Manajemen Risiko: Lifeline dari Perdagangan Mata Uang Digital

Risiko sebagai sebuah kata serapan, berasal dari bahasa Italia "RISQUE", yang awalnya merujuk pada bahaya objektif di alam. Namun dalam masyarakat modern, risiko lebih mirip sebagai sebuah pilihan daripada takdir, tergantung pada sejauh mana kita dapat memilih dengan bebas.

Sejarawan keuangan Peter Burns dalam karya klasiknya tentang manajemen risiko menunjukkan bahwa peristiwa seperti kebangkitan dan kejatuhan perusahaan, fluktuasi pasar saham, perang, dan resesi ekonomi tampaknya berulang, tetapi selalu terjadi ketika orang tidak siap.

Sebagai penyedia likuiditas di pasar Uang Digital, salah satu elemen inti dari bursa adalah manajemen risiko. Platform-platform ini menggabungkan berbagai fungsi seperti kustodian aset, pencocokan transaksi, penyelesaian, dan penerbitan informasi, serta mengintegrasikan karakteristik lembaga seperti pialang dan dana, sehingga dapat dianggap sebagai pusat keuangan super.

Di industri ini, secara umum dianggap bahwa ada masalah kekurangan pengendalian risiko dalam industri blockchain, yang juga menyebabkan terjadinya tragedi seperti "ledakan" FCoin dan pencurian di bursa. Bagaimana cara melakukan pengendalian risiko dengan baik, menjadi isu penting yang perlu terus diperhatikan oleh industri.

Multi-faceted Risiko

Risiko sistemik yang paling sulit dihadapi pasar kripto adalah risiko yang ditimbulkan oleh kebijakan, perubahan kebijakan regulasi secara langsung mempengaruhi fluktuasi pasar secara keseluruhan.

Risiko non-sistemik yang dapat dikendalikan oleh peserta pasar, termasuk:

• Risiko teknis: melibatkan keamanan dan stabilitas sistem
• Risiko operasional: disebabkan oleh pengambilan keputusan yang tidak tepat
• Risiko Likuiditas: Aset tidak dapat dijual tepat waktu dengan harga yang wajar
• Risiko Kepercayaan: Tidak dapat melakukan penarikan, transfer, dan operasi lainnya tepat waktu
• Risiko moral: merugikan kepentingan investor demi memaksimalkan keuntungan sendiri

Departemen risiko terhubung erat dengan setiap aspek bursa. Seorang profesional berpengalaman menyatakan bahwa departemen risiko memiliki posisi yang tinggi dalam perusahaan, terus-menerus memantau likuiditas, arbitrase, dan proyek risiko abnormal akun, serta menjaga hubungan dekat dengan setiap departemen.

Namun, tahap pengembangan yang cepat tanpa diragukan lagi akan membatasi kecepatan perkembangan, dan keadaan industri saat ini tidak ideal. Banyak orang dalam industri percaya bahwa saat ini banyak platform perdagangan mata uang digital kecil dan menengah yang masih kurang dalam kesadaran risiko, baik dari segi fisik, sistem, maupun tata kelola.

Tidak diragukan lagi, jika industri blockchain ingin memasuki arus utama, platform perdagangan yang menjadi pusat industri harus dengan baik menangani "rasa sakit pengendalian risiko".

Keamanan Aset: Tujuan Inti Manajemen Risiko

Pada tahun 2019, total nilai aset yang dicuri di platform perdagangan mata uang digital mencapai 283 juta dolar AS. Meskipun peristiwa Mentougou telah berlalu hampir 6 tahun, fenomena "hilangnya" uang digital masih sering terjadi, dan masalah jaminan keamanan aset digital tetap menjadi perhatian para pelaku industri.

Untuk menghadapi tantangan ini, beberapa platform telah mengambil serangkaian langkah:

• Membangun sistem audit keuangan yang ketat dan sistem peringatan pemantauan waktu nyata
• Meningkatkan keamanan melalui pemisahan dompet panas dan dingin serta penggunaan dompet keras
• Membangun mekanisme pembayaran di muka untuk pengguna
• Mendirikan Dana Perlindungan Pengguna
• Fokus pada rekonsiliasi waktu nyata dan batch
• Melacak, menilai, dan menelusuri alamat blockchain secara real-time
• Menunjuk profesional layanan pelanggan dan ahli manajemen risiko untuk menganalisis risiko aset pengguna
• Meningkatkan edukasi pengguna terkait manajemen risiko

Penyimpanan yang dikelola dianggap sebagai cara penting untuk melindungi keamanan aset, dan juga merupakan bagian kunci dari peralihan keuangan tradisional ke industri blockchain. Bagi perusahaan blockchain kecil dan menengah dengan kemampuan teknis yang terbatas, mengadopsi layanan penyimpanan pihak ketiga dan membeli asuransi terkait dianggap sebagai solusi yang dapat meningkatkan tingkat keamanan penyimpanan uang digital.

Selain faktor eksternal, keamanan aset juga menguji risiko moral subjektif dari platform. Beberapa profesional di industri menyarankan, platform dapat memilih untuk sejelas mungkin dan mengundang rekan-rekan untuk bersama-sama mengawasi, untuk mengurangi kemungkinan aset pelanggan disalahgunakan.

