengejar kesempurnaan seperti matematika. Dengan kata lain, drawdown berarti bahwa situasi pasar sementara mengalahkan Anda. Ini adalah fakta, dan kita harus mengakui itu. Tidak peduli seberapa sempurna tata letak Anda, tidak mungkin menghasilkan uang di setiap perdagangan, karena pasar akan selalu memanfaatkan kesempatan untuk mengalahkan Anda. Orang yang telah banyak berinvestasi dapat memahami bahwa jumlah kali Anda terkena pasar sebenarnya lebih banyak daripada jumlah kali Anda mendapatkan keuntungan. Jadi apa yang harus dilakukan investor yang baik adalah meminimalkan drawdown.

Kurva 1: Naik Besar Dan Turun Kecil

Jenis kurva imbal hasil ini adalah yang optimal, dengan tren yang stabil dan naik secara keseluruhan serta penarikan yang rendah. Juga tidak ada fluktuasi yang jelas. Dengan transaksi yang sering tetapi kemampuan yang sangat baik dalam mengendalikan posisi, kurva imbal hasil optimal menunjukkan keseimbangan antara risiko dan pengembalian. Gambar di bawah ini adalah kurva imbal hasil dari strategi tertentu di Gate.io Strategy Bot. Keunggulan dari Gate.io strategy bot adalah bahwa tidak hanya membandingkan tren ROI strategi dalam 7 hari terakhir dengan ROI BTC, tetapi juga membandingkan ROI waktu nyata dengan ROI BTC waktu nyata. Ini dapat membantu pengguna memahami profitabilitas suatu strategi secara lebih komprehensif.

Secara keseluruhan, meskipun kurva imbal hasil dari strategi ini fluktuatif, namun menunjukkan tren naik secara keseluruhan. Dan tidak ada penurunan yang nyata, menunjukkan bahwa strategi ini tidak mengalami kerugian yang serius, yang berarti kemungkinan kerugian saat menyalinnya lebih kecil. Dan ketika BTC mengalami penurunan, strategi ini masih menghasilkan keuntungan, dengan ROI yang selalu lebih tinggi daripada BTC, dan masih memiliki tren yang menjanjikan di masa depan. Jadi pengguna dapat mempertimbangkan untuk menyalinnya. Secara umum, ketika pengguna memilih strategi, mereka dapat melakukan penilaian komprehensif berdasarkan tren hasil masa lalu, saat ini, dan masa depannya.

Kurva 2: Kenaikan Besar Dan Penurunan Sedang

Secara keseluruhan, hasilnya tidak lebih buruk dari kurva 1, tetapi ada fluktuasi yang lebih besar, dengan pengurangan maksimum yang tinggi, tanpa kehilangan prinsipal. Pengguna perlu sangat mengenal dan mempercayai karakteristik portofolio posisi agar sabar memegang posisi selama periode fluktuasi besar. Kurva seperti ini mewakili kemampuan yang sangat baik untuk mengendalikan posisi tetapi kemampuan rata-rata untuk mengendalikan risiko. Secara umum, ini adalah ujian hati.

Ini adalah kurva yield dari seorang trader utama pada Copy Trading Gate.io. Secara keseluruhan, trader utama ini relatif stabil dan dapat diandalkan dalam memimpin, dengan ROI yang secara keseluruhan meningkat. Ada juga penurunan ROI yang kecil dan tidak teratur, namun ia mengontrol stop loss dengan baik, dan tidak ada kerugian pada setor, menunjukkan bahwa trader utama memiliki cukup cara untuk menghadapi situasi pasar yang fluktuatif. Anda bisa pertimbangkan untuk mengikuti dia.

Kurva 3: Naik Turun Besar

Jenis kurva hasil ini memiliki peningkatan yang besar, tetapi juga penurunan yang besar, yang tidak dapat efektif menyeimbangkan hasil dan risiko, bahkan menyebabkan kerugian pokok. Sebagian besar pemula akan memiliki kurva hasil seperti ini dengan kontrol posisi dan risiko yang buruk. Pokok modal telah tergerus dalam proses penarikan besar, yang merupakan ujian besar terhadap mental. Dalam hal ini, investor akan sangat cemas. Ini adalah contoh klasik dari menghasilkan uang secara kebetulan. Dibutuhkan waktu lama untuk mengasah sebelum mungkin naik ke tingkat kurva hasil 1 dan kurva hasil 2. Kurva seperti ini berarti bahwa investor memiliki kesadaran tentang mengendalikan posisi, tetapi kemampuan dan kesadaran yang lemah dalam mengendalikan risiko.

Kurva 4: Kenaikan Kecil Dan Penurunan Besar

Dari kurva yield, dapat dilihat bahwa mentalitas investor bagus pada awalnya, dan ada keuntungan jangka pendek, dan kemudian mengalami penurunan terus menerus. Setelah kerugian mencapai titik terendah, investor berjuang dan menyelamatkan, yang akhirnya menyerah langsung ketika dia menemukan bahwa usahanya tidak berhasil. Dengan posisi yang kacau, investor kekurangan kesabaran dalam memegang posisi. Ini berada dalam periode suspensi jangka panjang setelah sering mengubah posisi, yang menunjukkan bahwa investor perlu memeriksa ulang pasar untuk mengetahui kekurangan sendiri, dan memperbaiki kekurangan sedikit demi sedikit. Tetapi kebanyakan orang mungkin tidak memiliki tekad dan ketekunan seperti itu, sehingga mereka pergi dengan terburu-buru. Dalam hal ini, investor dapat mempertimbangkan menggunakan bantuan perdagangan - Strategy Bot & Copy Trading- untuk membantu mereka mengelola posisi mereka dan mendapatkan kembali kepercayaan dalam pasar. Dengan bantuan alat bantu perdagangan, pengguna tidak perlu terus-menerus memantau pasar untuk mempelajari dan menilai kondisi pasar yang kompleks, dan dapat memenangkan dengan mudah.

Kesimpulan

Yield curve adalah ringkasan dari kondisi menang dan kalah investor dalam permainan pasar. Bisnis seperti medan perang, demikian pula investasi. Energi, riset, dan penilaian Anda, tingkat investasi, kemampuan kontrol risiko dan pengembalian, serta adaptabilitas di lapangan hanya akan tercermin pada yield curve. Oleh karena itu, yield curve sering dapat mengungkapkan kualitas dan kemampuan investor secara keseluruhan. Jika Anda ingin memperoleh yield curve terbaik seperti kurva 1, Anda perlu melakukan riset mendalam dalam beberapa arah utama, seperti kontrol risiko, kontrol posisi, dan kontrol mentalitas. Melalui pemikiran dan analisis yang hati-hati, Anda dapat menemukan kekurangan Anda sendiri, dan terus memperbaikinya.