dYdX tetap memimpin di bidang Perpetual Futures desentralisasi

Pasar kontrak berjangka perpaduan desentralisasi semakin kompetitif, sementara dYdX tetap mempertahankan posisi terdepan di bidang ini, dengan volume perdagangan baru-baru ini jauh lebih tinggi.

Data menunjukkan bahwa pada 24 Januari 2024, bahkan hanya menghitung data Starkware layer dua (dYdX v3), volume perdagangan dYdX jauh melebihi protokol derivatif lainnya. Perlu dicatat bahwa saat ini volume perdagangan dYdX v4 sudah setara dengan v3, dan dengan dorongan dari serangkaian insentif, potensi perkembangan di masa depan mungkin lebih besar.

dYdX v4, yang merupakan dYdX Chain, resmi diluncurkan pada 26 Oktober 2023. Versi ini mewujudkan desentralisasi sepenuhnya termasuk buku pesanan dan mesin pencocokan, sambil mulai mendistribusikan biaya transaksi kepada para staker token DYDX.

desentralisasi menyeluruh dari Rantai dYdX

dYdX adalah bursa Perpetual Futures desentralisasi terkemuka yang didirikan oleh Antonio Juliano pada tahun 2017. Sebelum mendirikan dYdX, Antonio Juliano bekerja di salah satu platform perdagangan cryptocurrency terkenal dan pernah mengembangkan mesin pencari desentralisasi secara penuh waktu.

Produk awal dYdX adalah protokol perdagangan margin (v1 dan v2), yang memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan leverage cryptocurrency dengan meminjam dana. Namun, produk ini kurang efisien dan terhambat oleh biaya Gas Ethereum yang tinggi.

Mulai dari v3, dYdX membangun sistem perdagangan berbasis order book. Setelah menggunakan Starkware untuk membangun produk lapisan kedua Ethereum dan menerbitkan token DYDX, volume perdagangan dYdX mengalami pertumbuhan eksponensial, dengan total volume perdagangan melebihi 1 triliun USD pada 14 Juli 2023.

Saat ini, dYdX Chain yang secara resmi didorong oleh dYdX adalah sebuah blockchain independen, menggunakan Cosmos SDK dan protokol konsensus Tendermint PoS, diluncurkan pada 26 Oktober 2023, mendukung 2000 transaksi per detik.

Dibandingkan dengan v3, dYdX Chain benar-benar mewujudkan desentralisasi penuh. Dalam v3, suatu perusahaan menjalankan buku pesanan perdagangan dan mengambil biaya, sedangkan jenis koin yang diluncurkan juga ditentukan oleh tim pengembang. Namun, dalam v4, antarmuka dYdX dijalankan oleh dYdX Operations SubDAO, buku pesanan dan mesin pencocokan dikelola oleh validator aktif yang terdistribusi secara global, dan jenis koin yang diluncurkan juga ditentukan melalui tata kelola di blockchain.

Mekanisme Pembagian Biaya

Semua biaya yang dihasilkan di dYdX Chain saat ini sepenuhnya dialokasikan kepada validator dan staker. Biaya ini terdiri dari dua bagian: sebagian besar adalah biaya transaksi yang dihitung dalam USDC, dan biaya Gas yang dihitung dalam DYDX atau USDC.

Biaya terkumpul secara bertahap per blok, rata-rata satu blok dihasilkan setiap 1,08 detik, dan pengguna harus mengambilnya secara manual. Karena hadiah terutama berasal dari USDC, bahkan jika tidak diambil tepat waktu, itu tidak terpengaruh oleh fluktuasi pasar.

Data menunjukkan bahwa dalam 30 hari terakhir, total 2,51 juta USDC dan 126 DYDX telah dialokasikan sebagai hadiah. Validator akan mengambil komisi antara 5%-100%, dan pengguna dapat memperoleh hadiah dengan mempertaruhkan DYDX kepada validator aktif. Saat ini terdapat 60 validator aktif.

