DePIN: Konstruksi jaringan nilai desentralisasi dengan tumpang tindih kurva ganda

DePIN sedang mewujudkan interaksi skala besar antara dunia fisik dan Web3, secara bertahap membalikkan model operasi infrastruktur tradisional. Melalui sensor, jaringan nirkabel, sumber daya komputasi, dan AI yang dipadukan dengan teknologi blockchain, serta memanfaatkan insentif ekonomi kripto untuk mendorong pengembangan crowdsourcing. Analisis sebagian besar proyek DePIN menunjukkan bahwa model bisnisnya memiliki satu karakteristik penting: pendapatan perangkat keras sebagai kurva pertumbuhan pertama, di atasnya ditambahkan monetisasi layanan data, membentuk kurva pertumbuhan kedua. Ini adalah salah satu faktor kunci mengapa DePIN dapat memimpin pertumbuhan siklus saat ini, sekaligus menunjukkan bagaimana proyek-proyek sejenis DePIN dapat menciptakan efek kekayaan besar dalam proses membangun jaringan infrastruktur terdesentralisasi, yang pada akhirnya membentuk jaringan nilai terdesentralisasi yang berskala besar.

1. Membangun dunia Internet of Things yang terdesentralisasi

Jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi (DePIN) didefinisikan dalam laporan Messari 2023 sebagai "menggunakan protokol ekonomi kripto untuk menerapkan infrastruktur fisik dan jaringan perangkat keras di dunia nyata". Konsep ini menjanjikan berbagai skenario aplikasi yang menarik: infrastruktur umum di sekitar kita, termasuk stasiun komunikasi, pengisian daya mobil, panel pembangkit listrik surya, papan iklan, serta perangkat penyimpanan dan komputasi data yang mendukung operasi internet, tidak akan lagi dikendalikan oleh entitas dan lembaga terpusat, tetapi akan dibagi menjadi unit-unit berukuran sama, yang dikuasai oleh individu atau penambang berskala besar. Infrastruktur fisik sejenis sangat distandarisasi dan terukur, membentuk cakupan yang menyeluruh.

Dengan cara desentralisasi, tata letak dan pemanfaatan infrastruktur dapat mencapai efisiensi yang lebih tinggi dan biaya yang lebih rendah, sekaligus meningkatkan keamanan dan ketahanan sistem secara keseluruhan. Dari produksi energi hingga pengolahan data, berbagai fasilitas memiliki potensi untuk beralih ke model desentralisasi. Total ukuran pasar industri terkait yang melibatkan DePIN saat ini telah melebihi 5 triliun dolar AS. Oleh karena itu, Messari memperkirakan bahwa ukuran pasar potensial di bidang DePIN sekitar 2,2 triliun dolar AS, dan diperkirakan akan mencapai 3,5 triliun dolar AS pada tahun 2028.

1.1 Pembagian Jalur DePIN

DePIN mencakup enam sub bidang: komputasi, AI, komunikasi nirkabel, sensor, energi, dan layanan. Dari perspektif rantai pasokan, DePIN dapat dibagi menjadi:

• Hulu: produsen perangkat keras dan pengguna sisi pasokan yang berfungsi sebagai "penambang".

• Tengah: platform proyek, blockchain yang bertanggung jawab untuk verifikasi data dan penyelesaian token, serta protokol lapisan dua on-chain yang melayani DePIN; serta komponen layanan modular yang digunakan untuk mengembangkan dan mengelola jaringan DePIN (seperti antarmuka platform, analisis data, dan layanan standar), paket alat SDK yang dikembangkan DePIN, antarmuka API, dll.

• Hilir: Menghubungkan sisi permintaan dApp dan antarmuka.

Selain IoTeX dan Helium yang pernah ada (yang kini jaringan utamanya telah berpindah ke Solana), sebagian besar proyek DePIN jarang dapat mencakup setiap aspek dari bisnis DePIN. Mereka biasanya memilih Solana atau IoTeX sebagai lapisan penyelesaian ekonomi token. Proyek AI dan komputasi awan dalam sub-bidang ini lebih fokus pada penyelesaian di atas rantai dan pengembangan manajemen platform proyek, sementara perangkat keras dasar dijadwalkan melalui middleware untuk menggunakan perangkat elektronik yang tidak terpakai, seperti ponsel atau komputer yang dilengkapi dengan GPU konsumen berkinerja tinggi.

