Dinamika Pasar Aset Kripto Global: Meredanya Risiko Geopolitik dan Kecenderungan Dovish Bank Sentral Mendorong Pasar Naik

Tinjauan Pasar

Pasar keuangan global baru-baru ini menunjukkan sikap positif. Ketegangan di kawasan Timur Tengah telah mereda, harga minyak kembali ke level sebelum konflik, dan harga emas sempat turun di bawah 3300 dolar. Pada saat yang sama, Ketua Federal Reserve memberikan sinyal dovish dalam sidang di Kongres. Meskipun tidak secara jelas mengesampingkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Juli, ia menyatakan perlunya lebih banyak data untuk mengevaluasi dampak tarif terhadap inflasi, yang mengisyaratkan bahwa kemungkinan akan ada keputusan kebijakan pada pertemuan bulan September. Pernyataan ini ditafsirkan oleh pasar sebagai dovish, ditambah dengan meredanya risiko geopolitik, mendorong saham AS melonjak, indeks Nasdaq 100 mencetak rekor tertinggi, dan Dow Jones Industrial Average naik 500 poin dalam satu hari, sementara imbal hasil obligasi AS dan dolar bergerak turun bersamaan.

Perlu dicatat bahwa Ketua Federal Reserve dalam menanggapi tekanan untuk menurunkan suku bunga menegaskan independensi kebijakan moneter, menekankan bahwa keputusan akan didasarkan hanya pada data ekonomi. Sementara itu, pengamatan industri energi menunjukkan bahwa produsen minyak serpih AS telah beralih dari "meningkatkan produksi untuk menstabilkan harga minyak" menjadi "fokus pada pengembalian investasi", yang dapat melemahkan mekanisme penyesuaian fluktuasi harga energi tradisional.

Aset Kripto pasar kinerja

Bitcoin telah menembus 106.000 dolar AS di tengah sentimen makro yang positif, namun tampil relatif terkendali. Kenaikan 13% sejak awal tahun ini kontras dengan masuknya lebih dari 63 miliar dolar AS, mencerminkan sikap hati-hati pasar terhadap perubahan struktural. Saat ini, konsentrasi kepemilikan dalam rentang harga Bitcoin spot 5% telah mencapai 14,5%, jika menembus 15% dapat memicu volatilitas yang signifikan. Analisis teknis jangka pendek menunjukkan, harga mungkin akan berkonsolidasi pada level saat ini, jika menembus 107.000 dolar AS maka ada harapan untuk naik menuju 110.000 dolar AS, jika tidak mungkin akan kembali turun di bawah 102.000 dolar AS.

Dalam hal Ethereum, sebuah platform perdagangan mengalami penarikan dana besar-besaran pada 23 Juni, di mana lebih dari 4000 BTC dan 61000 ETH mengalir keluar dari platform, menunjukkan bahwa sentimen trader mungkin beralih dari spekulasi jangka pendek ke strategi持长持有. Analisis menunjukkan bahwa dengan pola rotasi dana yang berpindah dari Bitcoin ke Ethereum, ETH mungkin mengalami kenaikan yang signifikan, karena rasio pasokan keuntungan jauh lebih rendah dibandingkan Bitcoin, menunjukkan potensi pemulihan. ETH dengan cepat mendekati 2500 dolar, dengan minat beli yang meningkat secara signifikan. Namun, ada juga analis yang memiliki pandangan berbeda, menganggap bahwa harga ETH telah gagal menembus 3000 dolar selama lebih dari 20 minggu berturut-turut, kepercayaan pasar terpengaruh, dan menghadapi persaingan sengit dari blockchain lainnya, sehingga sulit untuk kembali ke level di atas 3000 dolar dalam waktu dekat.

Dinamika Industri

Dalam hal regulasi, sebuah platform perdagangan Aset Kripto sedang mencari persetujuan dari Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat untuk meluncurkan layanan perdagangan saham yang tertokenisasi. Saham yang tertokenisasi dapat mewujudkan penyelesaian T+0, ambang batas yang rendah, biaya yang lebih rendah, dan perdagangan sepanjang waktu. Jika rencana ini disetujui, akan memanfaatkan teknologi blockchain untuk memasuki bidang perdagangan saham, semakin memburamkan batas antara pialang tradisional dan platform Aset Kripto. Selain itu, setelah manajemen baru SEC menjabat, sikap regulasi terhadap industri Aset Kripto telah berubah, tidak hanya mencabut gugatan terhadap beberapa perusahaan Aset Kripto, tetapi juga membentuk kelompok kerja Aset Kripto untuk menyusun regulasi aset digital.

Penempatan keuangan tradisional dalam bidang enkripsi semakin cepat, perusahaan saham AS Nano Labs mengumumkan akuisisi suatu Aset Kripto senilai 500 juta dolar AS melalui obligasi konversi sebagai cadangan strategis, mendorong harga saham naik 150% dalam sehari. Kemajuan terobosan di pasar Hong Kong adalah suatu perusahaan sekuritas China yang memperoleh lisensi komprehensif aset virtual, menjadi perusahaan sekuritas China pertama yang dapat menyediakan layanan perdagangan koin utama, berita tersebut mendorong harga sahamnya di Hong Kong mencapai kenaikan tertinggi lebih dari 100% di pasar.

Data Pasar

Hingga 25 Juni 12:00 HKT:

• Bitcoin:106.202 dolar( dari awal tahun hingga kini +13,61%), volume perdagangan spot harian 27,86 miliar dolar
• Ethereum: 2.429,84 USD ( tahun hingga saat ini -27,09% ), volume perdagangan spot harian adalah 15,253 miliar USD
• Indeks Ketakutan dan Keserakahan:48( netral )
• Rata-rata GAS:BTC:1.05 sat/vB ETH:3.12 Gwei
• Pangsa pasar: BTC 64,6%, ETH 9,0%
• Rasio Long dan Short BTC 24 jam:1.0751
• Pergerakan sektor: AI turun 3,45%; sektor NFT turun 2,83%
• Data likuidasi 24 jam: Total 79735 orang di seluruh dunia mengalami likuidasi, dengan total nilai likuidasi sebesar 1.87 juta USD

Prospek Masa Depan

Pasar memperhatikan bahwa Ketua Federal Reserve akan memberikan kesaksian tentang laporan kebijakan moneter setengah tahunan pada 25 Juni di Komite Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan Senat. Selain itu, beberapa proyek enkripsi akan segera membuka koin, yang mungkin mempengaruhi pasar. Investor harus memperhatikan potensi dampak dari peristiwa ini terhadap Aset Kripto.