Manajemen Risiko – Hal yang Penting untuk Pemula

Pendahuluan

“Semua menginginkan, semua kehilangan” hampir tidak berlaku sebaik ini di dunia cryptocurrency dan investasi volatil serupa. Karena risiko hanya dapat diminimalkan, tetapi tidak dapat dihilangkan sepenuhnya dari persamaan, adalah bijaksana untuk mengelola risiko dengan tepat. Namun, manajemen risiko itu sendiri memerlukan pemahaman yang memadai tentang sifat masalah: ada berapa banyak jenis risiko, dan strategi apa yang harus diadopsi sebagai respons.

Sebelum melanjutkan, penting untuk diingat bahwa risiko adalah hal yang melekat dalam hidup kita, mulai dari menyeberang jalan, mengemudikan mobil, berurusan dengan orang asing, atau berinvestasi uang. Namun, satu-satunya perbedaan adalah bahwa kita mengelola risiko sehari-hari secara tidak sadar. Risiko dalam urusan keuangan memerlukan upaya yang disengaja dan perencanaan yang matang.

Manajemen risiko dalam investasi bukan hanya sebuah keharusan; ini adalah kerangka sistematis yang diadopsi oleh individu atau perusahaan. Kerangka tersebut mencakup semua dasar, termasuk analisis mendetail tentang jumlah risiko dan potensi imbalan, yang mengarah pada strategi komprehensif untuk menghindari risiko sebanyak mungkin. Selain itu, kerangka tersebut mencakup pengelolaan berbagai kelas aset seperti cryptocurrency, saham, indeks, futures, dan komoditas.

Jenis-Jenis Risiko

Sangat tidak mungkin untuk memastikan manajemen risiko kecuali Anda tahu berapa banyak jenis risiko yang ada di pasar tempat Anda berinvestasi atau berencana untuk berinvestasi.

Risiko Pasar

Risiko pasar terkait dengan pergerakan harga aset yang Anda perdagangkan. Misalnya, Anda memperdagangkan cryptocurrency pada akhir pekan, biasanya ada risiko rendah yang terlibat karena volume perdagangan yang relatif rendah. Namun, setiap peristiwa fundamental dapat membawa fluktuasi yang besar, yang perlu dipertimbangkan saat memulai perdagangan. Perintah stop-loss dan take-profit yang ketat dapat menghindarkan Anda dari risiko pasar dan menyelamatkan Anda dari kerugian serius.

Risiko Likuiditas

Risiko likuiditas muncul ketika Anda memilih cryptocurrency yang memiliki kapitalisasi pasar yang rendah. Jelas, bahkan suntikan kecil ke dalam atau penarikan dari aset tersebut dapat menyebabkan pergerakan harga yang tidak terduga dan mengacaukan perdagangan Anda. Anda harus memilih koin yang setinggi mungkin dalam peringkat kapitalisasi pasar, sehingga sulit untuk dimanipulasi.

Risiko Kredit

Risiko kredit hanya berlaku di pasar kripto ketika Anda mengambil posisi long atau short dari dompet futures Anda karena Anda meminjam dari bursa tempat Anda berdagang. Bursa dengan volume rendah menawarkan leverage yang sangat tinggi untuk menarik maksimum trader, membawa risiko likuidasi yang sangat tinggi. Untuk menghindari risiko ini, hanya bursa terkenal dengan volume yang lebih tinggi yang harus dipilih.

Risiko Operasional

Risiko operasional muncul ketika Anda memilih satu koin dan menaruh semua uang Anda di dalamnya. Sekarang nasib Anda terkunci dengan nasib koin tersebut. Jika koin itu meroket, begitu juga dengan portofolio Anda, dan jika koin itu jatuh, nasib yang sama menimpa investasi Anda. Diversifikasi adalah solusi untuk risiko semacam itu.

Risiko Sistemik

Risiko sistemik berarti Anda telah mendiversifikasi investasi Anda tetapi memilih semua koin dengan narasi yang sama. Misalnya, Anda merasa bahwa AI akan menjadi narasi dalam siklus ini dan memilih banyak koin dengan tag AI. Solusinya adalah Anda memilih narasi yang berbeda seperti RWA, DeFi, Layer1, Layer 2, dan lain-lain.