1.2 Gambaran Umum Pengembangan Industri DePIN

Menurut data DePIN Ninja, saat ini jumlah proyek DePIN yang telah diluncurkan mencapai 1215, dengan total kapitalisasi pasar sekitar 43 miliar dolar. Di antaranya, proyek yang telah mengeluarkan token dan terdaftar di subkategori DePIN Coingecko memiliki total kapitalisasi pasar lebih dari 25 miliar dolar.

Pada bulan Oktober tahun lalu, angka ini masih hanya 5 miliar dolar AS, dalam waktu kurang dari satu tahun telah meningkat 5 kali lipat, menunjukkan betapa cepatnya pertumbuhan industri DePIN. Ini menunjukkan bahwa permintaan dan pengakuan pasar terhadap jaringan infrastruktur fisik yang terdesentralisasi terus meningkat. Dengan lebih banyak proyek yang diluncurkan dan perluasan skenario aplikasi, industri DePIN diharapkan menjadi bidang penting yang menggabungkan teknologi blockchain dengan aplikasi dunia nyata.

2.Pelajaran dari Logika Bisnis DePIN

DePIN awalnya dapat ditelusuri kembali ke konsep Internet of Things + Blockchain (IoT+Blockchain) dari siklus sebelumnya. Proyek seperti Filecoin dan Storj mengubah penyimpanan terpusat menjadi model operasi desentralisasi melalui model ekonomi kripto, dan diterapkan secara praktis dalam ekosistem Web3, seperti penyimpanan NFT di blockchain dan penyimpanan sumber daya front-end dan back-end DApps.

Internet of Things + blockchain hanya mencerminkan karakteristik desentralisasi ("De"), sedangkan DePIN lebih menekankan pembangunan infrastruktur fisik dan jaringan yang terhubung secara skala. Dalam DePIN, "PI" mewakili Infrastruktur Fisik (Physical Infrastructure), "N" mewakili Jaringan (Network), yaitu jaringan nilai yang terbentuk setelah perangkat keras DePIN mencapai skala cakupan tertentu.

Contoh yang paling khas adalah Helium, yang didirikan pada tahun 2013, baru pada tahun 2018 memastikan penggunaan blockchain sebagai cara insentif untuk penerapan Internet of Things secara desentralisasi. Hingga saat ini, Helium hampir memenuhi semua elemen DePIN: ekonomi node, model penambang, jaringan nilai, insentif crowdsourcing, dan merupakan proyek terkemuka di bidang DeWi (komunikasi nirkabel desentralisasi); Selain itu, pada akhir tahun lalu, Helium Mobile meluncurkan layanan paket komunikasi seharga 20 dolar bekerja sama dengan T-Mobile, yang ditujukan untuk pengguna tradisional. Ketika pengguna menggunakan jaringan Helium untuk mentransfer data, mereka tidak hanya dapat memperoleh hadiah token, tetapi juga menikmati layanan komunikasi yang andal. Pada saat yang sama, Helium juga membantu T-Mobile mengatasi masalah cakupan sinyal di daerah terpencil di Amerika Serikat, menciptakan situasi menang-tiga. Banyak pengguna tradisional yang diterima oleh terminalnya berpotensi mendorong DePIN untuk melewati batas, dan diharapkan dapat mempercepat adopsi besar-besaran teknologi blockchain dan jaringan Web3.

Helium dan Filecoin keduanya termasuk dalam kategori DePIN, tetapi perbedaannya adalah Helium lebih menekankan pada perangkat keras, sehingga dapat mendukung pertumbuhan layanan data dari kurva kedua melalui pendapatan perangkat keras, membangun ekosistem independen, sambil meraih keuntungan Alpha dan Beta. Meskipun Helium tahun lalu terlibat dalam iklan yang menyesatkan dan menghadapi masalah seperti bahasa pemrograman yang tidak populer yang menyebabkan kesulitan dalam pengembangan, serangkaian tindakan di akhir tahun kembali membuka pertumbuhan kurva kedua Helium; dan sebagai proyek DePIN berskala besar yang pertama kali muncul, jelas telah memberikan beberapa inspirasi bagi kita tentang ekosistem DePIN.