Hingga 24 Januari, rata-rata imbal hasil staking harian selama 30 hari terakhir berada di antara 6,2%-29,06%, dengan rata-rata 14,97%. Saat ini nilai DYDX yang dipertaruhkan adalah 2,12 juta USD, yang tetap stabil selama sebulan terakhir.

Sebuah dompet perangkat keras terkenal telah terintegrasi dengan Keplr, pengguna dompet perangkat keras tersebut juga dapat terhubung ke aplikasi Cosmos melalui Keplr untuk melakukan staking dan operasi lainnya.

Selain itu, penyedia layanan staking likuid terkemuka di ekosistem Cosmos, Stride, juga telah meluncurkan layanan staking likuid untuk DYDX. Pengguna yang melakukan staking DYDX melalui Stride akan menerima stDYDX, dan hadiah staking akan secara otomatis diinvestasikan kembali, sehingga memperoleh lebih banyak DYDX saat penebusan.

insentif peningkatan volume perdagangan dYdX Chain

Data resmi dari dYdX menunjukkan bahwa v4 telah melampaui v3 dalam beberapa indikator. Dalam 24 jam terakhir, volume perdagangan dYdX v4 mencapai 688 juta dolar, sedangkan v3 mencapai 546 juta dolar; jumlah order perdagangan v4 adalah 635791, sedangkan v3 adalah 161337. Namun, dalam hal kontrak terbuka, v4 (38,88 juta dolar) masih tertinggal dari v3 (251 juta dolar).

dYdX telah mengambil serangkaian langkah untuk mendorong pertumbuhan volume perdagangan v4. Sebelum peluncuran dYdX Chain, sebuah program insentif telah dirancang untuk secara bertahap mengalihkan volume perdagangan dari v3 ke v4, sambil secara bertahap menghentikan insentif yang ada di v3.

dYdX DAO memberikan wewenang kepada Chaos Labs untuk menjalankan program insentif peluncuran selama 6 bulan, yang mendistribusikan token DYDX senilai 20 juta dolar AS kepada pengguna awal dYdX Chain. Program ini dibagi menjadi 4 tahap (Trading Season), saat ini sedang berlangsung Season 2, yang akan berlangsung dari 14 Februari hingga 24 Februari. Pengguna yang melakukan perdagangan di dYdX dapat memperoleh poin, dan setelah setiap Season berakhir, hadiah DYDX akan diberikan berdasarkan poin yang diperoleh.

Untuk menarik volume perdagangan dan likuiditas, dYdX Chain juga menawarkan diskon biaya perdagangan. Biaya keseluruhan sedikit lebih rendah dibandingkan dengan bursa terpusat utama. Untuk Maker, setelah 120 hari pertama, biaya maksimum adalah 0,01%; untuk Taker, biaya maksimum adalah 0,05%.

Pengguna masih dapat melakukan transaksi melalui berbagai dompet dan juga dapat melakukan deposit melalui beberapa jaringan. Sebuah perusahaan pembayaran terkenal telah menerbitkan USDC asli melalui Noble, dan deposit di dYdX akan semakin mudah di masa depan. Dalam lingkungan dYdX Chain, perdagangan order pasar menjadi lebih lancar daripada sebelumnya.

Ringkasan

Sebagai pemimpin dalam bidang Perpetual Futures yang Desentralisasi, dYdX Chain sejak peluncurannya telah menunjukkan daya saing yang lebih kuat dibandingkan versi v3, baru-baru ini volume perdagangan v4 telah melampaui v3.

Rantai dYdX telah mencapai desentralisasi penuh, termasuk antarmuka pengguna dan mesin pencocokan. Perlu dicatat bahwa semua biaya transaksi dialokasikan kepada staker dan validator DYDX. Saat ini, masih ada berbagai langkah untuk mendorong pertumbuhan volume perdagangan v4, seperti rebate Maker, hadiah perdagangan, dan hadiah kinerja, yang mungkin lebih lanjut meningkatkan volume dan open interest di Rantai dYdX.