Proses Manajemen Risiko

Setelah mengidentifikasi jenis risiko, Anda harus mengetahui bagaimana manajemen risiko bekerja.

Menetapkan Tujuan

Pada awalnya, Anda harus menetapkan tujuan: seberapa banyak risiko yang dapat Anda tanggung. Jika Anda tidak mampu kehilangan terlalu banyak uang, pilihlah koin risiko rendah dengan imbalan rendah yang memiliki kapitalisasi pasar lebih tinggi. Keserakahan dapat mendorong Anda untuk memilih koin kapitalisasi rendah dengan harapan mendapatkan keuntungan 50x-100x, tetapi koin semacam itu dapat mengalami penurunan secara agresif, dan Anda mungkin akan tenggelam bersama kapal tersebut. Ada risiko likuiditas serius yang terlibat di sini.

Identifikasi Risiko

Pada langkah selanjutnya, Anda perlu mengidentifikasi berapa banyak risiko yang Anda hadapi. Risiko pasar selalu ada, tetapi diversifikasi dan memilih bursa yang tepat dapat melindungi Anda dari jenis risiko lain yang disebutkan di atas. Selain itu, mungkin ada peristiwa fundamental yang dapat memicu penurunan atau lonjakan harga. Semua faktor internal dan eksternal harus diperhatikan. Selanjutnya, risiko juga harus dinilai berdasarkan tingkat keparahan atau frekuensinya.

Memilih Respon

Keputusan dan pemilihan respons yang tepat adalah langkah selanjutnya dalam proses manajemen risiko. Jenis respons dapat bervariasi tergantung pada jenis risiko dan tingkat keparahannya.

Pemantauan

Pemantauan adalah langkah terakhir. Jika Anda meninggalkan portofolio Anda setelah semua langkah yang disebutkan sebelumnya, kerja keras Anda menjadi sia-sia. Analisis data teknis dan fundamental sangat diperlukan untuk membuat proses manajemen risiko menjadi sukses.

Strategi untuk Meminimalkan Risiko

Untuk menyelamatkan investasi dari dampak risiko, satu atau kombinasi dari banyak strategi kunci digunakan oleh investor dan pedagang.

Aturan Perdagangan 1%

Aturan trading 1% adalah strategi konservatif yang digunakan oleh trader harian dan scalper, kadang-kadang bahkan oleh trader swing. Dengan menggunakan strategi ini, mereka melakukan perdagangan baik untuk 1% dari total jumlah dompet atau membatasi TP atau SL mereka hingga 1%. Bahkan kurang dari 1% adalah hal yang umum di antara investor dengan investasi yang lebih besar.

Pesanan SL dan TP

Perintah stop-loss dan take-profit membatasi kerugian secara signifikan. Stop-loss memastikan bahwa jika pasar jatuh, kerugian tidak lebih dari nilai yang telah ditentukan. Demikian pula, perintah take-profit memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan jika pasar meningkat.

Hedging

Hedging adalah strategi netral pasar yang memungkinkan trader membuka posisi long dan short secara bersamaan. Bursa pusat yang terkenal menawarkan opsi hedging dalam perdagangan futures.

Diversifikasi

Diversifikasi, seperti yang telah disebutkan sebelumnya, adalah strategi kunci dalam meminimalkan kerugian. Anda harus memilih berbagai narasi dan menyebar investasi Anda di 3-5 koin teratas di setiap narasi. Strategi ini menyelamatkan Anda dari kerugian operasional dan sistemik.

Rasio Risiko-Hasil

Perhitungan rasio risiko-imbalan juga merupakan strategi untuk menyelamatkan diri dari kemunduran finansial. Secara sederhana, rasio risiko-imbalan adalah potensi kerugian dibagi dengan potensi keuntungan. Misalnya, Anda ingin mengambil keuntungan pada harga 20% lebih tinggi dari harga masuk, dan menghentikan kerugian pada harga 10% lebih rendah, rasio risiko-imbalan adalah 1:2. Apa pun yang sama dengan atau lebih tinggi dari rasio ini dianggap baik.

Kesimpulan

Manajemen risiko di pasar crypto secara khusus dan keuangan secara umum adalah kerangka kerja yang penting. Ini melibatkan pemahaman tentang sifat risiko, proses manajemen risiko, dan mengadopsi strategi yang diperlukan sebagai respons.