3.Pertumbuhan eksponensial DePIN didasarkan pada teori kurva ganda

"Kurva Kedua" adalah konsep dalam teori manajemen dan inovasi, yang pertama kali diajukan oleh akademisi manajemen Charles Handy. Ini mengacu pada saat sebuah organisasi, produk, atau bisnis mencapai puncak kurva pertumbuhan tradisional, perlu memperkenalkan inovasi atau perubahan baru untuk memulai kurva pertumbuhan baru, menghindari stagnasi atau penurunan.

Dari pengalaman proyek DePIN yang sukses sebelumnya, sudah dapat dilihat bahwa logika bisnis DePIN secara alami mengarah pada penjualan perangkat keras sebagai kurva pengembangan pertama proyek, sementara monetisasi jaringan nilai data ditambahkan di atas kurva pertama, sebagai pemikiran panduan untuk pengembangan kurva kedua.

Pengembangan produk dan kemampuan operasional adalah kunci untuk memastikan pertumbuhan kurva pertama; lalu untuk memulai pertumbuhan kurva kedua diperlukan dua kemampuan, pertama adalah kemampuan organisasi sistem desentralisasi, dan yang kedua adalah kemampuan layanan terhadap sisi permintaan.

Dalam ekosistem DePIN, pihak proyek perlu terlebih dahulu memastikan jaringan nilai data berfungsi dengan baik di bawah prasyarat memiliki kemampuan jaringan perangkat keras yang terorganisir untuk menangani transmisi data dalam skala besar, sehingga sisi permintaan dapat terhubung dengan lancar, dan akhirnya menyediakan layanan data yang berkualitas tinggi dan terstandarisasi. Akhirnya menyelesaikan pertumbuhan ganda dari bisnis kurva hiperbola, membentuk siklus positif dalam ekosistem proyek.

3.1 nilai perangkat keras adalah kurva pertama dalam menciptakan nilai

Pada kurva pertumbuhan pertama, bisnis akan mengalami pertumbuhan cepat di awal, kemudian secara bertahap mencapai puncaknya. Daya pendorong pertumbuhan kurva pertama proyek DePIN berasal dari pendapatan dan keuntungan yang dihasilkan dari penjualan perangkat keras.

Infrastruktur tradisional, terutama di bidang penyimpanan data dan layanan komunikasi, logika bisnis dari penyedia atau entitas terpusat adalah linier: pada awal bisnis perlu berinvestasi dalam membangun infrastruktur, setelah fasilitas lengkap baru menyediakan layanan kepada pengguna akhir (C-end). Oleh karena itu, pengembangan bisnis semacam ini sering kali memerlukan keterlibatan perusahaan besar untuk menanggung biaya tinggi pada awal operasional bisnis, termasuk pembelian perangkat keras, sewa tanah, penerapan, dan perekrutan personel pemeliharaan di setiap tahap. Mengutip dekomposisi nilai data BCG, model operasi Internet of Things tradisional menciptakan rantai nilai data seperti yang ditunjukkan pada gambar kiri, di mana data sebagai faktor produksi disampaikan secara independen dan linier, dan masing-masing ekosistem sepenuhnya independen.

Dan proyek DePIN membagi sisi pasokan terpusat dan membuatnya dalam bentuk crowdsourcing, menyelesaikan pembangunan jaringan perangkat keras.

Oleh karena itu, langkah pertama dalam memecah infrastruktur terpusat adalah kunci untuk mencapai pertumbuhan kurva pertama proyek DePIN.

