Pilihan Investasi Baru: Kebangkitan Investasi Stabilcoin On-Chain

Dalam beberapa tahun terakhir, imbal hasil produk keuangan tradisional terus menurun, membuat banyak investor merasa khawatir. Suku bunga deposito bank, imbal hasil obligasi negara, dan reksa dana sering kali tidak dapat mengimbangi inflasi, sementara produk asuransi juga secara perlahan menurunkan imbal hasil. Menghadapi situasi ini, beberapa investor mulai mengalihkan perhatian mereka ke bidang cryptocurrency, terutama metode investasi on-chain yang berbasis stablecoin.

Keuntungan Investasi Stablecoin

Stablecoin adalah aset digital yang terikat dengan mata uang fiat, dengan karakteristik harga yang relatif stabil. Investasi stablecoin mengacu pada meminjamkan, mempertaruhkan, atau berinvestasi dalam protokol menggunakan stablecoin yang tidak terpakai di jaringan blockchain atau platform terpusat, untuk mendapatkan imbal hasil tahunan. Logika cara investasi ini mirip dengan bisnis simpan pinjam bank, tetapi di dunia on-chain, distribusi hasil lebih transparan dan adil.

Saat ini, produk investasi stablecoin terutama dibagi menjadi beberapa kategori berikut:

1. Produk pinjaman
2. Penambangan likuiditas
3. Produk Pendapatan Tetap
4. Staking质押

Data menunjukkan bahwa suku bunga tahunan untuk USDT/USDC dalam protocol pinjaman DeFi yang terdesentralisasi utama biasanya berada di antara 2,5% hingga 4%. Beberapa platform DeFi dapat menawarkan total imbal hasil tahunan hingga 8% melalui mekanisme insentif tambahan, tetapi produk semacam itu sering kali disertai dengan volatilitas yang lebih tinggi dan persyaratan penguncian. Sebaliknya, produk pendapatan tetap meskipun imbal hasilnya tidak tertinggi, namun kinerjanya secara keseluruhan stabil meningkat, dengan imbal hasil tahunan maksimum mencapai sekitar 5%.

Perbandingan Investasi Stablecoin dan Investasi Tradisional

Dibandingkan dengan produk pendapatan tetap tradisional, investasi stablecoin memiliki keuntungan berikut:

1. Tingkat pengembalian yang lebih tinggi: biasanya lebih tinggi daripada simpanan bank dan dana pasar uang
2. Fleksibilitas: sebagian besar mendukung setoran dan penarikan kapan saja, dengan bunga harian
3. Transparansi: Banyak platform mengungkapkan sumber pendapatan dan aliran dana secara terbuka.
4. Pembagian keuntungan yang lebih adil: Platform akan membagikan keuntungan nyata kepada pengguna secara proporsional

Sumber Pendapatan dari Investasi Stablecoin

Imbal hasil investasi stablecoin terutama berasal dari tiga aspek:

1. Bunga pinjaman on-chain
2. Hadiah staking atau pendapatan node
3. Pembagian keuntungan dari strategi opsi atau stratifikasi hasil yang terlibat

Bagi pengguna, selama struktur produk platform transparan dan pengelolaan aset aman, produk semacam itu dapat dianggap sebagai "produk pendapatan tetap" on-chain.

Tren Pengembangan Stablecoin

Investasi stablecoin sedang berkembang dengan cepat di seluruh dunia, terutama di kawasan Asia Tenggara, Amerika Latin, dan Timur Tengah, menjadi salah satu cara penting bagi penduduk setempat untuk menghindari depresiasi mata uang lokal dan mendapatkan keuntungan dari aset dolar. Pada saat yang sama, dana institusi juga terus masuk ke bidang ini, mendorong platform untuk terus meningkatkan manajemen risiko, transparansi, dan kepatuhan.

Peringatan Risiko

Meskipun stablecoin memiliki banyak keuntungan, sebagai bidang yang baru muncul, masih ada risiko tertentu:

1. Risiko stablecoin kehilangan peg
2. Risiko Keamanan Kontrak Pintar
3. Risiko Operasional Platform

Disarankan kepada pengguna untuk memilih produk dari platform terkemuka atau lembaga yang diatur, dengan memprioritaskan metode investasi stablecoin yang memiliki struktur imbal hasil yang jelas dan mendukung penebusan yang fleksibel. Untuk produk dengan tingkat pengembalian tahunan di atas 10%, sebaiknya bersikap hati-hati dan menghindari mengejar imbal hasil yang tinggi secara buta.

Kesimpulan

Dalam lingkungan suku bunga rendah saat ini, manajemen keuangan stablecoin menawarkan pilihan baru bagi para investor. Meskipun mungkin tidak memberikan keuntungan besar, sebagai "aset uang digital" dalam alokasi aset, ia dapat memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan simpanan harian, dengan fluktuasi yang lebih kecil dibandingkan investasi saham. Dengan semakin sempurnanya kerangka regulasi, pengguna akan memiliki lebih banyak produk yang aman, patuh, dan transparan dalam hal pendapatan untuk dipilih. Bagi mereka yang mencari investasi yang stabil, manajemen keuangan stablecoin mungkin merupakan opsi yang layak untuk dipertimbangkan.