Tindakan militer AS terhadap Iran memicu gejolak pasar kripto

Baru-baru ini, serangan militer Amerika Serikat terhadap fasilitas nuklir Iran telah memecahkan keseimbangan rapuh pasar kripto. Menurut laporan dari beberapa media, Presiden Amerika Serikat memerintahkan serangan terhadap tiga fasilitas nuklir Iran, di mana satu lokasi mengalami serangan besar-besaran. Meskipun pihak Iran mengklaim telah menyelesaikan evakuasi sebelumnya, pasar jelas tidak dapat menanggung risiko geopolitik mendadak ini.

Data menunjukkan bahwa hingga sebelum penerbitan, Bitcoin turun ke level terendah 100.866 dolar AS, kemudian naik sebentar ke 102.256 dolar AS, dengan penurunan 1,22% dalam 24 jam, mendekati batas psikologis seratus ribu dolar; Ethereum turun ke level terendah 2.215 dolar AS, saat ini dilaporkan 2.263 dolar AS, dengan penurunan hampir 6,67% dalam 24 jam; cryptocurrency utama lainnya juga mengalami penurunan serentak, dengan penurunan di kisaran 4% hingga 8%.

Dalam hal pasar derivatif, total likuidasi di seluruh jaringan dalam 24 jam terakhir mencapai 675 juta USD, di mana likuidasi posisi long mencapai 595 juta USD. Jumlah likuidasi Ethereum mencapai 275 juta USD, menjadi yang tertinggi selama periode tersebut, sedangkan likuidasi Bitcoin juga mencapai 151 juta USD. Indeks ketakutan dan keserakahan pasar turun dari 49 (baik) menjadi 42 (ketakutan), menunjukkan perubahan suasana hati yang jelas menjadi lesu.

Namun, dana besar tidak menarik diri, melainkan diam-diam "mengambil posisi rendah". Data on-chain menunjukkan bahwa seorang pemodal besar yang sebelumnya tepat dalam membeli Ethereum kembali membeli 13498 ETH pagi ini, dengan total nilai lebih dari 30 juta dolar AS. Sejak 11 Juni, ia telah mengakumulasi lebih dari 130 ribu ETH, dengan biaya rata-rata pembelian sebesar 2540 dolar AS, saat ini mengalami kerugian hampir 40 juta dolar AS.

Sementara itu, para penjual juga aktif melakukan penataan. Pemantauan menunjukkan bahwa salah satu pemain besar telah menata posisi short untuk 58 jenis koin sejak 16 Juni, dan saat ini total keuntungan terapung telah melebihi 20,65 juta dolar AS, di mana posisi short ETH memiliki keuntungan terapung mencapai 4,2 juta dolar AS, menunjukkan performa terbaik.

Krisis geopolitik yang tiba-tiba ini membuat pasar kembali menyadari: Bitcoin bukanlah "emas pengaman", melainkan "pengganda volatilitas". Namun, apakah penurunan kali ini sudah menjadi pelepasan emosi ekstrem yang dipicu oleh "krisis geopolitik Timur Tengah"? Fokus pasar selanjutnya akan beralih pada penilaian gabungan terhadap jalur kebijakan Federal Reserve dan perkembangan situasi regional.

Meskipun pejabat Iran menyatakan bahwa "tiga fasilitas nuklir telah dievakuasi lebih awal", pihak AS juga menyatakan "belum ada rencana serangan lebih lanjut", tetapi situasi di Timur Tengah masih jauh dari akhir, pasar masih menilai "risiko", bukan "hasil".

Sementara itu, di tingkat makro juga terjadi perubahan yang diam-diam: Federal Reserve meskipun memulai siklus penurunan suku bunga pada September 2024, tetapi baru-baru ini banyak pejabat yang mengeluarkan sinyal "hawkish", harapan pasar untuk penurunan suku bunga lagi pada tahun 2025 sedikit menurun; imbal hasil obligasi AS jangka panjang meningkat, indeks dolar menguat kembali, lingkungan keuangan global menunjukkan tren "de-risking", pasar kripto sebagai aset berisiko secara alami menjadi objek "pembersihan" pertama.

Beberapa analis menunjukkan bahwa inflasi telah mereda, kekhawatiran tentang tarif telah berkurang, tetapi perlambatan pertumbuhan ekonomi AS menimbulkan kekhawatiran tentang stagflasi. Ketua Federal Reserve baru-baru ini menyatakan kepercayaan pada "tren deflasi", dengan nada yang sedikit dovish, tetapi sekaligus menunjukkan bahwa pertumbuhan pekerjaan kuat dan pengeluaran konsumen tangguh, yang memberikan ruang bagi pembuat kebijakan untuk mempertahankan suku bunga tinggi.

Namun, ada pandangan yang berpendapat bahwa pergerakan dana on-chain Ethereum menunjukkan bahwa pasar sedang membangun "konsensus aset mainstream". Dengan adanya pembelian terus-menerus oleh para pemegang besar, perusahaan tradisional yang menyertakan cadangan ETH, pelonggaran regulasi DeFi oleh otoritas, dan aktifnya opsi call, ETH mungkin sedang menjadi "jangkar nilai dalam kondisi aman".

Pergerakan harga Bitcoin selanjutnya akan sangat bergantung pada pertarungan tiga variabel berikut:

1. Apakah geopolitik semakin meningkat?
2. Apakah sikap likuiditas Federal Reserve beralih?
3. Apakah aspek teknis Bitcoin telah melanggar struktur bull market?

Dari perspektif permainan, saat ini lebih mirip dengan "likuiditas + emosi" sebagai pencucian ganda, bukan akhir dari pasar bull. Beberapa analisis berpendapat bahwa korelasi antara Bitcoin dan aset risiko tradisional sedang melemah, dan harga di masa depan akan lebih didominasi oleh struktur on-chain, penempatan institusi, dan permainan kebijakan.

Pasar kripto sedang memasuki siklus baru yang penuh variabel. Badai makro belum mereda, krisis geopolitik menyerang, ditambah dengan aset berisiko yang bergerak tinggi, membuat sentimen pasar sangat sensitif. Setiap berita, setiap putaran negosiasi, setiap konflik, adalah percikan yang menyalakan volatilitas. Namun, di balik penurunan yang tajam, kita melihat para bull menambah posisi, para bear melakukan arbitrase, ETH sedang dibeli kembali oleh pemain besar, data di rantai tidak pernah berbohong — pasar sedang bermain, bukan melarikan diri.

Selanjutnya, apakah Bitcoin dapat mempertahankan batas psikologis seratus ribu dolar, apakah ETH akan menjadi "poros perlindungan" dalam putaran ini, dan apakah mata uang kripto lainnya akan terus terpinggirkan? Hanya dengan waktu yang akan membuktikannya, kita dapat melihat jawaban yang lebih jelas.