Kepatuhan dan Manajemen Risiko: Menghilangkan Ketidakpastian

Menghadapi berbagai ketidakpastian, platform Uang Digital secara proaktif menyambut regulasi dan menjalankan usaha yang sesuai menjadi syarat yang diperlukan untuk mengurangi risiko kebijakan dan hukum. Saat ini, platform Uang Digital terkemuka di industri telah membangun sistem manajemen risiko kepatuhan dengan berbagai tingkat, mencakup setiap tahap sebelum, selama, dan setelah.

Langkah-langkah ini mencakup namun tidak terbatas pada:

• Membangun sistem KYC/AML anti pencucian uang yang terstandarisasi
• Menetapkan prinsip pembukaan akun yang ketat dan standar pemeriksaan sebelumnya
• Mendapatkan lisensi terkait dan menerima pengawasan dari lembaga regulasi
• Dengan operasi terdistribusi membagi risiko kepatuhan
• Bekerja sama dengan perusahaan kepatuhan seperti AML/KYC dan perusahaan konsultasi terkait
• Membentuk departemen kepatuhan khusus yang bertanggung jawab atas audit kepatuhan untuk setiap lini produk dan lini bisnis internal.
• Menyediakan panduan manajemen risiko dan opini hukum profesional

Manajemen Risiko Teknologi: Pelindung Keamanan Platform

Bagi platform perdagangan, masalah keamanan teknis adalah masalah manajemen risiko yang paling umum, bahkan platform terkemuka pun sulit untuk sepenuhnya menghindarinya. Misalnya, beberapa bursa terkenal pernah mengalami serangan DDoS yang menyebabkan downtime sementara.

Untuk menghadapi tantangan ini, masing-masing platform telah membangun sistem pertahanan teknis mereka sendiri:

• Mewujudkan pemantauan kuantitatif risiko pasar dan strategi lindung nilai otomatis untuk berbagai bisnis
• Membangun sistem keamanan siber, kepatuhan, perlindungan data privasi, dan sistem manajemen risiko teknologi sesuai dengan permintaan lembaga berlisensi.
• Mempekerjakan perusahaan eksternal terkemuka secara global untuk konsultasi audit TI
• Meluncurkan otak keamanan manajemen risiko big data berbasis industri blockchain, untuk mewujudkan pemantauan risiko real-time secara menyeluruh.
• Membangun perhitungan data waktu nyata dan model pembelajaran mesin online berdasarkan analisis data konkret, untuk deteksi risiko cerdas

Pengendalian Risiko Internal: Tahap Penting yang Tidak Boleh Diabaikan

Menurut statistik, hampir 2/3 masalah keamanan siber disebabkan oleh kelalaian dan pengabaian karyawan internal. Oleh karena itu, keamanan di dalam perusahaan blockchain lebih penting daripada di luar, sebagian besar insiden keamanan sering melibatkan kolusi internal dan eksternal atau peretasan yang berlama-lama di dalam.

Setiap platform umumnya menekankan pada aspek pengendalian internal:

• Penyusunan norma proses
• Pembagian tugas yang jelas
• Manajemen izin yang ketat
• Audit Berkala

Beberapa platform juga mengambil langkah-langkah khusus:

• Melaksanakan manajemen minimal izin informasi
• Membangun sistem komite pengendalian risiko dan kerangka penanganan kejadian keamanan
• Memberikan pelatihan manajemen risiko secara berkala kepada karyawan
• Melakukan "penegakan hukum pancing" internal
• Melaksanakan "model kepercayaan nol"

Mengacu pada Pengalaman Keuangan Tradisional

Tuntutan manajemen risiko di pasar Uang Digital mungkin lebih tinggi dibandingkan dengan keuangan tradisional. Di satu sisi, volatilitas pasar Uang Digital melebihi sebagian besar aset keuangan tradisional; di sisi lain, informasi aliran pembayaran blockchain dan aliran dana bersatu, dengan tingkat anonimitas yang lebih tinggi, sehingga dana yang ditransfer sulit untuk ditarik kembali.

Para ahli di industri percaya bahwa arah penting yang perlu diperjuangkan di bidang blockchain adalah bagaimana cara efektif untuk mengekstrak informasi di blockchain dan mengubahnya menjadi indikator keputusan manajemen risiko. Pada saat yang sama, ada juga pandangan bahwa struktur industri yang matang seharusnya memisahkan transaksi dan aset, dengan berbagai pihak yang bertanggung jawab atas pencocokan transaksi, penyelesaian, dan penjagaan.

Platform perdagangan mata uang digital perlu meningkatkan investasi di bidang manajemen risiko. Data menunjukkan bahwa saat ini, tim keamanan di bursa rata-rata terdiri dari 13% dari total jumlah tim, dan rata-rata menghabiskan 17% dari anggaran untuk memastikan operasi aman bursa. Mengingat profitabilitas dan ruang pertumbuhan platform-platform ini, jelas bahwa lebih banyak dana perlu diinvestasikan, lebih banyak talenta manajemen risiko tingkat tinggi perlu direkrut, dan sistem manajemen risiko yang lebih maju dan lengkap perlu dibangun.

Seperti yang dikatakan oleh seorang profesional di industri, investasi dalam pengendalian risiko dapat dianggap sebagai biaya peluang. Semakin ketat pengendalian risikonya, semakin banyak sumber daya yang perlu diinvestasikan, dan semakin banyak peluang bisnis yang mungkin hilang, tetapi pada saat yang sama juga mengurangi risiko kerugian aset yang ada. Mengutamakan keamanan aset pelanggan adalah kunci untuk membangun reputasi jangka panjang dan mencapai pembangunan berkelanjutan di industri.