AI Agent inovasi pasar kripto: dari diferensiasi Bitcoin ke ekosistem baru Agent on-chain

Analisis Jalur Agen AI: Dari Bitcoin ke Era Baru Aset Enkripsi

Sebelum menganalisis jalur AI Agent, kita perlu meninjau secara keseluruhan perubahan yang dialami pasar koin enkripsi selama siklus ini:

Bitcoin dan pemisahan pasar koin enkripsi

Sebelum siklus ini, Bitcoin hampir setara dengan seluruh pasar aset enkripsi. Membeli Bitcoin berarti mengakui mata uang kripto dan konsep desentralisasi.

Namun, setelah disetujuinya ETF spot Bitcoin, dari pejabat pemerintah AS hingga perusahaan publik, pengakuan akan nilai Bitcoin telah menjadi pandangan arus utama. Namun, makna eksistensi enkripsi, terutama Ethereum dan aset enkripsi lainnya, tampaknya belum mendapatkan pengakuan dari masyarakat arus utama dan dana.

Penyebab perpecahan ini bersifat multilateral:

Alasan utamanya adalah perbedaan dalam penempatan aset. Bitcoin dianggap sebagai aset alternatif yang mirip dengan emas, yang diakui secara luas sebagai alat lindung nilai terhadap inflasi dan sifat penyimpanan nilai. Sementara itu, cryptocurrency lain seperti Ethereum masih dianggap sebagai saham konsep teknologi yang kurang memiliki model bisnis yang matang di mata lembaga keuangan tradisional. Dibandingkan dengan raksasa teknologi seperti Nvidia, Microsoft, dan Amazon yang memiliki pengguna dan produk yang stabil, valuasi aset kripto ini terlalu tinggi, fleksibilitas imbal hasilnya kurang, dan perbandingan risiko terhadap imbal hasilnya rendah.

Seperti yang ditunjukkan oleh data, rasio Sharpe Ethereum lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan teknologi seperti Meta dan Google. Sementara itu, rasio Sharpe Bitcoin hanya kalah dari Nvidia yang tampil baik di siklus kali ini.

Pandangan: Mengapa jalur AgentFi masih memiliki ruang untuk pertumbuhan 10 kali lipat?

Faktor penting lainnya adalah bahwa lingkungan moneter makro saat ini tidak sebanding dengan pelonggaran pada siklus sebelumnya, ditambah dengan pesatnya perkembangan industri AI, yang mengakibatkan daya tarik koin kripto terhadap dana luar pasar menjadi kurang. Bagaimanapun, total dana terbatas, sehingga investasi pada saham AI dan GPU sulit untuk mengalir secara besar-besaran ke pasar koin kripto.

Ketidakseimbangan Serius di Dalam Ekosistem Enkripsi Koin

Karena sulit untuk menarik dana luar, apakah dana dalam dapat mendorong pasar? Perkiraan kasar total jumlah stablecoin ( dan posisi kontrak ) saat ini sudah jauh melebihi pasar bullish sebelumnya. Namun, kecuali Bitcoin, sebagian besar koin enkripsi masih belum mencapai puncak tertinggi baru. Masalahnya terletak pada ketidakseimbangan serius antara penawaran dan permintaan.

Sisi pasokan adalah proyek baru dengan pembiayaan yang sangat tinggi, sebagian besar proyek tidak menemukan skenario aplikasi yang sebenarnya, dan juga tidak memiliki banyak pengguna yang nyata. Keberadaan proyek-proyek ini berasal dari pembiayaan yang berlebihan dalam investasi ventura kripto selama pasar bullish 2022. Untuk menyelesaikan tugas investasi, dana mengabaikan kualitas proyek dan berinvestasi secara buta dalam skala besar.

Namun, permintaan dari sisi pembeli masih kurang. Sebelumnya, terutama bergantung pada bursa terpusat, tetapi setelah insiden FTX, bursa menjadi fokus regulasi. Di bawah tekanan regulasi, bursa beralih dari memperluas pengguna menjadi mengejar keuntungan, menghentikan berbagi peluang proyek awal dan tindakan memberi keuntungan lainnya, yang menyebabkan kurangnya dorongan untuk pertumbuhan permintaan dan pembelian.

Pandangan: Mengapa jalur AgentFi masih memiliki ruang pertumbuhan 10 kali lipat?

Keunggulan Unik AI Agent dibandingkan Meme koin

Seperti yang kita ketahui, aplikasi inti dari enkripsi koin adalah perdagangan dan penerbitan aset. Hanya model baru yang memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam penerbitan dan perdagangan aset yang dapat menghasilkan efek kekayaan dan memicu pasar bullish.

Dalam kondisi proyeksi nilai proyek yang tinggi dan ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan, Meme koin menjadi jalur pertama yang terobosan. Meme koin ditandai dengan tidak adanya pembiayaan dari modal ventura dan peluncuran yang adil, melalui kapitalisasi pasar yang rendah, menghasilkan efek kekayaan dengan cepat, dan mendorong penerbitan aset baru serta model perdagangan.

Namun, karakteristik terpenting dari Meme koin adalah tidak memiliki kegunaan nyata. Nihilisme finansial ini, meskipun dapat mendekonstruksi skema modal ventura, terlalu sulit untuk diikuti bagi sebagian besar pelaku dan lembaga. Sulit untuk menjelaskan kepada dana alasan untuk berinvestasi pada suatu Meme koin adalah "terlalu imut".

AI Agent dapat mengkonsolidasikan konsensus yang lebih luas: untuk dana dapat membicarakan investasi infrastruktur AI; untuk spekulan dapat membicarakan logika spekulasi di blockchain; untuk praktisi dan modal ventura dapat membicarakan logika investasi proyek AI Agent. AI Agent menjadi kesepakatan terbesar dalam siklus Web3 industri kali ini.

