BTCFi: Jalan Inovasi Keuangan dalam Ekosistem Bitcoin

Ringkasan

• Latar belakang kebangkitan BTCFi: narasi rantai publik seperti Ethereum melemah, infrastruktur mendekati jenuh, industri kekurangan narasi segar; ekosistem Bitcoin belum membentuk monopoli sumber daya yang komprehensif, masih ada peluang.

• Rencana ekspansi utama BTC mencakup saluran status, sidechain dan Rollup, UTXO + verifikasi klien, blok besar, dan setiap rencana harus menghadapi tantangan teknis yang memenuhi "ortodoksi".

• Syarat kunci pengembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, solusi skala lapisan dua, fungsi kontrak pintar, alat pengembangan dan infrastruktur yang lengkap

• Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: keterbatasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, keamanan jembatan lintas rantai, akurasi oracle, bagaimana membentuk jalur pengembangan yang unik

I. Gambaran Umum BTCFi

Definisi BTCFi 1.1

BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk langsung menggunakan alat derivatif keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjaman, dan pembuatan pasar untuk mendapatkan keuntungan, mengaktifkan nilai atribut keuangan Bitcoin.

1.2 Latar Belakang Kebangkitan

Tahun 2023 adalah tahun penting untuk perkembangan ekosistem Bitcoin, token seperti BRC20 telah memicu efek kekayaan yang jelas. Alasan munculnya BTCFi termasuk:

1. Narasi rantai publik seperti Ethereum melemah, infrastruktur cenderung jenuh
2. Industri secara keseluruhan kekurangan narasi baru
3. Ekosistem Bitcoin masih penuh peluang, belum membentuk monopoli sumber daya

Hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan 14 kali pendanaan publik, dengan total lebih dari 71,1 juta dolar AS. Selain pendanaan, juga telah lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20.

1.3 Protokol Aset Indeks

Aset indeks terutama dibagi menjadi:

• BRC20: aset tidak terikat UTXO
• ARC20: Aset yang terikat UTXO, berdasarkan protokol Atomicals
• ORC20: standar token berbasis protokol Ordinals
• SRC20: menekankan mekanisme penerbitan token yang sederhana dan efisien
• CAT20:Fokus pada pembuatan token kustom individu/perusahaan

Dua, Rencana Ekspansi BTCFi

Pengembangan BTCFi memerlukan perluasan blockchain, namun saat ini jalur perluasan masih menjadi perdebatan. Rencana perluasan utama meliputi:

2.1 saluran status

Seperti jaringan Lightning, memungkinkan pengguna untuk melakukan beberapa transaksi di luar jaringan utama, hanya mengajukan ke jaringan utama saat membuka atau menutup saluran.

2.2 Sidechain dan Rollup

Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, dapat mewujudkan transaksi cepat, Turing lengkap, dan interoperabilitas.

2.3 UTXO+klien verifikasi

Seperti protokol RGB, yang didasarkan pada model UTXO Bitcoin, memindahkan verifikasi transaksi ke luar rantai, meningkatkan efisiensi dan privasi.

2.4 blok besar

Seperti BCH, dengan meningkatkan ukuran blok untuk meningkatkan throughput, tetapi perlu mengubah konsensus yang ada, menghadapi banyak tantangan.

Tiga, Syarat dan Tantangan Pengembangan BTCFi

3.1 Prasyarat untuk pengembangan

1. Interoperabilitas lintas rantai
2. Solusi Ekspansi Lapisan Dua
3. Fitur kontrak pintar
4. Alat pengembang dan infrastruktur yang lengkap

3.2 Tantangan Utama yang Dihadapi

1. Keterbatasan protokol Bitcoin
2. Masalah kurangnya likuiditas
3. Keamanan Jembatan Lintas Rantai
4. Akurasi oracle
5. Membentuk jalur pengembangan yang unik

BTCFi mungkin akan lebih fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai di masa depan, konsep PayFi mungkin lebih cocok untuk ekosistem Bitcoin. Dalam proses pengembangan, bagaimana memberikan fungsi inovatif sambil memastikan keamanan, akan menjadi tantangan jangka panjang yang dihadapi BTCFi.