Proyek DePIN pertama-tama harus berusaha untuk mempromosikan diri mereka, menyebarkan narasi mereka, dan menarik pengguna sisi suplai untuk berpartisipasi melalui serangkaian metode operasi, termasuk penjualan awal "mesin tambang", pembelian dengan hadiah airdrop, dan lain-lain; memindahkan biaya infrastruktur yang sangat besar kepada pengguna sisi suplai untuk ditanggung, mencapai peluncuran yang ringan dengan biaya rendah. Pengguna sisi suplai juga menjadi "pemegang saham" proyek dalam bentuk kepemilikan perangkat keras, sambil berharap dapat membantu proyek dalam membangun jaringan perangkat keras dengan harapan mendapatkan uang dari penambangan di masa depan.

Tidak hanya itu, berbeda dengan penyedia perangkat terpusat tradisional, pembaruan dan pemeliharaan perangkat DePIN dilakukan secara bersama oleh pihak proyek dan penambang, yaitu penyedia perangkat hanya bertanggung jawab untuk penelitian dan penjualan pembaruan perangkat, sementara pembaruan dan pemeliharaan dilakukan oleh pengguna sisi pasokan. Dalam proses pemeliharaan dan pembangunan jaringan perangkat keras secara bersama-sama, interaksi dengan pihak proyek dan middleware memperkuat rasa identitas komunitas penambang (pengguna sisi pasokan) dan rasa pengakuan terhadap proyek DePIN.

Jika sebuah proyek DePIN dapat menjalankan pemasaran naratif, penjualan mesin penambangan, dan operasi komunitas dengan sangat lancar; maka, semua elemen dari faktor kurva pertumbuhan pertama proyek tersebut sudah lengkap, yang pada akhirnya membentuk peningkatan skala jangkauan jaringan------peningkatan insentif token------menarik lebih banyak penambang untuk bergabung ke dalam kurva pertama.

Berikut adalah data jumlah node aktif hingga saat ini, Hivemapper, Helium, dan Natix menduduki tiga posisi teratas, semuanya telah mengerahkan lebih dari 10w+ node di seluruh dunia.

Di antara Hivemapper, Helium, Natix, dan Nodle, jumlah node yang dikerahkan telah melebihi 100.000, di mana kinerja bisnis Helium dan Hivemapper sangat mengesankan:

Helium：

• Helium adalah jaringan nirkabel desentralisasi, yang menawarkan bisnis utama termasuk Helium Hotspot, yang menyediakan cakupan jaringan area luas berdaya rendah (LoRaWAN); Helium Mobile, layanan komunikasi seluler yang diluncurkan bekerja sama dengan T-Mobile dan TEF.

• Paket layanan komunikasi senilai 20 dolar yang diluncurkan bekerja sama dengan T-Mobile pada 25 Januari, jumlah pengguna berlangganan di seluruh dunia meningkat dari 0 menjadi 93.000 dalam 5 bulan.

• Bekerja sama dengan salah satu raksasa layanan telekomunikasi Meksiko, Telefónica (TEF), memasuki pasar Meksiko yang memiliki populasi 126,7 juta, semakin meningkatkan sumber pendapatan dan pengaruh pasar Helium.

Hivemapper：

• Hivemapper adalah platform pemetaan desentralisasi yang bertujuan untuk menciptakan ekosistem peta global yang diperbarui secara real-time melalui teknologi blockchain dan insentif ekonomi kripto. Bisnis utama Hivemapper meliputi HiveMapper Dashcam------sebuah dashcam, di mana pengguna dapat mengumpulkan data geografis selama berkendara dengan memasang perangkat ini.

• Perangkat ini dihargai 549 dolar, berdasarkan perkiraan kasar dari jumlah penyebaran node saat ini: Hivemapper telah mencapai pendapatan lebih dari enam puluh juta dolar hanya dari penjualan perangkat keras.

• Hingga saat ini, jaringan pengumpulan data peta yang dibangun oleh Hivemapper telah mencakup sebagian besar wilayah Eropa dan Amerika. Pendapatan layanan data Hivemapper juga mengalami pertumbuhan yang signifikan.

Dalam hal pendapatan perangkat keras, ada proyek lain yang juga menemukan cara baru untuk mencapai pertumbuhan yang baik. Misalnya, Jambo menarik perhatian dengan ponselnya dan mencapai hasil penjualan yang luar biasa di pasar Afrika. OORT