Kerangka Analisis Proyek AI Agent

Dari Dapp ke AgentApp

AI Agent telah merombak rantai industri dan logika penilaian cryptocurrency. Setelah mengintegrasikan AI ke dalam tumpukan teknologi dasar blockchain, lapisan AI beroperasi secara paralel dengan kontrak pintar, membentuk lapisan Agent di seluruh rantai. Ini menjelaskan mengapa proyek AI sebelumnya tidak dapat memimpin narasi baru - mereka tetap terjebak dalam cakupan aplikasi kontrak pintar, sementara AI Agent berfungsi sebagai perekat antara data dasar blockchain dan data off-chain serta antarmuka pengguna yang lebih baik.

Berdasarkan logika ini, kerangka utama AI Agent mungkin menyita 5% dari kapitalisasi pasar Ethereum. Saat ini, sebuah proyek terkenal memiliki kapitalisasi pasar sekitar 2,5 miliar dolar AS, dan masih memiliki ruang pertumbuhan 8-10 kali lipat. Platform peluncuran dengan kerangka bawaan dapat dibandingkan dengan Chainlink+Uniswap, dengan ruang kapitalisasi pasar dapat mencapai 30 miliar dolar AS. Proyek utama lainnya, seperti platform komputasi AI terdesentralisasi, memiliki batas atas yang dapat mencapai 1,25%-3% dari kapitalisasi pasar Ethereum, yaitu 5-10 miliar dolar AS.

Pandangan: Mengapa jalur AgentFi masih memiliki ruang pertumbuhan 10 kali lipat?

mengubah ekosistem internal enkripsi koin

Keunggulan terbesar dari AgentApp terletak pada interaksi. Pengguna dapat membeli aset secara langsung melalui bahasa alami, bahkan mendapatkan bantuan perdagangan cerdas dan saran investasi. Dalam hal pendanaan, pengembang dapat langsung menampilkan produk dan kode, menyebarluaskan kepada komunitas dan mendapatkan dana. Proses penerbitan koin juga akan menjadi lebih otomatis dan transparan.

Perubahan ini mengikuti beberapa standar penting:

  • Proyek bersifat open source, aplikasi dapat dilihat, kode dapat diverifikasi
  • Dana relatif aman, kunci pribadi dikuasai oleh Agent
  • Transparansi dalam pendanaan dan penerbitan koin, menghindari praktik yang tidak adil

Meskipun masih ada masalah seperti front-running di blockchain, namun telah terjadi kemajuan yang sangat besar dibandingkan dengan masa lalu. AgentApp yang dapat memenangkan akses transaksi pengguna sangat mungkin mencapai valuasi setara dengan token platform bursa.

Pendapat: Mengapa jalur AgentFi masih memiliki ruang pertumbuhan 10 kali lipat?

Visi Jangka Panjang

Dari perspektif yang lebih makro, AI Agent mungkin membentuk masyarakat AI baru, menciptakan ekonomi bernilai triliunan dolar, di mana koin enkripsi akan menjadi aset siklus ekonomi yang penting. Bagi entitas hidup AI, AGI adalah otak, robot adalah tubuh, dan koin enkripsi memberikan identitas otonom dan sistem ekonomi.

Pandangan: Mengapa jalur AgentFi masih memiliki ruang pertumbuhan 10 kali lipat?

Status dan Prospek Pengembangan AI Agent

Menurut data, total kapitalisasi pasar AI Agent sekitar 18,6 miliar USD, telah mencapai 64% dari total kapitalisasi pasar proyek DeFi, 75% dari GameFi, dan 62% dari Layer2. Meskipun statistiknya cukup kasar, tetapi berdasarkan penilaian sentimen pasar, AI Agent baru saja melewati setengah jalan, dalam masa kejayaannya.

Pandangan: Mengapa jalur AgentFi masih memiliki ruang untuk pertumbuhan 10 kali lipat?

Arah perkembangan masa depan yang mungkin termasuk:

  • Pertukaran koin yang didorong oleh Agen: mewujudkan pencatatan terdesentralisasi, kustodian aset, penerbitan token, dll.
  • Stablecoin yang digerakkan oleh Agen: AI otomatis rebase dan mempertahankan pengikatan
  • Aplikasi Agentifikasi: Berbagai aplikasi akan mengintegrasikan layanan Agent ke dalam fungsi inti.

Pandangan: Mengapa jalur AgentFi masih memiliki ruang pertumbuhan 10 kali lipat?

Secara keseluruhan, era AgentFi baru saja dimulai, dan masih ada ruang perkembangan yang besar di masa depan.

Pandangan: Mengapa jalur AgentFi masih memiliki ruang pertumbuhan 10 kali lipat?

Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Hadiah
  • 5
  • Bagikan
Komentar
0/400
WinterWarmthCatvip
· 11jam yang lalu
Sekarang harus mempromosikan ini lagi ya ai+koin dunia kripto
Lihat AsliBalas0
ApyWhisperervip
· 17jam yang lalu
Bermain jangka panjang tetap harus melihat Bitcoin.
Lihat AsliBalas0
HodlKumamonvip
· 07-10 13:06
Statistik menunjukkan bahwa di tengah perbedaan pasar, koefisien korelasi BTC dan ETH telah turun ke 0,67 meong.
Lihat AsliBalas0
MEVHunterXvip
· 07-10 13:04
小suckers继续盲目mengejar hargaeth呗...
Lihat AsliBalas0
GasFeeNightmarevip
· 07-10 13:02
Mendapatkan kerugian besar setelah memasukkan posisi dan masih membayar biaya Gas
Lihat AsliBalas0
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)